Доллар США снизился, рост нефти откатился, металлы показали смешанную динамику, серебро на SHFE выросло более чем на 1%, олово на SHFE лидировало среди цветных металлов [Ночной рынок]

Новости SMM от 19 мая:

Рынок металлов:

За ночь металлы продемонстрировали разнонаправленную динамику на внутреннем и зарубежных рынках. На зарубежном рынке медь, алюминий, цинк и никель на LME снизились, при этом цинк на LME лидировал по потерям — минус 0,65%. Цинк на SHFE снизился на 0,06%, тогда как остальные металлы выросли, лидером роста стало олово на SHFE — плюс 0,98%; колебания остальных металлов были относительно незначительными. Основной контракт на глинозём снизился на 1,02%, основной контракт на литейный алюминий вырос на 0,59%.

Чёрные металлы в целом снизились, нержавеющая сталь — минус 0,71%; колебания других инструментов были относительно незначительными. Коксующийся уголь снизился на 0,86%, кокс — на 1,06%.

Драгоценные металлы за ночь: золото на COMEX выросло на 0,2%, серебро на COMEX — на 0,74%. В Китае золото на SHFE выросло на 0,04%, серебро на SHFE — на 1,02%.

Цены закрытия ночной сессии по состоянию на 6:44 утра 19 мая:

Макроэкономика

Китай:

[НБС: добавленная стоимость промышленных предприятий установленного размера выросла на 5,6% г/г за январь–апрель, национальная экономика сохраняет устойчивое поступательное развитие]За январь–апрель под твёрдым руководством ЦК КПК во главе с товарищем Си Цзиньпином все регионы и ведомства добросовестно выполняли решения и установки ЦК КПК и Госсовета, придерживались общего принципа достижения прогресса при сохранении стабильности, всесторонне и последовательно применяли новую концепцию развития, ускоряли формирование новой модели развития, эффективно проводили более активную и действенную макроэкономическую политику, сосредоточив усилия на стабилизации занятости, поддержке предприятий, рынков и ожиданий. Производство и предложение стабильно росли, рыночные продажи продолжали расширяться, устойчивость внешней торговли получила дальнейшее подтверждение, занятость и цены оставались в целом стабильными, новые движущие силы укреплялись, а высококачественное развитие продвигалось в новых и лучших направлениях. Данные НБС показали: за январь–апрель добавленная стоимость промышленных предприятий установленного размера по всей стране выросла на 5,6% г/г. По трём основным секторам: добавленная стоимость добывающей промышленности выросла на 5,5% г/г, обрабатывающей — на 5,8%, производства и снабжения электроэнергией, теплом, газом и водой — на 4,5%. Добавленная стоимость машиностроения выросла на 8,7% г/г, высокотехнологичного производства — на 12,6%, что превышает общий показатель промышленных предприятий установленного размера на 3,1 и 7,0 процентных пункта соответственно. По экономическим типам добавленная стоимость государственных предприятий выросла на 4,4% в годовом исчислении; акционерных предприятий — на 6,0%; предприятий с иностранными инвестициями и инвестициями из Гонконга, Макао и Тайваня — на 3,9%; частных предприятий — на 5,2%. По видам продукции производство оборудования для 3D-печати, литий-ионных аккумуляторов и промышленных роботов выросло на 50,9%, 36,0% и 25,7% в годовом исчислении соответственно. В апреле добавленная стоимость промышленных предприятий установленного размера по всей стране выросла на 4,1% в годовом исчислении и на 0,05% в месячном исчислении. В апреле индекс PMI в обрабатывающей промышленности составил 50,3%; индекс ожиданий деловой активности — 54,5%, увеличившись на 1,1 процентного пункта в месячном исчислении. С января по март совокупная прибыль промышленных предприятий установленного размера по всей стране составила 1,696 трлн юаней, увеличившись на 15,5% в годовом исчислении.

[НСБ: цены продаж коммерческого жилья в городах первой категории выросли в месячном исчислении в апреле; месячное снижение в городах второй и третьей категории сократилось или осталось без изменений по сравнению с предыдущим месяцем]Национальное бюро статистики (НСБ): в апреле цены продаж нового коммерческого жилья в городах первой категории выросли на 0,1% в месячном исчислении, при этом темп роста снизился на 0,1 процентного пункта по сравнению с предыдущим месяцем. В частности, в Шанхае, Гуанчжоу и Шэньчжэне рост составил 0,4%, 0,1% и 0,1% соответственно, тогда как в Пекине произошло снижение на 0,2%. Цены продаж нового коммерческого жилья в городах второй категории снизились на 0,1% в месячном исчислении, при этом темп снижения сократился на 0.

Доллар США:

По итогам ночных торгов индекс доллара США снизился на 0,29% до 98,99. В аналитическом отчёте CICC отмечается, что последние данные по инфляции в США неоднократно превышали ожидания, а рынок труда стабилизировался. На рынке облигаций наблюдались распродажи, опасения рынка относительно инфляции продолжали нарастать. Между тем мирные переговоры между США и Ираном не продемонстрировали существенного прогресса, Ормузский пролив фактически остаётся закрытым, и риски роста цен на энергоносители трудно нейтрализовать. В нашем базовом сценарии мы ожидаем, что инфляция PCE в США останется выше 3,5% за весь год, а базовая инфляция PCE — выше 3%, что значительно превышает целевой показатель ФРС в 2%. В этих условиях ожидается, что позиция ФРС сместится в сторону большей осторожности, что делает дальнейшее снижение процентных ставок в этом году маловероятным (ранее следующее снижение ожидалось в IV квартале). После вступления в должность нового председателя Уорша установление доверия к проводимой политике станет главным приоритетом, и оперативная подача рынку чётких антиинфляционных сигналов является как правильным курсом действий, так и необходимым шагом для стабилизации ожиданий. Для рынков это означает растущую вероятность маржинального ужесточения долларовой ликвидности, а активы, рост которых обусловлен исключительно ликвидностью, вероятно, останутся под давлением. (Jin10 Data APP)

По данным Wall Street Journal, представители Белого дома сообщили, что Трамп проведёт в пятницу в Белом доме церемонию приведения к присяге нового председателя ФРС Кевина Уорша. Эта церемония подчёркивает, какое большое значение Трамп придаёт данному назначению. Церемония приведения к присяге Пауэлла, которого Трамп назначил главой ФРС в свой первый срок в 2018 году, прошла в здании ФРС, и Трамп на ней не присутствовал. Последним председателем ФРС, принявшим присягу в Белом доме, был Гринспен, вступивший в должность в 1987 году. Все последующие церемонии проводились в здании ФРС. Последним президентом, посетившим подобную церемонию, был Джордж Буш, присутствовавший на приведении к присяге Бернанке в 2006 году. Позднее в том же году Уорш принял присягу в качестве управляющего ФРС в Административном здании Эйзенхауэра, а церемонию провёл вице-президент Дик Чейни. Пятничная церемония приведения к присяге ознаменует завершение необычно затянувшегося переходного периода на вершине руководства ФРС США. (Jin Shi Data APP)

Рынок больше не верит в снижение ставок ФРС; более того, вероятность повышения ставки неуклонно растёт. Текущие котировки показывают, что вероятность повышения ставки к концу этого года достигла 42%. Ветеран рынка Эд Ярдени, президент Yardeni Research, заявил: «ФРС должна догнать рынок облигаций, чтобы не потерять контроль над стоимостью заимствований и умиротворить "облигационных вигилантов".» Назначенный председатель ФРС Кевин Уорш изначально направлялся в ФРС с намерением снизить процентные ставки, но теперь ему, возможно, придётся, напротив, добиваться их повышения для установления доверия к своей политике. (Wallstreetcn)

Данные:

Сегодня будут опубликованы: изменение занятости в частном секторе США по данным ADP за неделю, завершившуюся 2 мая, индекс незавершённых сделок по продаже жилья в США за апрель (м/м), сезонно скорректированное торговое сальдо еврозоны за март, трёхмесячный уровень безработицы по МОТ в Великобритании за март, уровень безработицы в Великобритании за апрель, число заявок на пособие по безработице в Великобритании за апрель, ИПЦ Канады за апрель (м/м) и другие данные.

Нефть:

По итогам ночных торгов цены на нефть на обоих рынках выросли: WTI — на 1,46%, Brent — на 0,39%. Напряжённость между США и Ираном несколько ослабла, и рост цен на нефть сократился. Глава отдела исследований сырьевых товаров и деривативов Bank of America заявил, что в его наиболее оптимистичном сценарии цен на нефть средняя цена Brent до конца текущего года составит $90 за баррель, а в случае сохранения противостояния с Ираном или эскалации из-за новых конфликтов цены могут быть ещё выше. (Из приложения Wallstreetcn)

18-го числа по местному времени исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль, выступая на полях встречи министров финансов G7 в Париже, Франция, заявил, что из-за ближневосточного конфликта коммерческие запасы нефти «резко сокращаются» и смогут обеспечивать поставки «лишь ещё несколько недель». Бироль отметил, что мартовское решение МЭА о координации высвобождения стратегических нефтяных резервов странами-членами может увеличить ежедневное предложение на рынке примерно на 2,5 млн баррелей, однако эти резервы «не бесконечны», и все стороны должны осознавать срочность ситуации. Последний ежемесячный отчёт МЭА по нефтяному рынку, опубликованный 13-го числа текущего месяца, показал, что в марте и апреле наблюдаемые мировые запасы нефти, включая морскую нефть, сократились на 250 млн баррелей, что эквивалентно среднесуточному снижению на 4 млн баррелей. С приближением летнего пика спроса международные цены на нефть могут продолжить колебания. (CCTV) (Приложение Jin Shi Data)