Нефть выросла более чем на 3%, металлы показали смешанную динамику, олово на LME упало более чем на 2%, серебро на SHFE упало более чем на 3%, золото на SHFE упало более чем на 1% [Ночной обзор рынка]

SMM, 22 апреля:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие ночной сессии металлы на внутреннем и зарубежном рынках в основном снизились, выросли лишь цинк на LME, цинк на SHFE и никель на SHFE. Цинк на LME вырос на 0,67%, цинк на SHFE — на 0,08%, никель на SHFE — на 0,19%. Олово на LME возглавило снижение с падением на 2,01%, олово на SHFE упало на 1,85%, остальные металлы снизились менее чем на 1%. Основной контракт на глинозём упал на 0,35%, основной контракт на литейный алюминий — на 0,36%.

Чёрные металлы на ночной сессии показали смешанную динамику: нержавеющая сталь упала на 0,9%, железная руда выросла на 0,19%. На рынке коксующегося угля и кокса: коксующийся уголь снизился на 0,16%, кокс вырос на 0,37%.

Драгоценные металлы на ночной сессии: золото COMEX упало на 1,87%, серебро COMEX — на 4,21%. В Китае золото SHFE снизилось на 1,66%, серебро SHFE — на 3,73%.

Цены закрытия ночной сессии по состоянию на 6:44 утра 22 апреля:

Макроэкономика

Китай:

[Госсовет: поддержка закупок больших языковых моделей и услуг ИИ-агентов, умеренное продвижение строительства мобильного интернета вещей]Госсовет опубликовал «Мнения о содействии расширению и повышению качества сферы услуг». В документе упоминается углубление реализации инициативы «ИИ+», ускорение разработки и внедрения интеллектуальных инструментов программирования, поддержка закупок больших языковых моделей и услуг ИИ-агентов. Документ призывает ускорить инновационные прорывы в области промышленного ПО, создавать центры адаптации совместимости и демонстрации применения промышленного ПО для ключевых отраслей, укреплять экосистему базового ПО и сообществ с открытым исходным кодом, оптимизировать экосистему интеллектуальных аудиовизуальных систем. Также документ призывает к более глубокому продвижению масштабного применения 5G, развитию сетей 5G-A, усилению НИОКР в области технологий 6G, умеренному продвижению строительства мобильного интернета вещей и развитию услуг спутникового интернета. (Jin10 Data)

[МИИТ отреагировал на рост цен на чипы памяти и примет ряд мер для обеспечения стабильности цепочки поставок]Информационное бюро Госсовета провело пресс-конференцию по итогам развития промышленности и информационных технологий за I квартал 2026 года. Се Цунь, официальный представитель МИИТ и генеральный директор Департамента развития информации и коммуникаций, заявил, что недавний рост цен на чипы памяти вызвал корректировку цен на конечную продукцию — мобильные телефоны, что привлекло широкое внимание. Для решения этой проблемы Министерство промышленности и информатизации (МИИТ) примет комплекс мер по поддержке развития отрасли чипов памяти и обеспечению стабильности цепочек поставок. С одной стороны, будет наращиваться производственный потенциал, содействоваться согласованию спроса и предложения, поощряться увеличение инвестиций и наращивание производственных мощностей как отечественными, так и зарубежными предприятиями, а также оказываться поддержка конечным пользователям и производителям чипов памяти в укреплении взаимодействия и расширении диверсифицированных каналов поставок. С другой стороны, будет поддерживаться рыночный порядок различными средствами, производители чипов памяти будут направляться к усилению управления каналами сбыта, а совместно с соответствующими ведомствами будет вестись борьба с деятельностью, нарушающей рыночный порядок, в соответствии с законодательством. (Securities Times) (Jin10 Data APP)

[МИИТ: строительство пилотных проектов оптических сетей 10G продвигается планомерно, пилотные цели успешно выполняются]МИИТ опубликовало уведомление о завершении пилотных проектов оптических сетей 10G. В целом строительство пилотных проектов продвигалось планомерно, пилотные цели были успешно выполнены. Оптические сети 10G прошли пилотное развёртывание в таких сценариях, как жилые кварталы, заводы и промышленные парки, с развитием бизнес-приложений, включая облачные компьютеры, облачные игры, промышленный оптический контроль качества, ИИ + видеонаблюдение сверхвысокой чёткости, обучение и инференс моделей, а также интегрированное зондирование и связь, что предоставило важные ориентиры для продвижения перехода оптических сетей 10G от технических пилотных проектов к развёртыванию и применению. (МИИТ) (Jin10 Data APP)

Доллар США:

По состоянию на закрытие предыдущей сессии индекс доллара США вырос на 0,33% до 98,38. Кандидат на пост председателя ФРС Уорш считает, что ФРС США должна снизить зависимость от перспективных ориентиров и предупредил, что чрезмерная прозрачность может препятствовать гибкости политики при изменении обстоятельств. Он заявил: «ФРС раскрывает всему миру... какими будут их прогнозы», однако «ФРС слишком долго придерживается своих прогнозов» — явление, связанное с запоздалой реакцией ФРС на всплеск инфляции в период пандемии в 2021–2022 годах. По его мнению, меньшее количество обязательств способствовало бы более гибкому принятию решений, поскольку «если ФРС будет ждать до заседания для принятия решения, то этот поэтапный процесс оценки может предотвратить повторение ошибок центральным банком». Он рассматривает это как часть более широкой программы реформ, добавив: «Я считаю, что эти изменения крайне необходимы, и в случае утверждения я с нетерпением жду их реализации». » (Jin10 Data APP)

В исследовательском отчёте CICC говорится, что кандидат на пост председателя ФРС Кевин Уорш выступил на слушаниях Банковского комитета Сената, раскрыв свою ключевую политическую позицию — параллельное проведение «сокращения баланса и снижения процентных ставок»: на уровне баланса он однозначно выступил против нормализации количественного смягчения (QE), выступая за постепенное и упорядоченное сокращение размера баланса ФРС, отказ от квазифискальных функций и возвращение к основной роли денежно-кредитной политики; на уровне процентных ставок, хотя явных обязательств дано не было, его заявления уже указывали на склонность к снижению ставок. На наш взгляд, политическая позиция Уорша — это не только корректировка механизма денежно-кредитной трансмиссии, но и распространение стратегии «Америка прежде всего» на монетарную сферу в условиях волны деглобализации — переход от «глобального центрального банка», бесконечно снабжающего мир ликвидностью, к новому подходу, при котором денежный кран жёстко контролируется, акцент делается на внутренней производительности и монетарном суверенитете. Мы полагаем, что этот сдвиг означает коррекцию нарратива о постоянно избыточной долларовой ликвидности, а активы, рост которых обусловлен исключительно ликвидностью и «чрезмерной эмиссией доллара США», могут оказаться под давлением. (Jinshi Data APP)

Согласно данным CME «FedWatch»: вероятность повышения ставки ФРС США на 25 базисных пунктов в апреле составляла 0%, вероятность сохранения ставки без изменений — 100%. Вероятность совокупного снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов к июню составляла 1,7%, вероятность сохранения ставки без изменений — 98,3%. (Jinshi Data APP)

Макроэкономика:

Сегодня были запланированы к публикации предварительный индекс потребительского доверия еврозоны за апрель, месячный показатель ИПЦ Великобритании за март и месячный индекс розничных цен Великобритании за март. Кроме того, управляющий ФРС Уоллер выступил с речью в Институте Брукингса. По данным СМИ, США и Иран планировали провести переговоры в Пакистане в среду.

Нефть:

По итогам ночных торгов цены на нефть на обоих рынках выросли: WTI — на 3,2%, Brent — на 3,75%, поскольку перспективы второго раунда американо-иранских переговоров выглядели туманными. В период с 3:35 до 4:10 по пекинскому времени WTI и Brent описали N-образную траекторию с амплитудой колебаний более $4 примерно за полчаса — цены резко выросли на сообщениях о том, что представители США и Ирана отменили планы поездки в Пакистан, а затем ненадолго отыграли рост, когда Трамп объявил о продлении соглашения о прекращении огня. (Jinshi Data APP)

В аналитическом отчёте CITIC Securities Construction Investment отмечается, что повторяющиеся колебания ситуации в Ормузском проливе свидетельствуют о том, что влияние данного раунда событий на рынок нефтяных перевозок продолжает развиваться по трёхэтапной логике. После кратковременного открытия 17 апреля Иран вновь ввёл блокаду 18 апреля, что указывает на нестабильность ситуации. Независимо от дальнейшего развития американо-иранского противостояния, рынок в настоящее время всё ещё находится в процессе постепенной передачи шока от блокады Ормузского пролива на фундаментальные показатели нефтяных перевозок. Фрахтовые ставки на нефтяные перевозки проходят три этапа: рост ставок в период конфликта; перераспределение судов удлиняет маршруты и повышает центр фрахтовых ставок; после снятия блокады борьба за нефть может поддерживать рост ставок более двух месяцев. В настоящее время третий этап — неизбежная глобальная борьба за сырую нефть после открытия Ормузского пролива — неминуемо отразится на рынке танкерных перевозок. (Jinshi Data APP)

Запасы сырой нефти в США по данным API за неделю, завершившуюся 17 апреля, составили −4,47 млн баррелей при ожиданиях −1,8 млн баррелей и предыдущем значении 6,101 млн баррелей. (Jinshi Data APP)

Майский фьючерсный контракт NYMEX WTI на сырую нефть в связи с ролловером завершил последние биржевые торги 22 апреля в 2:30 и последние электронные торги в 5:00 утра. Просьба обращать внимание на уведомления биржи об экспирации и ролловере контрактов для управления рисками. Кроме того, на некоторых торговых платформах срок экспирации контрактов WTI на сырую нефть обычно наступает на один день раньше официального расписания NYMEX, просьба учитывать это.