【Анализ SMM】 Импорт скорлупового угля резко вырос в объеме и цене: коммерциализация натрий-ионных аккумуляторов может подстегнуть спрос на биомассовые углеродные материалы

Последние данные Главного таможенного управления показывают, что импорт скорлупного угля в Китае в сентябре 2025 года достиг 16 164,37 тонн, увеличившись на 35％ в месячном исчислении и на 64％ в годовом исчислении. Средняя импортная цена также выросла — с 755,4 долларов за тонну в августе до 819,6 долларов за тонну, что на 9％ выше в месячном выражении. За этими впечатляющими цифрами стоит взрывной рост рынка натрий-ионных аккумуляторов, который является основным драйвером, а также ограничения со стороны предложения, совместно выводящие импортный рынок скорлупного угля в сильную фазу «роста объёмов и цен».

Как идеальный прекурсор для твёрдоуглеродных анодов натрий-ионных аккумуляторов, скорлупный уголь, представленный в основном кокосовым скорлупным углём, стал наиболее экономически эффективным выбором в процессе коммерциализации благодаря своей естественной пористой структуре, высокому содержанию углерода (примерно 50％) и низкому содержанию золы. Экспериментальные данные показывают, что твёрдоуглеродные аноды на основе кокосовой скорлупы могут достигать удельной ёмкости 300 мА·ч/г, а полные ячейки, совмещённые с катодами NFPP, теоретически имеют срок службы более 2 000 циклов, что полностью соответствует требованиям сценариев использования в системах накопления энергии и низкоскоростного транспорта.

Импорт скорлупного угля в Китае сильно зависит от ресурсов Юго-Восточной Азии, причём на такие страны, как Филиппины и Индонезия, приходится более 90％ объёма импорта. С 2024 года в Юго-Восточной Азии наблюдались природные катаклизмы, такие как засухи и аномальные осадки, что привело к снижению производства сырья из кокосовой скорлупы. В то же время резкий рост числа новых местных заводов по карбонизации ещё больше обострил конкуренцию за сырьё. Рост логистических расходов усугубил трудности: кризис в Красном море вызвал удлинение маршрутов, увеличив сроки доставки из Юго-Восточной Азии в Китай на 40％. В сочетании с колебаниями обменного курса юаня это значительно увеличило импортные издержки. Кроме того, концентрация внутреннего спроса на высокочистый скорлупный уголь ещё больше сузила импортные каналы, подталкивая среднюю цену вверх.

Примечательно, что рост спроса на скорлупный уголь демонстрирует характеристику двойного драйвера — «традиционный + перспективный». Помимо сектора натрий-ионных аккумуляторов, традиционные области применения, такие как очистка воды и удаление летучих органических соединений, сохраняют стабильный рост, при этом рынок активированного угля для очистки питьевой воды в 2024 году расширился на 25％ в годовом исчислении. Однако натрий‑ионные аккумуляторы, как новый полюс роста, демонстрируют темпы роста, значительно превышающие показатели традиционных секторов. По оценкам, потребление скорлупового угля в сфере натрий‑ионных аккумуляторов составит более 30% от общего объёма импорта в 2025 году. Это изменение в структуре спроса способствует переходу скорлупового угля от общехимического материала к высокотехнологичному энергетическому материалу. В перспективе цены на углеродные материалы из скорлупы, как ожидается, сохранятся на высоком уровне. В краткосрочной перспективе медленное восстановление производственных мощностей сырья в Юго‑Восточной Азии затрудняет быстрое сокращение разрыва между спросом и предложением. В долгосрочной перспективе отрасль решает узкие места за счёт технологических инноваций: с одной стороны, производители анодов из твёрдого углерода для натрий‑ионных аккумуляторов изучают альтернативные сырьевые материалы, такие как отечественные аналоги, чтобы снизить зависимость от импорта; с другой стороны, технологические усовершенствования процессов повышают коэффициент использования сырья. С итерацией технологий натрий‑ионных аккумуляторов и инновациями в области биомассовых углеродных материалов рынок углеродных материалов из скорлупы войдёт в фазу более устойчивого развития, движимую спросом и технологиями, что обеспечит ключевую поддержку трансформации отрасли новой энергетики.