Физическая торговля слитками чистого олова через фьючерсные биржи [Индонезийская конференция по оловянной промышленности]

На конференции «Горнодобывающая промышленность Индонезии и критически важные металлы — Оловянная промышленность Юго-Восточной Азии 2025», организованной компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM) при поддержке Министерства иностранных дел Индонезии в качестве правительственного спонсора и совместно с Ассоциацией никелевых шахтеров Индонезии (APNI), Джакартской фьючерсной биржей и China Coal Resource, министр торговли Индонезии Тирта Карма Сенджая из Бюро по регулированию товарно-сырьевой биржевой торговли (CoFTRA) обсудил тему «Физическая торговля чистыми оловянными слитками через фьючерсные биржи».

Что такое COFTRA?

COFTRA — это подразделение Министерства торговли Индонезии, отвечающее за регулирование, развитие, надзор и мониторинг товарно-сырьевой биржевой торговли, системы варрантов и товарных аукционных рынков.

Правовая основа для торговли чистыми оловянными слитками

Конституция: Закон № 32 от 1997 года о товарно-сырьевой биржевой торговле (с изменениями, внесенными Законом № 10 от 2011 года).

Постановление Министерства торговли: Постановление Министерства торговли № 23 от 2023 года об экспортной политике и регулировании.

Постановление COFTRA: Постановление COFTRA (Бюро по регулированию товарно-сырьевой биржевой торговли) № 11 от 2019 года о технических руководящих принципах торговли чистыми оловянными слитками через оловянные биржи с изменениями, внесенными Постановлением COFTRA № 6 от 2024 года.

Цели регулирования торговли и экспорта чистых оловянных слитков

Как крупнейший в мире экспортер олова Индонезия признает важность создания национальной оловянной биржи на основе следующих соображений:

Суверенитет и независимость ценообразования : суверенитет и независимость в самостоятельном определении внутренних цен на олово.

Сохранение и использование ресурсов : обеспечение и использование ограниченных минеральных ресурсов для защиты развития природных ресурсов, экологической устойчивости и устойчивого экономического роста.

Преимущества торговли оловом на фьючерсных биржах

Принципы торговли оловом на оловянных биржах

Торговля на биржах основана на принципах «свободной и справедливой торговли», в частности, включающих:

Ясность и прозрачность: Честность торговли: обеспечение честного и свободного от мошенничества процесса торговли оловом, исключение ненадлежащей практики, такой как мошенничество и манипулирование рынком, и защита законных прав и интересов всех участников торговли.

Открытость: Прозрачность информации: Раскрытие информации, связанной с экспортными пошлинами, роялти и валютными операциями, обеспечение прослеживаемости и контроля торговых данных, а также повышение доверия к рынку.

Ценообразование: Прозрачный и прослеживаемый механизм ценообразования: Формирование цен на олово посредством открытых торгов для обеспечения прозрачного процесса формирования цен с прослеживаемой ответственностью, предоставляя рынку ценовые сигналы, которые действительно отражают соотношение спроса и предложения.

Переговорная позиция:Укрепление влияния рынка продавца: Благодаря объединению большого количества покупателей формируется рыночная структура, возглавляемая продавцами, что повышает переговорную позицию поставщиков олова в сделках и позволяет избежать конкуренции по низким ценам.

Ценовой ориентир:Международный ценовой эталон: Цены, сформированные на бирже олова, могут служить важным ориентиром для международных цен на олово, укрепляя влияние Индонезии на ценообразование на мировом рынке олова.

Эффективное корпоративное управление:Здоровые и устойчивые методы ведения бизнеса: Требование к участникам сделок соблюдать высокие стандарты норм управления, содействие устойчивому развитию оловянной промышленности в экологических, социальных и управленческих (ESG) аспектах, а также предотвращение системных рисков.

Контракты на чистые оловянные слитки

Чистые оловянные слитки классифицируются по товарному таможенному коду/коду HS 8001.10.00.

Контракты, торгуемые на бирже олова для экспорта и внутренних продаж, включают:

Контракт на 99,9% чистого оловянного слитка: содержание железа (Fe) ≤0,005%, содержание свинца (Pb) ≤0,030%;

Контракт на 99,9% чистого оловянного слитка: содержание железа (Fe) ≤0,005%, содержание свинца (Pb) ≤0,020%;

Контракт на 99,9% чистого оловянного слитка: содержание железа (Fe) ≤0,005%, содержание свинца (Pb) ≤0,010%;

Контракт на 99,9% чистого оловянного слитка: содержание железа (Fe) ≤0,005%, содержание свинца (Pb) ≤0,005%;

Контракт на 99,9% чистого оловянного слитка: указывается только содержание олова (Sn) ≥99,9% (нет явных ограничений на другие примеси).

Экспорт олова из Индонезии (код HS 80011000)

(Источник: SISTER Министерства торговли, обработано COFTRA)

В 2023 году Китай был основным пунктом назначения для экспорта индонезийского олова с экспортной стоимостью 641,81 млн долларов США, что составляет значительную долю от общего объема экспорта олова из Индонезии в 2023 году.

В 2024 году Китай остался основным направлением экспорта индонезийского олова с экспортной стоимостью в 416,99 млн долларов США, играя важную роль в общем объеме экспорта олова из Индонезии в 2024 году.

В документе также подробно изложен объем экспорта и стоимость сделок по чистым слиткам олова из Индонезии, а также объем и стоимость внутренних сделок в последние годы.

Сравнение экспортных цен на чистые слитки олова из Индонезии и цен на олово на Лондонской металлической бирже (LME) (в долларах США)

С тех пор, как (индонезийское олово) стало торговаться на фьючерсной бирже, доказано, что цены на олово в Индонезии выросли (в соответствии с тенденциями цен на LME).

Цены, сформированные на индонезийской бирже олова, подходят в качестве основы для установления референтных цен на экспорт олова.

В документе также представлены торговый механизм для чистых слитков олова на бирже олова, требования к экспорту чистых слитков олова, порты экспорта чистых слитков олова (порты в Индонезии и порты в пунктах назначения экспорта), а также инициативы по установлению референтной цены на олово через биржу олова.

Надзор COFTRA за физической торговлей оловом

COFTRA (Управление по регулированию товарных фьючерсов) осуществляет надзор за физической торговлей оловом на фьючерсных биржах (таких как Индонезийская товарно-сырьевая биржа, BBJ и ICDX) в следующих областях: 1. Торговые механизмы, 2. Записи и отчетность о сделках, 3. Расчеты по сделкам.

Надзор охватывает членство, торговые механизмы, физическую поставку, объекты и инфраструктуру, а также формирование цен.

В соответствии с Постановлением COFTRA № 5 (2022) COFTRA осуществляет внебиржевой надзор за годовыми отчетами о деятельности, представляемыми фьючерсными биржами каждый год после окончания отчетного года. В настоящее время физические торговцы оловом не подавали жалоб в COFTRA.

》Нажмите, чтобы просмотреть специальный доклад о Конференции по горнодобывающей промышленности и критическим металлам Индонезии 2025 года