Социальный запас оловянных слитков по регионам по состоянию на 30 мая 2025 года [данные SMM]

На этой неделе цены на олово на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) сначала стабилизировались, а затем пошли вниз, в течение недели наблюдалась значительная коррекция. В начале недели самый ликвидный фьючерсный контракт на олово на SHFE колебался в диапазоне 264 000–266 000 юаней/т. В середине недели цены резко упали из-за слухов на рынке о том, что первая партия оловянной руды из ваского региона Мьянмы получила лицензии на экспорт (позднее выяснилось, что большинство шахтеров не оплатили сборы, и возобновление добычи не оправдало ожиданий). В ночной сессии 29 мая самый ликвидный фьючерсный контракт на олово на SHFE закрылся на отметке 256 880 юаней/т, с дневным снижением на 2,05%. Ожидания восстановления предложения в сочетании со слабым спросом привели к тому, что медведи доминировали на рынке. Самый ликвидный фьючерсный контракт на олово на SHFE опустился ниже ключевых уровней поддержки (таких как порог в 260 000 юаней/т), при этом краткосрочный торговый диапазон сместился вниз до 250 000–270 000 юаней/т. Сделки на спотовом рынке оловянных слитков: снижение цен стимулировало пополнение запасов. Торги в начале недели были вялыми, при этом плавильные заводы поддерживали твердые котировки, но фактических сделок было мало. Осторожность нижнего звена: конечные потребители осуществляли только оперативные закупки, при этом трейдеры сообщали о «немногих спотовых покупках по текущим ценам с акцентом на отложенное ценообразование». Пополнение запасов началось после снижения цен (29 мая). Низкие цены стимулировали спрос: после того, как цены на олово упали ниже 260 000 юаней/т, готовность нижнего звена к пополнению запасов возросла на фоне снижения цен. Некоторые предприятия-конечные потребители осуществляли оперативные закупки, при этом трейдеры достигли более 100 т в суточных сделках (по сравнению с предыдущим средним суточным объемом примерно в 20–30 т).