MMi Daily Iron Ore Report (December 8)

Индийская ассоциация MRAI, представляющая малые и средние предприятия по переработке отходов, призвала федеральное министерство торговли вмешаться в ситуацию с планом ЕС запретить экспорт металлолома в Индию с мая 2027 года. Министерство торговли и промышленности заявило, что продолжает взаимодействие с ЕС. Европейская комиссия предложила запрет 18 сентября, сославшись на токсичные тяжёлые металлы в ломе. Индия, крупный покупатель лома, получает около четверти импорта металлолома из ЕС. В 2025/26 году ЕС обеспечил примерно 20% импорта алюминиевого лома в Индию, 22% медного и медно-сплавного лома, 20% свинцового лома и 40% цинкового лома, по данным MRAI. MRAI предупредила о росте затрат на сырьё и усилении зависимости от первичного металла, назвав этот шаг ресурсным протекционизмом и потребовав беспошлинного импорта лома в рамках торгового соглашения между Индией и ЕС, которое должно быть заключено в этом году.

Анализ PPI показывает, что металлургическая политика США — это случай «искусственно созданного дефицита». С 2018 года тарифы по разделу 232 выросли до 50% на сталь и алюминий, теперь охватывая канадский и мексиканский металл, а также полуфабрикаты из меди. Цены демонстрируют разрыв: в январе 2025 года американская сталь стоила в среднем 758 долларов за тонну против 456 долларов за тонну на мировом рынке, к июню 2026 года достигнув 1208 долларов за тонну против 490 долларов за тонну в мире, тогда как алюминий торгуется на уровне около 4500 долларов за тонну. Объём производства почти не изменился и составил 82 миллиона тонн, что выше среднего показателя 2019–2025 годов в 81,3 миллиона тонн, но ниже нормы 2010–2017 годов в 84 миллиона тонн. Видимое потребление упало до 95 миллионов тонн, что на 9 миллионов тонн ниже среднего показателя 2000–2017 годов в 104 миллиона тонн. Доля обрабатывающей промышленности в ВВП снизилась с 3,1% в 2017 году до 2,6% к началу 2026 года, а цены на новые автомобили выросли примерно на 2000 долларов. PPI противопоставляет этому подход программы CHIPS эпохи Байдена с бюджетом 54 миллиарда долларов.

Индия теперь выдаёт судовладельцам «кредит-ноту» при утилизации старого судна на одобренной индийской верфи. Кредит составляет 40% стоимости судна как лома, но его можно использовать только для оплаты нового судна, построенного в Индии. Выгоду получает судовладелец, а не переработчик напрямую. Это может привлечь в Индию больше судов, но само по себе не повышает цену, которую платят переработчики. То, сколько переработчики могут заплатить, зависит от их дохода от продажи извлечённой стали, поэтому внутренние цены на сталь имеют наибольшее значение.