China's Top EV Battery Maker CATL Launched New Sodium-ion Batteries Today

На этой неделе вся цепочка отрасли в целом продемонстрировала модель работы «консолидация в верхнем звене, разнонаправленная динамика материалов и улучшение ожиданий спроса». Цены на литиевую руду продолжили консолидироваться на высоких уровнях: добытчики по‑прежнему удерживали цены, однако маржа плавки сжималась, а закупки производителей солей постепенно возвращались к уровню жёсткого спроса; после резкого роста карбонат лития скорректировался: рост предложения был обусловлен возобновлением производства на соляных озёрах, тогда как пополнение запасов на снижениях поддерживало цены со стороны нижнего звена. Рынок кобальта в целом оставался слабым: сохранялся широкий спред между ценами покупки и продажи промежуточных продуктов; цены на сульфат кобальта и кобальтовый порошок оставались под давлением, а реальные сделки по‑прежнему были вялыми. Материалы демонстрировали разнонаправленную динамику: цены на тройные катодные материалы ослабли вслед за откатом сырья, тогда как LFP продолжал дорожать на фоне роста затрат и сильных заказов при сохраняющемся дефиците предложения в отрасли. Цены на анодные материалы удерживались стабильными, сепараторы торговались в диапазоне, а затраты на электролит росли из‑за повышения цен на LiPF6, добавки и растворители. По мере приближения «пикового сезона сентября—октября» в отдельных сегментах улучшились ожидания по накоплению запасов и производственным графикам, однако рынку по‑прежнему необходимо следить за колебаниями цен на сырьё, вводом мощностей и выполнением заказов конечных потребителей

На этой неделе вся цепочка кобальтовой отрасли оставалась в застое, цены на ряд продуктов продолжили плавно снижаться. Рафинированный кобальт получил поддержку за счёт закупок зарубежными горнодобывающими компаниями дешёвых промежуточных продуктов; фьючерсы прекратили падение и отскочили, однако потребление со стороны downstream-сектора по‑прежнему находилось в межсезонье, а спотовые сделки показали лишь ограниченное улучшение. Расхождение позиций покупателей и продавцов по кобальтовым промежуточным продуктам было заметным: интерес downstream-покупателей явно сместился к более низким уровням; средняя цена SMM на кобальтовые промежуточные продукты снизилась до 19 долл./фунт. На кобальтовый сульфат повлияли низкоценовые сделки за пределами Китая и ослабление поддержки со стороны затрат, из‑за чего средняя цена опустилась до 71 000 юаней/т; кобальтовый хлорид и Co3O4 в целом также оставались вялым рынком. Рынок кобальтового порошка продолжил постепенное снижение: средняя цена упала до 420 000 юаней/т, поскольку спрос downstream со стороны сектора твёрдых сплавов оставался слабым. Со стороны катодных материалов цены на прекурсоры тройных катодов и тройные катодные материалы находились под давлением; экспортные заказы выглядели относительно лучше, но рост спроса в Китае был ограниченным. Спрос и предложение LCO оставались слабыми, а распродажа запасов шла медленно. По мере приближения традиционного пикового сезона рынок сосредоточился на том, сможет ли пополнение запасов в сентябре подтолкнуть восстановление спроса; в краткосрочной перспективе для стабилизации цен всё ещё требуются сигналы о концентрированных закупках

[SMM анализ: Новая картина коопкуренции катодов для натрий-ионных аккумуляторов: новички «выигрывают за счёт скорости», гиганты литиевых аккумуляторов «входят с масштабом»] SMM сообщило 26 августа: по мере последовательного ввода в эксплуатацию производственных линий NFPP мощностью 10 тыс. тонн и выхода катодов для натрий-ионных аккумуляторов на этап масштабирования поставок, структура участников отрасли становится всё более ясной: с одной стороны — стартапы по производству натрий-ионных аккумуляторов с зрелыми НИОКР и гибкими механизмами; с другой — гиганты катодов для литиевых аккумуляторов, входящие в эту область с мощностями и брендом. Эти две категории игроков вступают в коопкуренцию на одной траектории, и их дифференцированные характеристики будут глубоко влиять на конкурентный ландшафт и темпы снижения стоимости катодов для натрий-ионных аккумуляторов...