В провинции Хэбэй началось серийное внедрение «гибридных литий-натриевых накопителей энергии»: натрий-ионные аккумуляторные батареи вступают в период провинциальной верификации [Анализ SMM]

SMM, 23 сентября:

Проекты накопления энергии на натрий-ионных аккумуляторах в последнее время массово появляются в провинции Хэбэй на стадиях подачи заявок, проведения тендеров, объявления победителей и начала строительства, что делает провинцию одной из самых быстрых в Китае по внедрению натрий-ионных аккумуляторов в сегменте сетевых накопителей электроэнергии. Изучив открытые списки Комиссии по развитию и реформам провинции Хэбэй, а также результаты тендеров на EPC-контракты и поставку оборудования, SMM приходит к выводу, что Хэбэй больше не является игроком, ограничивающимся «программными заявлениями»: натрий-ионные аккумуляторы включены в портфель проектов автономных накопителей энергии, в сроки подключения к сети и в тендерные лоты — они выходят за рамки демонстрационных площадок и выходят на провинциальный энергетический рынок, вступая в фазу проверки реальными деньгами.

I. Сколько в Хэбэе проектов на натрий-ионных аккумуляторах: три измерения

Измерение планирования. 13 октября 2025 года Комиссия по развитию и реформам провинции Хэбэй опубликовала «Публичное уведомление о предлагаемых пилотных проектах автономных накопителей энергии с несколькими технологическими направлениями», в котором предусмотрено в общей сложности 97 проектов мощностью 13,82 ГВт / 47,03 ГВт·ч, из них 53 проекта мощностью 6,65 ГВт / 22,34 ГВт·ч относятся к южной энергосистеме Хэбэя, а 44 проекта мощностью 7,17 ГВт / 24,69 ГВт·ч — к северной. Среди них гибридное направление «LFP + натрий-ионные аккумуляторы» охватывает 45 проектов мощностью 6,2 ГВт / 20,66 ГВт·ч, что составляет 44,82% суммарной мощности по списку, и является крупнейшей категорией по числу проектов и по масштабу среди всех технологических направлений. Натрий-ионные аккумуляторы здесь не вспомогательная роль, добавленная попутно, а основная конфигурация, связанная с LFP.

Измерение реализации. В августе 2026 года Хэбэй провел очистку и корректировку проектов из списка в соответствии с документом Цзи Фагай Нэнъюань [2026] № 418, публично объявив о мерах в отношении 85 проектов мощностью 11,66 ГВт / 37,71 ГВт·ч, из которых 69 были отложены, а 16 аннулированы. Среди отложенных проектов литий-натриевые гибридные проекты по-прежнему насчитывали 26 единиц мощностью 3,55 ГВт / 11,2 ГВт·ч, еще 6 представляли собой мультитехнологичные гибридные проекты «LFP 4 часа + суперконденсатор / натрий-ионный аккумулятор / маховик». По сравнению с первой партией литий-натриевые гибридные проекты составляли около 46% от числа проектов, и после очистки их осталось 26, при этом доля непосредственно аннулированных относительно невелика, что свидетельствует о том, что это направление достаточно устойчиво в расчетах доходности для собственников.

Установочные размеры. По состоянию на конец 2025 года совокупная установленная мощность новых накопителей энергии в провинции Хэбэй составила около 9,6 млн кВт, что позволило занять четвёртое место в Китае, рост примерно на 90% в годовом выражении; однако с точки зрения структуры на литиевые батареи пришлось около 98,5%, тогда как на натрий-ионные, ванадиевые проточные, на сжатом воздухе и прочие технологические направления в сумме — лишь около 1,5%. Ключевая особенность заключается в том, что на этапах планирования и резервирования провинция уже занимает лидирующие позиции в стране, тогда как этап физического ввода мощностей только начался, и 2026–2027 годы являются критическим окном.

Уже реализованные или строящиеся литий-натриевые гибридные проекты, как правило, используют соотношение «90% LFP + 10% натрий-ионные», при этом отдельные проекты сосредоточены на уровне 100 МВт/400 МВт·ч: Ханьдань Цюсянь Жуйтэ (CATL выиграла тендер на секцию натрий-ионных батарей, контракт подписан 14 августа 2026 года), Цанчжоу Жэньцю Чжихун, Цанчжоу Ботоу Чжихэ (ведущий исполнитель — Envision Energy, эксклюзивный поставщик натрий-ионных батарей — Veken Technology), Цанчжоу Цинсянь Чжичу, район Цзичжоу города Хэншуй (тендер на EPC объявлен 20 сентября 2026 года, требуется завершение к концу декабря 2026 года и подключение к сети к 20 января 2027 года), а также уезд Вэйчан города Чэндэ. Кроме того, продвигаются проект Цинцзюнь мощностью 150 МВт/600 МВт·ч в новом районе Цзинань города Ханьдань (натрий-ионная часть 15 МВт/60 МВт·ч, цена EPC — 0,877 юаня/Вт·ч), проект с функцией формирования сети мощностью 200 МВт/800 МВт·ч в зоне управления Чабэй города Чжанцзякоу (LFP 170 МВт/680 МВт·ч + натрий-ионные 30 МВт/120 МВт·ч) и проект мощностью 200 МВт/400 МВт·ч в районе Хайган города Циньхуандао (натрий-ионная часть 20 МВт/40 МВт·ч). Среди ключевых строительных проектов провинции Хэбэй на 2026 год число проектов накопителей энергии достигло 56 с суммарной мощностью 6,05 ГВт/19,88 ГВт·ч, что является первым местом в стране как по количеству, так и по масштабу.

II. Почему Хэбэй столь активно продвигает натрий-ионные батареи?

Во-первых, потребление и выдача электроэнергии за пределы провинции создают жёсткий дефицит. Хэбэй является крупной провинцией по установленной мощности ветровой и солнечной энергетики. Например, Цанчжоу поставил задачу к концу 2026 года довести установленную мощность ветровой и солнечной генерации до более чем 11 млн кВт, одновременно выполняя задачу по передаче электроэнергии в Пекин и Тяньцзинь, при этом спрос на пиковое регулирование и частотное регулирование продолжает расти. Пригодность натрий-ионных аккумуляторов для длительного хранения энергии в диапазоне 1–8 часов точно соответствует форме дефицита в провинции Хэбэй.

Во-вторых, политика вписала натрий-ионные аккумуляторы в нормативные документы. Документы № 526 и № 934 Комиссии по развитию и реформам провинции Хэбэй в области энергетики [2025] открыли отдельную заявочную траекторию для автономных систем накопления энергии с использованием различных технологических маршрутов; План реализации по содействию развитию энергоэлектронной промышленности провинции Хэбэй прямо поощряет разработку систем натрий-ионных аккумуляторов; после того как национальный документ № 114 установил ценность мощности новых систем накопления энергии, Хэбэй уточнил, что «проекты, не включённые в перечень, не получат тарифы на мощность», создав сильный стимул «только включённые в перечень могут получать доход»; документ № 418 дополнительно требует начать фактическое строительство в течение 9 месяцев и подключиться к сети в течение 15 месяцев, при этом допускается только одно продление не более чем на 6 месяцев. Политика одновременно выдаёт входной билет и с помощью сроков подталкивает проекты от бумаги к строительной площадке.

В-третьих, суровые холода и низкие температуры севера усиливают физические преимущества. Натрий-ионные аккумуляторы при -20°C сохраняют коэффициент удержания ёмкости выше 90%, а при -40°C по-прежнему способны разряжаться на полную глубину, что позволяет сэкономить часть энергопотребления на терморегулирование и эффективно повысить доходность проекта.

В-четвёртых, местный промышленный капитал переходит из смежных отраслей, чтобы взять на себя эту задачу. Группа Jingye (переходящая из основного сталелитейного бизнеса) зарегистрировала производственную линию по выпуску натрий-ионных аккумуляторных ячеек и интеграции систем накопления энергии мощностью 1 ГВт·ч; компания Guona Energy (Хэншуй, Гучэн) запланировала 2,4 ГВт·ч с общим объёмом инвестиций 1,2 млрд юаней; Sanyou Chemical (Таншань, Наньпу) разворачивает полную производственную цепочку мощностью 2 ГВт·ч с инвестициями около 489 млн юаней, а выпуск аккумуляторного карбоната натрия на начальном этапе уже начался в опытном режиме; внешние мощности поддерживаются такими объектами, как первая очередь базы Veken Technology в Наньчане мощностью 2 ГВт·ч. От аккумуляторного карбоната натрия до аккумуляторных ячеек и системной интеграции — Хэбэй располагает условиями для создания верхнего звена производства натрий-ионных аккумуляторов на основе местной химической промышленности.

В-пятых, проект в Жэньцю завершил публичную верификацию цен. В проекте Cangzhou Renqiu Zhihong сегмент натрий-ионных аккумуляторов был присуждён компании CATL по цене 1,035 юаня/Вт·ч, тогда как в тот же период сегмент литий-железо-фосфатных аккумуляторов был присуждён Envision Energy всего по 0,518 юаня/Вт·ч. Это первый в Китае случай, когда натрий-ионные аккумуляторы открыто конкурировали с LFP-аккумуляторами в рамках одного провинциального пилотного проекта с полностью раскрытыми ценами. Цена 1,035 юаня/Вт·ч стала национальным ценовым ориентиром для натрий-ионных систем накопления энергии — она одновременно количественно определяет реальную надбавку за натрий-ионную технологию (примерно в 2 раза) и вынуждает отраслевую цепочку прояснить путь снижения затрат.

III. Какие ещё провинции активно участвуют

Наиболее агрессивно действует Юньнань. 2 июля 2026 года в «Перечень новых типов совместных проектов накопления энергии провинции Юньнань на 2026 год» были включены 13 проектов общей мощностью 1,9 ГВт/7,6 ГВт·ч, из которых 11 — полностью ванадиевые проточные батареи (1,5 ГВт/6 ГВт·ч) и 2 натрий-ионных проекта (400 МВт/1,6 ГВт·ч), без LFP-проектов, при этом прямо указано, что «в принципе новые литиевые совместные проекты накопления энергии строиться не будут». Завершена регистрация автономной совместной натрий-ионной электростанции накопления энергии CATL Моцзян мощностью 1 ГВт/4 ГВт·ч, что делает её первым в Китае сетевым чисто натрий-ионным проектом гигаваттного уровня.

Шаньси и Внутренняя Монголия наиболее готовы делать крупные ставки с точки зрения политики и интенсивности инвестиций. В августе 2026 года Шаньси заняла первое место в стране по вновь зарегистрированной мощности (36 проектов, 7,33 ГВт/18,56 ГВт·ч), а её план реализации развития новых типов накопления энергии поощряет использование натрий-ионных аккумуляторов в объёме не менее 10%, с целевым показателем установленной мощности новых типов накопления энергии 14 ГВт к концу периода «15-й пятилетки». Внутренняя Монголия предоставляет дополнительные баллы при рассмотрении проектов с натрий-ионной технологией, и в первом полугодии 2026 года инвестиции в натрий-ионное направление достигли 26,14 млрд юаней, заняв первое место в стране.

Чжэцзян, Хунань, Шанхай и Гуанси идут по пути субсидий и демонстрационных проектов. Чжэцзян предоставляет дополнительную субсидию 0,1 юаня/кВт·ч за разряд для проектов накопления энергии с натрий-ионными аккумуляторами; Хунань включает натрий-ионные аккумуляторы наряду с твердотельными батареями в свой план промышленных действий с субсидией 0,1 юаня/кВт·ч для применений за счётчиком; Шанхай включил натрий-ионные аккумуляторы в сферу поддержки демонстрационных проектов новых типов накопления энергии, и проект Цзядин 50 МВт/200 МВт·ч с литий-натриевой технологией получил одобрение; электростанция накопления энергии на натрий-ионных аккумуляторах Фулинь в Наньнине (Гуанси) является первой в Китае крупноёмкостной натрий-ионной электростанцией, вторая очередь расширена до 50 МВт·ч, а стоимость системы снижена почти на 20%.

В остальных провинциях движущей силой в основном являются промышленные проекты. Guangdong Huadian Pingshi 1,2 ГВт/4,8 ГВт·ч (LFP + натрий-ионные + проточные батареи + маховик) зарегистрирован с общими инвестициями 4,5 млрд юаней; в Нэйцзяне провинции Сычуань подписано 8 натрий-ионных проектов, включая проект Highstar Sodium Star мощностью 6 ГВт·ч; проект Qinghai Zhaorui стоимостью 5,839 млрд юаней на 5 ГВт·ч аккумуляторных элементов и 5 ГВт·ч оборудования размещён в Хайдуне; проект Gansu Jinchang Jinche Energy Storage мощностью 18 ГВт·ч стратегически реструктурирован и перезапущен с маршрута LFP; Fujian Fuding Times, фаза VI, 40 ГВт·ч с общими инвестициями 5 млрд юаней; Tianjin Yingnengji 1 ГВт·ч размещён в зоне экономического развития; Anhui Chilwee Anqing 6,5 ГВт·ч, фаза I, введена в эксплуатацию; в Цзыбо провинции Шаньдун изучаются «СНЭЭ в распределительных сетях» и «СНЭЭ в промышленных парках»; Синьцзян предоставляет дополнительные баллы при рассмотрении натрий-ионных проектов в высокогорных холодных районах; в Хэгане провинции Хэйлунцзян продвигается автономная СНЭЭ мощностью 100 МВт/400 МВт·ч; в парке Fuyan провинции Шэньси реализуется EPC-проект базы 3 ГВт·ч; проект Liaoning Shandong Hi-Speed New Energy и PowerChina мощностью 1 ГВт·ч размещён в Чаояне; в Наньчане провинции Цзянси и зоне экономического развития Луань провинции Гуйчжоу натрий-ионные батареи также определены как ключевое направление.

IV. Оценка и прогноз SMM

2026–2027 годы — период проверки установки натрий-ионных накопителей энергии, и Хэбэй является лучшим окном для наблюдения. В настоящее время Хэбэй — единственная провинция, где все три элемента «политика — проекты — цены» уже сложились. Фактический прогресс подключения к сети и эксплуатационные данные проектов с жёсткими сроками, таких как Hengshui Jizhou, напрямую определят доверие к натрий-ионным батареям на провинциальном рынке электроэнергии.

Темпы достижения паритета затрат важнее споров о технологических маршрутах. Разница между 1,035 юаня/Вт·ч и 0,518 юаня/Вт·ч по сути отражает, что натрий-ионные батареи ещё не достигли масштабного распределения затрат. По состоянию на июль 2026 года 34 предприятия по всей стране развернули 45 производственных баз натрий-ионных аккумуляторных элементов, охватывающих 20 провинций, автономных районов и муниципалитетов. Темпы серийного производства и поставок таких продуктов, как система CATL «Tianheng», Hithium ∞Power N 4,0 МВт·ч и EVE NF155L, являются ключевым фактором переломного момента в ценах.

Структурные недостатки сохраняются в области материалов и стандартов. В натрий-ионных батареях для хранения энергии доминируют полианионные системы, такие как NFPP, а аноды из твёрдого углерода остаются ключевым узким местом. Технические требования к натрий-ионным батареям для хранения энергии (T/CIAPS0052—2026) вступили в силу 1 февраля 2026 года. Институциональная база уже создана, однако накопление данных инженерной валидации по-прежнему недостаточно.

Вывод: Хэбэй использовал четыре инструмента — «управление на основе списков + привязка к ценам на электроэнергию + жёсткие сроки + открытые торги», — чтобы продвинуть натрий-ионные накопители энергии от концепции до строительной площадки, и предоставил всей отрасли измеримый ценовой ориентир. Юньнань более агрессивна в выборе технологического маршрута, а Шаньси и Внутренняя Монголия готовы делать более крупные ставки на интенсивность инвестиций, однако Хэбэй в настоящее время является единственной провинцией, которая включила натрий-ионные батареи в график провинциальных энергетических проектов и получила реальные транзакционные цены. Следующая точка интереса — не «сколько провинций сделали заявления», а фактический масштаб подключения к сети и циклические данные литий-натриевых гибридных проектов Хэбэя в первом квартале 2027 года — именно в этот момент натрий-ионные накопители энергии по-настоящему получат свой входной билет.

Исследовательская группа SMM по новой энергетике

Ван Цун 021-51666838

Фэн Дишэн 021-51666714

Люй Яньлинь 021-20707875