[SMM Resumo Semanal do Oriente Médio] Impasse nas negociações e interrupções em Ormuz mantêm estáveis as ofertas de exportação iranianas

Os preços de exportação de BQ indiano se mantiveram em 650 USD/t FOB Índia para a Europa, 580 USD/t para o Oriente Médio e 555 USD/t para o Sudeste Asiático. Novas ofertas firmes e reservas confirmadas permaneceram limitadas antes do Diwali. A Europa continuou a oferecer a maior receita nominal de exportação, enquanto os preços mais baixos do Oriente Médio e do Sudeste Asiático restringiram o interesse das usinas em vendas externas. A oferta competitiva da Indonésia para o Vietnã também limitou as oportunidades para o material indiano. No mercado doméstico, o BQ de Mumbai ficou em 656,5 USD/t (62.475 INR/t) EXW, excluindo 18% de GST. Participantes do mercado relataram que algumas usinas aumentaram os preços em aproximadamente 5–8 USD/t (500–750 INR/t), enquanto outras poderiam implementar aumentos após o Diwali. Manutenções anteriores e custos mais altos de carvão metalúrgico sustentaram as intenções de preços dos vendedores, embora compras cautelosas tenham limitado evidências de aceitação nos níveis revisados. As vendas domésticas continuaram a oferecer retornos mais atrativos do que as exportações para o Oriente Médio e o Sudeste Asiático. As indicações de exportação de tarugos permaneceram em 460–470 USD/t FOB Índia, sem novas transações confirmadas. Os comerciantes consideraram os preços inviáveis em meio a um mercado doméstico relativamente firme e, portanto, continuaram a se concentrar neste último. Espera-se que as negociações permaneçam moderadas durante os feriados. A reposição de estoques pelos distribuidores após o Diwali e a aceitação das ofertas revisadas das usinas determinarão se os aumentos do BQ doméstico se sustentam. Para tarugos e sucata, serão necessárias vendas mais fortes de aço acabado para apoiar compras sustentadas.

Produtos longos turcos se recuperaram claramente esta semana com a reposição pós-feriado e sucata mais firme, enquanto produtos planos estagnaram sob os limites de cota da UE. O vergalhão subiu US$ 20/t para US$ 615/t EXW, excluindo IVA. O vergalhão de exportação manteve-se em US$ 605/t FOB, com 5 kt de Iskenderun vendidos a US$ 600/t FOB e 3,5 kt de Mármara a US$ 607/t FOB, ambos para embarque em novembro. Em custos, as usinas turcas compraram pelo menos sete cargas de sucata de alto-mar para embarque em dezembro em uma semana, principalmente do Reino Unido e do Norte da Europa. Os primeiros negócios de HMS 1/2 80:20 ficaram em US$ 395–398,5/t CFR. Em semiacabados, o tarugo doméstico recuperou-se para US$ 565/t EXW, enquanto o tarugo importado manteve-se em US$ 520/t CFR. O tarugo chinês para embarque em janeiro foi ofertado a US$ 515–520/t CFR. O tarugo do Mar Negro subiu US$ 5/t para US$ 465/t FOB, mas quase nenhum negócio ocorreu. Em produtos planos, a BQ caiu US$ 5/t para US$ 620/t EXW. A BQ de exportação subiu US$ 5/t para US$ 615/t FOB. A cota de BQ da UE está esgotada, e cerca de 0,45 milhão de toneladas de aço aguardam desembaraço nos portos em 1º de janeiro. A BQ importada subiu US$ 3/t para US$ 548/t CFR. Olhando adiante, com a desaceleração do inverno próxima, a recuperação do vergalhão pode não durar, mas as compras de sucata de dezembro devem sustentar os custos, então espera-se que os produtos longos se mantenham em níveis elevados e a BQ se mova em uma faixa estreita.

As siderúrgicas europeias continuaram a elevar as ofertas do primeiro trimestre esta semana devido à oferta mais restrita, mas os distribuidores focaram na redução de estoques. O HRC do noroeste europeu se manteve em EUR 754/tonelada EXW (cerca de USD 846/tonelada), enquanto o HRC italiano subiu EUR 5/tonelada para EUR 749/tonelada EXW (cerca de USD 841/tonelada). As usinas do norte fecharam negócios do primeiro trimestre a EUR 760/tonelada DDP (cerca de USD 853/tonelada). Uma relaminadora italiana tentou elevar as ofertas, mas os compradores não aceitaram. O fechamento da aciaria da ADI deixa uma lacuna de aço bruto de quase 2 milhões de toneladas por ano, e as relaminadoras estão comprando placas importadas. Nas importações, as cotas de HRC do quarto trimestre da Turquia e da Índia estão esgotadas, e a do Vietnã caiu para cerca de 3,8 mil toneladas esta semana. O estoque importado no porto foi listado a EUR 730–760/tonelada DDP (cerca de USD 819–853/tonelada), e um fornecedor do Reino Unido ofereceu à Espanha EUR 725/tonelada CFR (cerca de USD 814/tonelada), CBAM incluído. Em produtos longos, o vergalhão italiano subiu EUR 5/tonelada para EUR 750/tonelada EXW (cerca de USD 842/tonelada), enquanto o fio-máquina se manteve em EUR 705/tonelada DAP (cerca de USD 791/tonelada). O HDG doméstico europeu ficou em EUR 870–880/tonelada EXW (cerca de USD 976–988/tonelada), e o HDG vietnamita para embarque no primeiro trimestre foi ofertado a USD 850–900/tonelada CFR Espanha. Para o futuro, as usinas ainda querem preços mais altos, mas os compradores adquirem apenas contra pedidos, então espera-se que os preços ex-works do HRC subam ligeiramente.