[SMM Revisão Semanal da Turquia] Reposição de estoques e sucata mais firme impulsionam vergalhão, enquanto cotas da UE mantêm BQ estagnado

Os preços de exportação de BQ indiano se mantiveram em 650 USD/t FOB Índia para a Europa, 580 USD/t para o Oriente Médio e 555 USD/t para o Sudeste Asiático. Novas ofertas firmes e reservas confirmadas permaneceram limitadas antes do Diwali. A Europa continuou a oferecer a maior receita nominal de exportação, enquanto os preços mais baixos do Oriente Médio e do Sudeste Asiático restringiram o interesse das usinas em vendas externas. A oferta competitiva da Indonésia para o Vietnã também limitou as oportunidades para o material indiano. No mercado doméstico, o BQ de Mumbai ficou em 656,5 USD/t (62.475 INR/t) EXW, excluindo 18% de GST. Participantes do mercado relataram que algumas usinas aumentaram os preços em aproximadamente 5–8 USD/t (500–750 INR/t), enquanto outras poderiam implementar aumentos após o Diwali. Manutenções anteriores e custos mais altos de carvão metalúrgico sustentaram as intenções de preços dos vendedores, embora compras cautelosas tenham limitado evidências de aceitação nos níveis revisados. As vendas domésticas continuaram a oferecer retornos mais atrativos do que as exportações para o Oriente Médio e o Sudeste Asiático. As indicações de exportação de tarugos permaneceram em 460–470 USD/t FOB Índia, sem novas transações confirmadas. Os comerciantes consideraram os preços inviáveis em meio a um mercado doméstico relativamente firme e, portanto, continuaram a se concentrar neste último. Espera-se que as negociações permaneçam moderadas durante os feriados. A reposição de estoques pelos distribuidores após o Diwali e a aceitação das ofertas revisadas das usinas determinarão se os aumentos do BQ doméstico se sustentam. Para tarugos e sucata, serão necessárias vendas mais fortes de aço acabado para apoiar compras sustentadas.

O comércio iraniano foi fraco esta semana, com as negociações entre EUA e Irã estagnadas e o Estreito de Ormuz ainda interrompido, e as ofertas de exportação se mantiveram. Após um ataque dos EUA à Ilha de Qeshm em 2 de novembro, o Irã afirmou que não reabriria o estreito até que os EUA respondessem às suas condições. Com as rotas marítimas bloqueadas, as exportações ainda dependem principalmente de vendas terrestres para a fronteira iraquiana e de pequenos lotes para Omã e Emirados Árabes Unidos. As últimas ofertas de tarugos se mantiveram em USD 420–440/tonelada FOB/FCA, e as usinas se recusaram a vender abaixo de USD 420/tonelada FOB. Os produtores de placas mantiveram USD 430–435/tonelada FOB contra lances de USD 405–410/tonelada FOB, sem novos negócios de exportação esta semana. O material concorrente enfraqueceu: o tarugo chinês foi ofertado a USD 453–457/tonelada FOB, e o tarugo indonésio caiu para USD 465–468/tonelada FOB. Em BQ, o material russo foi vendido a USD 570/tonelada CFR MENA, outra carga do Oriente Médio foi negociada a USD 580/tonelada CFR, e o BQ de Dubai se manteve em USD 595/tonelada CFR. O BQ iraniano havia sido vendido anteriormente a USD 545–560/tonelada FCA na fronteira iraquiana, mas novos pedidos permanecem parados. Os produtos longos do Golfo estão com excesso de oferta: a oferta de vergalhões dos EAU é de cerca de 0,60 milhão de toneladas por mês contra uma demanda de cerca de 0,50 milhão de toneladas. As usinas de Dubai oferecem AED 2.750/tonelada CPT (cerca de USD 749/tonelada), sem IVA, e algumas reduziram os preços de novembro, enfraquecendo a demanda por tarugos iranianos. No futuro, sem um avanço nas negociações, a logística continuará limitando as exportações iranianas, portanto espera-se que as ofertas se mantenham com viés de baixa.

As siderúrgicas europeias continuaram a elevar as ofertas do primeiro trimestre esta semana devido à oferta mais restrita, mas os distribuidores focaram na redução de estoques. O HRC do noroeste europeu se manteve em EUR 754/tonelada EXW (cerca de USD 846/tonelada), enquanto o HRC italiano subiu EUR 5/tonelada para EUR 749/tonelada EXW (cerca de USD 841/tonelada). As usinas do norte fecharam negócios do primeiro trimestre a EUR 760/tonelada DDP (cerca de USD 853/tonelada). Uma relaminadora italiana tentou elevar as ofertas, mas os compradores não aceitaram. O fechamento da aciaria da ADI deixa uma lacuna de aço bruto de quase 2 milhões de toneladas por ano, e as relaminadoras estão comprando placas importadas. Nas importações, as cotas de HRC do quarto trimestre da Turquia e da Índia estão esgotadas, e a do Vietnã caiu para cerca de 3,8 mil toneladas esta semana. O estoque importado no porto foi listado a EUR 730–760/tonelada DDP (cerca de USD 819–853/tonelada), e um fornecedor do Reino Unido ofereceu à Espanha EUR 725/tonelada CFR (cerca de USD 814/tonelada), CBAM incluído. Em produtos longos, o vergalhão italiano subiu EUR 5/tonelada para EUR 750/tonelada EXW (cerca de USD 842/tonelada), enquanto o fio-máquina se manteve em EUR 705/tonelada DAP (cerca de USD 791/tonelada). O HDG doméstico europeu ficou em EUR 870–880/tonelada EXW (cerca de USD 976–988/tonelada), e o HDG vietnamita para embarque no primeiro trimestre foi ofertado a USD 850–900/tonelada CFR Espanha. Para o futuro, as usinas ainda querem preços mais altos, mas os compradores adquirem apenas contra pedidos, então espera-se que os preços ex-works do HRC subam ligeiramente.