[SMM Revisão Semanal de Separadores] O padrão de oferta e demanda apertado persiste

Os preços dos separadores ficaram amplamente estáveis esta semana, com as cotações das especificações convencionais basicamente estáveis em relação à semana anterior. Segundo os dados, as cotações do separador revestido por via úmida de 7μm+2μm foram de 1,143 a 1,35 yuan/m², as do separador revestido por via úmida de 9μm+3μm foram de 1,14 a 1,3 yuan/m², e as cotações de 5μm+2μm se mantiveram em 1,57 a 1,87 yuan/m², enquanto os preços do filme base permaneceram inalterados. O mercado está atualmente no ciclo de negociação de pedidos de outubro, com os agentes a montante e a jusante em uma nova rodada de disputa de cotações, e os preços reais de transação ainda não foram ajustados. Os fundamentos de oferta e demanda continuaram a se apertar. A produção de separadores em outubro deve subir 2,3% em relação ao mês anterior, enquanto os cronogramas de produção de células de baterias de potência devem crescer 6,6%, e a produção de baterias para armazenamento de energia deve atingir 100,22 GWh, alta de 5,25% em relação ao mês anterior, com o crescimento da oferta claramente ficando atrás do crescimento da demanda do usuário final. Os cronogramas de produção que foram cortados em setembro devido à oferta apertada de folha de cobre estão se recuperando gradualmente e, combinados com as entregas concentradas de armazenamento de energia no quarto trimestre, o acúmulo de estoques de fim de ano e a demanda por exportações urgentes, a disposição de compra dos fabricantes de células de bateria está forte. Os estoques dos fabricantes de separadores permanecem baixos, e a base para manter os preços firmes não mudou. Em nossa avaliação, os preços permanecerão estáveis no curto prazo, mas a janela de estabilidade de preços não durará muito. A direção de ampliação do desequilíbrio entre oferta e demanda já está clara, e a posição de barganha dos fabricantes de separadores nas negociações de pedidos continua a se fortalecer, com uma nova rodada de aumentos de preços em fase de preparação. Daqui em diante, observe duas variáveis: primeiro, se a faixa de cotações dos produtos revestidos nas negociações de pedidos pode se deslocar novamente para cima como um todo; segundo, quando as cotações de 5μm+2μm começarão a se ajustar, pois essa especificação tem o equilíbrio mais apertado entre oferta e demanda e, uma vez implementado um aumento de preço, espera-se que o aumento seja maior do que para outras especificações.

Departamento de Pesquisa da Indústria de Novas Energias da SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lyu Yanlin 021-20707875

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730