Metais subiram de forma generalizada, estanho na LME liderou os ganhos, cobre, zinco e chumbo na LME e prata na SHFE se fortaleceram, ouro e prata na COMEX registraram ganhos semanais [Mercado overnight]

SMM, 10 de outubro:

Mercado de metais:

Durante a noite, os metais básicos no mercado doméstico quase todos subiram. O cobre na SHFE ganhou 0,84%, o alumínio e o chumbo na SHFE subiram 0,96% e 0,72%, respectivamente. O zinco na SHFE subiu 1,39%, e o estanho na SHFE ganhou 1,73%. O níquel na SHFE caiu 0,44%. Além disso, o contrato de alumina mais negociado subiu 0,19%, e o contrato de alumínio fundido mais negociado ganhou 0,41%.

Durante a noite, os metais ferrosos majoritariamente subiram. O aço inoxidável caiu 0,26%. O minério de ferro subiu levemente 0,07%, e o vergalhão ganhou 0,55%. A bobina laminada a quente subiu 0,62%. Carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado subiu 3,39%, e o contrato de coque mais negociado ganhou 2,81%.

Durante a noite no mercado externo, os metais básicos na LME todos subiram. O cobre na LME ganhou 1,68%, e o alumínio na LME subiu 0,21%. O chumbo na LME ganhou 1,37%. O zinco na LME subiu 2,32%. O estanho na LME ganhou 3,02%. O níquel na LME subiu 0,95%.

Durante a noite nos metais preciosos: O ouro na COMEX subiu 1,52%, com o ouro na COMEX registrando um ganho semanal de 1,39%; a prata na COMEX ganhou 2,84%, com a prata na COMEX fechando a semana em alta, subindo 1,15% na comparação semanal. Durante a noite, o contrato de ouro mais negociado na SHFE subiu 1,05%, com o ouro na SHFE registrando um ganho semanal de 0,4%; o contrato de prata mais negociado na SHFE ganhou 2,23%, enquanto a prata na SHFE caiu pela terceira semana consecutiva, recuando 1,41% na comparação semanal.

Até as 8h07 de 10 de outubro, preços de fechamento durante a noite:

Frente macro

China:

[Acelerar o desenvolvimento de novas forças produtivas de qualidade! O Comitê Central do PCC e o Conselho de Estado emitem um documento importante!] Para acelerar o desenvolvimento de novas forças produtivas de qualidade, o Comitê Central do PCC e o Conselho de Estado emitiram as Opiniões sobre o Desenvolvimento de Novas Forças Produtivas de Qualidade. O documento estabelece 19 medidas-chave em cinco áreas: promover vigorosamente a inovação tecnológica, promover a integração profunda da inovação tecnológica e da inovação industrial, avançar na inovação dos modelos de desenvolvimento, promover solidamente a inovação institucional e de mecanismos, e aprofundar a inovação nos mecanismos de trabalho de talentos. O documento deixa claro que a China aderirá ao desenvolvimento impulsionado pela inovação, à reforma como prioridade, a medidas adaptadas às condições locais e ao estabelecimento do novo antes da abolição do antigo; aderirá à alta tecnologia, alta eficiência e alta qualidade; coordenará a relação entre governo e mercado, qualidade e formas de negócio, reforma e desenvolvimento, e autossuficiência e abertura; coordenará desenvolvimento e segurança; tomará a inovação tecnológica como guia e um aumento substancial na produtividade total dos fatores como o marco central; promoverá avanços tecnológicos revolucionários, alocação inovadora de fatores de produção e transformação e modernização industrial profunda; promoverá a combinação otimizada e o salto aprimorado de trabalhadores, meios de trabalho e objetos de trabalho; avançará na inovação tecnológica, inovação industrial, inovação do modelo de desenvolvimento, inovação institucional e de mecanismos, e inovação no mecanismo de trabalho de talentos em todos os aspectos; acelerará a formação de relações de produção mais adequadas às novas forças produtivas de qualidade; fomentará um ecossistema de desenvolvimento favorável à integração profunda da inovação tecnológica e da inovação industrial; e apoiará melhor o desenvolvimento de alta qualidade.

[Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma: A IA é o suporte central para desenvolver novas forças produtivas de qualidade e construir um sistema industrial moderno] Um funcionário responsável da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (CNDR) respondeu às perguntas dos repórteres sobre as Opiniões sobre o Desenvolvimento de Novas Forças Produtivas de Qualidade. A IA é o suporte central para desenvolver novas forças produtivas de qualidade e construir um sistema industrial moderno. A IA está saindo do laboratório para a produção e a vida cotidiana, dando origem a novos campos e trilhas, como direção autônoma, robôs humanoides, drones autônomos, interfaces cérebro-computador, smartphones, TVs inteligentes, computadores inteligentes e dispositivos vestíveis inteligentes, ao mesmo tempo em que desempenha um papel importante no fortalecimento da modernização das indústrias tradicionais. As Opiniões enfatizam de forma proeminente a implementação plena da iniciativa "IA+", com o objetivo de promover a integração profunda da IA e da economia real, ajudar a transformar e modernizar as indústrias tradicionais, cultivar e fortalecer as indústrias emergentes e fazer arranjos prospectivos para as indústrias do futuro; aplicar prontamente as inovações do setor inteligente a indústrias específicas e cadeias industriais específicas; impulsionar as indústrias rumo ao desenvolvimento de ponta e verde por meio da inteligência; e capacitar a transformação e modernização de todas as indústrias. (Aplicativo de Dados Jin10)

[Declaração Conjunta da Consulta de Comércio e Investimento China-UE: Entendimento alcançado sobre o comércio de veículos híbridos, aprofundamento adicional do diálogo sobre controle de exportações, disposição para facilitar a aprovação de exportação de ímãs permanentes de terras raras] Em 8 e 9 de outubro de 2026, o Ministro do Comércio da China, Wang Wentao, e o Comissário Europeu para Comércio e Segurança Econômica, Maros Sefcovic, realizaram a segunda reunião ordinária do Mecanismo de Consulta de Comércio e Investimento China-UE (doravante denominado Mecanismo) em Pequim. As duas partes chegaram a múltiplos consensos sobre questões como equilíbrio comercial e de investimento, controles de exportação, proteção da propriedade intelectual e reforma da OMC. As duas partes chegaram a um entendimento sobre o comércio de veículos híbridos e continuarão a avançar nos procedimentos relacionados aos compromissos de preços das empresas e às revisões no caso antissubsídios de veículos elétricos. Em relação aos dispositivos médicos, o lado da UE acolheu favoravelmente as medidas da China para expandir as importações de dispositivos médicos da UE, incluindo a realização de reuniões de correspondência de compras durante a 9ª Exposição Internacional de Importação da China; a China facilitará as aprovações de licenças de exportação de terras raras e ímãs permanentes para a UE por meio de um mecanismo de "canal verde".

[Bolsa de Futuros de Xangai: Ajuste dos limites de preço e das taxas de margem de negociação para contratos futuros de óleo combustível e betume] De acordo com a Bolsa de Futuros de Xangai, após estudo e decisão, a partir do fechamento e liquidação de 12 de outubro de 2026 (segunda-feira), os limites de preço e as taxas de margem de negociação serão ajustados da seguinte forma: O limite de preço para os contratos futuros de óleo combustível FU2612 e FU2701 será de 16%, com taxa de margem de posições em aberto para hedge de 17% e taxa de margem de posições em aberto geral de 18%. O limite de preço para os contratos futuros de betume BU2610, BU2611, BU2612 e BU2701 será de 12%, com taxa de margem de posições em aberto para hedge de 13% e taxa de margem de posições em aberto geral de 14%.

[Consolidação da base técnica: China acelera a padronização internacional na economia de baixa altitude] A China está profundamente envolvida no trabalho de padronização da economia de baixa altitude na Organização Internacional de Normalização (ISO) e na Comissão Eletrotécnica Internacional (IEC), promovendo a iniciação, o desenvolvimento e a publicação de normas internacionais. Entre elas, o Sistema de Percepção e Prevenção de Obstáculos para VANT, liderado em conjunto pela China, preencheu uma lacuna nas normas internacionais na área relevante. A norma Cartões e dispositivos de segurança para identificação pessoal - Licença de Sistema de Aeronave Não Tripulada (UAS) e módulo de segurança de drone/UAS - Parte 5: Métodos de teste para módulo de segurança de drone/UAS, proposta sob a liderança da China, foi aprovada com sucesso como a primeira proposta de norma internacional no campo de identificação de UAS. (CCTV News)

[Bolsa Internacional de Energia de Xangai: Ajuste dos limites de negociação para contratos futuros de petróleo bruto e óleo combustível com baixo teor de enxofre] Bolsa Internacional de Energia de Xangai: Após estudo e decisão, a partir da sessão de negociação de 13 de outubro de 2026 (ou seja, a sessão noturna de 12 de outubro), os limites de negociação para membros não corretoras de futuros, participantes especiais estrangeiros não corretoras e clientes em contratos futuros de petróleo bruto e óleo combustível com baixo teor de enxofre serão ajustados da seguinte forma: O número máximo de negociações de abertura intradiária para os contratos futuros de petróleo bruto SC2612 e SC2701 será de 800 lotes. O número máximo de negociações de abertura intradiária para os contratos futuros de óleo combustível com baixo teor de enxofre LU2611, LU2612 e LU2701 será de 1.500 lotes.

Dólar americano:

Durante a noite, o índice do dólar americano subiu 0,1%, para 102,23. Semanalmente: o índice do dólar americano subiu pela quarta semana consecutiva, com alta de 0,29% em relação à semana anterior. Os participantes do mercado estão avaliando as persistentes preocupações com a inflação e a direção futura da política de taxas de juros do Fed dos EUA.

A confiança do consumidor dos EUA caiu ainda mais no início de outubro, com a avaliação dos consumidores sobre as condições econômicas atuais atingindo um recorde de baixa, à medida que a inflação persistentemente alta pesa sobre as finanças das famílias americanas. A pesquisa preliminar da Universidade de Michigan divulgada na sexta-feira mostrou que o índice de sentimento do consumidor de outubro caiu para 46,3, o menor desde maio. O índice de condições econômicas atuais despencou de 50,9 em setembro para 44,7, o menor já registrado. Enquanto isso, o índice de expectativas dos consumidores subiu de 46,3 para 47,3, o primeiro aumento desde julho. Com os preços da gasolina permanecendo altos, os custos de empréstimos subindo e a contratação desacelerando, a confiança do consumidor americano continua a se deteriorar. A pesquisa mostrou que os consumidores esperam que os preços subam 4,7% no próximo ano, acima dos 4,6% de setembro. As expectativas de inflação de longo prazo para os próximos 5 a 10 anos subiram para uma média anual de 3,5%, ligeiramente acima do nível de setembro. Joanne Hsu, diretora da pesquisa de consumidores da Universidade de Michigan, disse em comunicado que consumidores de baixa renda e aqueles com carteiras de ações menores tiveram uma queda notável na confiança neste mês. (Aplicativo de Dados Jin10)

A mais recente Pesquisa de Finanças do Consumidor do Fed dos EUA mostra que o estresse da dívida das famílias americanas está se intensificando, com mais mutuários atrasando pagamentos de empréstimos ou precisando dedicar uma parcela maior da renda ao pagamento de dívidas. A pesquisa mostrou que a razão mediana entre serviço da dívida e renda das famílias subiu para 15,4%, um aumento de 2 pontos percentuais em relação a 2022. O Fed dos EUA observou que isso pode estar relacionado ao aumento das taxas de hipotecas e empréstimos ao consumidor no mesmo período. Enquanto isso, a parcela de famílias com pesados encargos de serviço da dívida subiu de 6,5% em 2022 para 8,6% em 2025, o maior desde o início da pesquisa em 2013. Os pagamentos de dívidas dessas famílias representam 40% ou mais de sua renda. Mais notavelmente, de 2022 a 2025, a parcela de famílias que relataram inadimplência em empréstimos disparou de cerca de 12% para quase 20%. Esses dados indicam que, à medida que os custos de empréstimos sobem, as famílias americanas não só precisam dedicar mais renda ao pagamento de dívidas, mas a inadimplência em empréstimos também aumentou acentuadamente, refletindo a deterioração das condições financeiras de algumas famílias. (Aplicativo de Dados Jin10)

Além disso, de acordo com um aviso publicado no site da Casa Branca na sexta-feira, o presidente dos EUA, Trump, anunciou a criação de um comitê especial para investigar alegações contra a governadora do Fed dos EUA, Lisa Cook. Segundo o aviso datado de 7 de outubro, Trump afirmou: "Para me auxiliar no cumprimento desta responsabilidade, o comitê investigará as alegações contra a governadora Cook e me informará se há 'causa justa' para destituí-la." A investigação se concentrará em avaliar se Cook atende às condições legais para remoção e, no momento, não significa que ela tenha sido destituída. (Aplicativo de Dados Jin10)

Outras moedas:

O economista da Capital Economics, Thomas Ryan, afirmou que, após dois meses consecutivos de quedas acentuadas no emprego canadense e um leve aumento na taxa de desemprego, somente uma inflação de setembro significativamente acima das expectativas poderia trazer de volta à discussão a opção de alta de juros pelo Banco do Canadá ainda neste mês. O emprego no Canadá caiu 68.300 em setembro, resultado notavelmente pior do que a expectativa geral do mercado de leve aumento e também abaixo da previsão anterior da Capital Economics de estabilidade no emprego. No entanto, Ryan acredita que a situação real do emprego não é tão ruim quanto os dados principais sugerem. Ele observou que parte da queda do emprego reflete uma retração entre trabalhadores jovens após contratações de verão excepcionalmente fortes, enquanto a fraqueza se concentrou principalmente no setor público. Ryan ainda espera que o Banco do Canadá aguarde até 2027 antes de começar a normalizar sua taxa de juros. (Aplicativo de Dados Jin10)

Os preços ao consumidor da Rússia subiram 6,35% em setembro na comparação anual, acima das expectativas do mercado de 6,3%, e avançaram 0,35% na comparação mensal, com a inflação persistentemente acima da meta de 4% do banco central. Embora as quedas sazonais nos preços de frutas e vegetais tenham amenizado parte do aumento, o crescimento semanal dos preços saltou de 0,12% para 0,96% depois que preços regulados, como os de serviços públicos, foram reajustados neste mês. O economista-chefe do CentroCredit Bank disse que anteriormente esperava que o banco central russo mantivesse a taxa de referência inalterada em 14% até o fim do ano, mas outro aumento de juros agora se tornou uma possibilidade realista. O banco central russo realizará sua reunião de definição de juros em 23 de outubro. No mês passado, ele interrompeu os cortes de juros pela primeira vez desde junho de 2025 devido aos riscos inflacionários decorrentes de interrupções no fornecimento de combustível e do aumento dos gastos do governo. O banco central já havia elevado sua projeção de inflação para o fim de 2026 para 6% a 7%, o que implica que a inflação excederá a meta pelo sétimo ano consecutivo. Além disso, os ataques contínuos da Ucrânia às refinarias russas estão perturbando o mercado de combustíveis, e o déficit fiscal deve atingir o dobro do plano original, intensificando ainda mais as pressões sobre os preços. (Dados do App Jin10)

Dados:

Na próxima semana serão divulgados o IPC final da Alemanha de setembro (mensal), o Índice de Otimismo das Pequenas Empresas NFIB dos EUA de setembro, a variação do emprego ADP dos EUA na semana encerrada em 26 de setembro, as vendas de moradias usadas dos EUA de setembro (taxa anualizada), o IPC da China de setembro (anual), o IPC não ajustado dos EUA de setembro (anual) e o IPC ajustado sazonalmente dos EUA de setembro (mensal)
, o núcleo do IPC dos EUA de setembro (mensal, com ajuste sazonal), o núcleo do IPC dos EUA de setembro (anual, sem ajuste sazonal), a balança comercial da China de setembro, a taxa de desemprego da Austrália de setembro (com ajuste sazonal), o PIB do Reino Unido de agosto (trimestral), a produção manufatureira do Reino Unido de agosto (mensal), a balança comercial de bens do Reino Unido de agosto (com ajuste sazonal), a produção industrial do Reino Unido de agosto (mensal), o IPC final da França de setembro (mensal), a produção industrial da zona do euro de agosto (mensal), as vendas no atacado do Canadá de agosto (mensal), os pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA na semana encerrada em 10 de outubro, as vendas no varejo dos EUA de setembro (mensal), o IPP dos EUA de setembro (anual), o IPP dos EUA de setembro (mensal), o índice manufatureiro do Fed de Nova York de outubro, o índice manufatureiro do Fed da Filadélfia de outubro, os estoques empresariais dos EUA de agosto (mensal), o consumo total de eletricidade da China de setembro (anual), o consumo total de eletricidade da China de setembro, o IPC final da zona do euro de setembro (anual), o IPC final da zona do euro de setembro (mensal), a balança comercial da zona do euro de agosto (com ajuste sazonal), o índice de preços de importação dos EUA de setembro (mensal), a produção industrial dos EUA de setembro (mensal) e outros dados.

Além disso, os destaques da próxima semana incluem: as Reuniões Anuais do FMI e do Banco Mundial em Bangkok, até o dia 18; discurso de Hammack, membro votante do FOMC em 2026 e presidente do Fed de Cleveland; divulgação da ata da reunião de política monetária de setembro do Banco Central da Austrália; discurso do governador do Fed, Waller, no Fórum Bloomberg de Nova Economia na Índia; evento de lançamento de produtos de casa inteligente da Apple em Nova York; discurso de Collins, membro votante do FOMC em 2028 e presidente do Fed de Boston; participação do governador do Banco do Canadá, Macklem, em uma conversa informal na Reunião Anual de Membros do IIF em Bangkok; discurso da presidente do BCE, Lagarde, sobre o futuro digital da Europa; discurso da governadora do Fed, Bowman; divulgação do Livro Bege pelo Fed; abertura de uma nova janela de ajuste de preços para produtos refinados de petróleo da China; divulgação dos dados de consumo total de eletricidade pela Administração Nacional de Energia por volta do dia 15 de cada mês; reunião de ministros das Finanças e presidentes de bancos centrais do G20; discurso de Hammack, membro votante do FOMC em 2026 e presidente do Fed de Cleveland; participação do governador do Banco da Inglaterra, Bailey, em uma conversa informal; participação do presidente do Fed, Warsh, nas Reuniões Anuais do FMI em Bangkok e conversa informal com a diretora-gerente do FMI, Georgieva; participação do governador do Banco do Canadá, Macklem, nas Reuniões Anuais do FMI e em um painel de discussão; discurso do governador do Banco da Inglaterra, Bailey.

Petróleo bruto:

Durante a noite, ambos os futuros de petróleo subiram ligeiramente, com o WTI a avançar 0,19% e o Brent 0,25%. No gráfico semanal, os futuros do WTI subiram, ganhando 0,6% na semana; os futuros do Brent subiram pela segunda semana consecutiva, com alta de 2,24% na semana. As preocupações com o conflito em curso no Médio Oriente e um furacão que se aproxima do norte do Golfo do México, que levou os EUA a encerrar mais capacidade de petróleo bruto, apoiaram os preços do petróleo. No entanto, o anúncio de Trump de que a Rússia libertaria fornecimentos de gasóleo para o mercado global limitou os ganhos nos preços do petróleo.

O Presidente dos EUA, Trump, emitiu novos sinais contraditórios sobre o calendário da ação militar contra o Irão. Numa conferência de imprensa na Casa Branca na sexta-feira, quando questionado sobre o motivo de ter adiado a ação contra o Irão para depois das eleições intercalares em vez de agir imediatamente, Trump disse que era “possível” que os EUA agissem de imediato. Apenas um dia antes, na quinta-feira, Trump tinha afirmado explicitamente que os EUA “não atacarão o Irão antes das eleições intercalares” e descreveu as negociações em curso com o Irão como “produtivas”. Esta inversão abrupta tornou cada vez mais difícil para os observadores externos compreenderem a direção da política da Casa Branca, mantendo também os investidores em alerta máximo face à incerteza no Médio Oriente. (Wall Street CN)

Trump afirmou nas redes sociais que a sua conversa telefónica com Putin foi muito bem-sucedida e que a Rússia forneceria imediatamente mais de 300.000 toneladas de gasóleo, outras 500.000 toneladas em novembro, seguidas de mais 1 milhão de toneladas e de mais 3 milhões de toneladas, dependendo das condições das refinarias. O analista sénior da Ultima Markets, Elon Gu, considera que, se os ataques do Irão continuarem a intensificar-se e a Casa Branca reconsiderar a ação militar, os preços do petróleo poderão disparar rapidamente, especialmente porque o tráfego de petroleiros através do Estreito de Ormuz já está muito abaixo dos níveis anteriores à guerra. Como melhor indicador do aperto entre a oferta e a procura de petróleo bruto físico, os preços do Dated Brent dispararam esta semana, aproximando-se novamente dos máximos históricos do pós-guerra. (Wall Street CN)

Além disso, segundo o The Washington Post, o bloqueio dos portos iranianos pelos EUA reduziu as exportações de petróleo do Irão para níveis extremamente baixos, custando a Teerão milhares de milhões de dólares em receitas mensais. Embora a pressão económica ainda não tenha forçado o Irão a fazer concessões nas negociações, um alto funcionário da administração Trump afirmou que a Casa Branca continua a acreditar que o tempo está do lado da América. O funcionário explicou que, nas rodadas anteriores de pressão econômica, o Irã conseguiu aliviar a tensão apoiando-se na receita do petróleo, mas o bloqueio portuário agora em vigor está eliminando essa margem de manobra e intensificando de forma constante o impacto das sanções. Na visão do governo Trump, bloquear as exportações de petróleo iraniano continuará a corroer a capacidade de Teerã de resistir à pressão econômica. Até agora, porém, as perdas econômicas não se traduziram em concessões iranianas nos principais termos de negociação, e o impasse entre os EUA e o Irã permanece inalterado. (APP de Dados Jin10)

O Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Departamento do Tesouro dos EUA emitiu a Licença Geral nº 135 em 9 de outubro, horário local, autorizando transações envolvendo diesel de origem russa anteriormente proibidas pelas sanções contra a Rússia, abrangendo venda, entrega, descarga e importação, e permitindo explicitamente a importação para os EUA. A licença é válida até 12h01, horário de verão do leste, em 7 de abril de 2027 (12h01, horário de Pequim, em 7 de abril de 2027). No entanto, a licença ainda proíbe a transferência de fundos de contas abertas pelo Banco Central da Rússia, pelo Fundo Nacional de Riqueza da Rússia ou pelo Ministério das Finanças da Rússia em instituições financeiras dos EUA. (APP de Dados Jin10)

O vice-primeiro-ministro russo, Novak, declarou que a Rússia começará imediatamente a suspender as restrições à exportação de diesel, antes do plano original. Segundo ele, a Rússia está disposta a fornecer diesel adicional aos EUA e a todos os parceiros em outubro, com 300 mil toneladas em outubro, subindo para 500 mil toneladas em novembro e 1 milhão de toneladas em dezembro. Novak também observou que o mercado russo será totalmente abastecido com diesel. O governo russo havia decidido anteriormente estender a proibição de exportação de produtos relacionados para produtores de diesel, combustível marítimo e gasóleo até 31 de outubro. (CCTV)

Com a aproximação do furacão Isaias, de categoria 3, da costa do Golfo dos EUA, os produtores locais de petróleo suspenderam aproximadamente 1,46 milhão de barris por dia de produção de petróleo bruto, o que representa 72% da produção total da região. O Bureau de Gestão de Energia Oceânica dos EUA informou que, até as 12h de sexta-feira, horário do leste (0h de 10 de outubro, horário de Pequim), o pessoal de 129 plataformas offshore havia sido evacuado e duas sondas de perfuração móveis haviam sido retiradas da trajetória da tempestade. A BP interrompeu a produção em suas plataformas Thunder Horse e Na Kika e evacuou o pessoal não essencial de outras três plataformas. A interrupção no fornecimento elevou os preços do petróleo bruto no Golfo do México, com o petróleo Mars sendo negociado a um prêmio de cerca de US$ 3 por barril sobre o WTI, e o petróleo Thunder Horse mantendo um prêmio de mais de US$ 4 por barril por dois dias consecutivos de negociação. (Jin10 Data APP)

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