A maioria dos metais caiu; a alumina liderou as perdas; o alumínio de fundição e o carvão metalúrgico caíram mais de 1%; o transporte marítimo de contêineres na Europa subiu quase 2% [SMM Midday Commentary]

SMM, 13 de agosto:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos estavam em sua maioria em baixa. O cobre na SHFE caiu 0,5%, o alumínio na SHFE caiu 0,9%, o chumbo na SHFE subiu 0,63%, o zinco na SHFE caiu 0,27%, o estanho na SHFE caiu 0,86% e o níquel na SHFE caiu 0,16%.

Além disso, o contrato futuro de alumínio fundido mais negociado caiu 1,33%, o contrato de alumina mais negociado caiu 1,62%, o contrato de carbonato de lítio mais negociado ficou estável em 148.840 yuan/t, o contrato de silício metálico mais negociado caiu 0,64% e o contrato futuro de polissilício mais negociado subiu 0,75%.

Os metais ferrosos caíram em bloco. O minério de ferro caiu 0,14%, o vergalhão caiu 0,5%, a bobina laminada a quente caiu 0,37% e o aço inoxidável caiu 0,93%. Carvão metalúrgico e coque: o contrato de carvão metalúrgico mais negociado caiu 1,27% e o contrato de coque mais negociado caiu 0,73%.

Metais básicos no exterior: até as 11h45, os metais na LME estavam quase todos em baixa. O cobre na LME caiu 0,2%, o alumínio na LME caiu 0,89%, o zinco na LME caiu 0,4%, o estanho na LME caiu 0,18%, o níquel na LME caiu 0,59% e o chumbo na LME subiu 0,21%.

Metais preciosos: até as 11h45, o ouro na COMEX subiu 0,02% e a prata na COMEX caiu 0,08%. Metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE subiu 0,34% e o contrato de prata na SHFE mais negociado subiu 0,28%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado caiu 0,52% e o contrato futuro de paládio mais negociado caiu 0,57%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro europeu de transporte marítimo de contêineres mais negociado subiu 1,75%, para 1.630 pontos.

Até as 11h45 de 13 de agosto, cotações do meio-dia de futuros selecionados:

Mercado à vista e fundamentos

Cobre:Hoje, os preços à vista do cátodo de cobre nº 1 de Guangdong em relação ao contrato do mês corrente: o cobre de alta qualidade foi cotado com desconto de 20 yuan/t, queda de 40 yuan/t em relação ao dia de negociação anterior; o cobre de qualidade padrão foi cotado com desconto de 120 yuan/t, queda de 40 yuan/t em relação ao dia de negociação anterior; e o cobre SX-EW foi cotado com desconto de 200 yuan/t, queda de 60 yuan/t em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio do cátodo de cobre nº 1 de Guangdong foi de 108.250 yuan/t, queda de 160 yuan/t em relação ao dia de negociação anterior, e o preço médio do cobre SX-EW foi de 108.100 yuan/t, queda de 200 yuan/t em relação ao dia de negociação anterior. Mercado à vista: os estoques de Guangdong caíram por dois dias consecutivos, com redução das chegadas e leve aumento das retiradas de armazém...

Frente macro

China:

[China prepara nova rodada de planos de ação para a melhoria contínua da qualidade do ar]O Gabinete de Informação do Conselho de Estado realizou hoje (13) uma coletiva de imprensa temática da série "Abertura e início do '15º Plano Quinquenal'". Na coletiva, foi destacado que a China obteve progressos animadores no controle da poluição do ar, mas ainda não há espaço para complacência ou afrouxamento; paciência e determinação devem ser mantidas. Atualmente, uma nova rodada de planos de ação para a melhoria contínua da qualidade do ar está sendo acelerada, e a batalha para manter o céu azul se concentrará em ser "mais elevada, mais precisa e mais científica". (CCTV News)

[Volume acumulado de negociação do mercado nacional de comércio de emissões de carbono ultrapassa 900 milhões de toneladas]Huang Runqiu, Ministro de Ecologia e Meio Ambiente, disse na série de coletivas de imprensa "Lançamento do 15º Plano Quinquenal" realizada pelo Gabinete de Informação do Conselho de Estado em 13 de agosto que, até o fim de julho, o volume acumulado de negociação no mercado nacional de comércio de emissões de carbono havia superado 930 milhões de toneladas, promovendo efetivamente a transição verde e de baixo carbono e impulsionando a redução de carbono de baixo custo em todos os setores. (Agência de Notícias Xinhua)

[Xangai: promover a emissão de "vouchers de poder computacional", "vouchers de modelos" e "vouchers de corpus" para reduzir o custo de uso de fatores digitais como dados públicos, poder computacional, modelos e corpora]Xangai publicou o "Plano de Ação de Xangai para Implementar as Diversas Medidas para Promover Ainda Mais o Desenvolvimento do Investimento Privado". O plano afirma que Xangai fornecerá subsídios de poder computacional de acordo com as leis e regulamentos, apoiará empresas privadas no aluguel de recursos de computação inteligente para P&D, treinamento e aplicação de grandes modelos, e incentivará universidades, instituições de pesquisa e empresas estatais a usar recursos de armazenamento de dados e poder computacional construídos por diversos agentes de mercado, incluindo empresas privadas. Ele publicará e atualizará dinamicamente a lista de abertura de dados públicos, apoiará empresas privadas no desenvolvimento aprofundado e no uso baseado em cenários de dados públicos específicos, e promoverá a emissão de "vouchers de poder computacional", "vouchers de modelos" e "vouchers de corpus" para reduzir o custo de uso de fatores digitais como dados públicos, poder computacional, modelos e corpora. Ele cultivará empresas de referência e de plataforma para a transformação digital urbana e orientará empresas privadas a participar da construção e da operação de cenários de projetos de transformação digital em áreas como transporte, logística e serviços públicos. Também incentiva empresas privadas a construir projetos de demonstração de infraestrutura de novo tipo, como aplicações de blockchain e aplicações de robôs em grande escala. (Jin10 Data APP)

[Operações de recompra reversa do PBOC registram retirada líquida de CNY 1 bilhão no dia]O PBOC não realizou operações de recompra reversa hoje, pois CNY 1 bilhão em recompras reversas de 7 dias venceu, resultando em uma retirada líquida de CNY 1 bilhão no dia.

No lado do dólar:

Até as 11h45, o índice do dólar dos EUA subia 0,01%, a 100. O núcleo da inflação dos EUA em julho foi moderado, o que provavelmente aliviou a pressão sobre o Fed dos EUA para aumentar os juros. Dados divulgados pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA na quarta-feira mostraram que, excluindo categorias voláteis de alimentos e energia, o núcleo do CPI subiu 0,2% na comparação mensal em julho. A alta na comparação anual foi de 2,5%, igualando o ritmo mais lento desde março de 2021. No geral, o CPI de julho subiu 0,1% na comparação mensal e 3,4% na comparação anual. Este relatório indicou que o choque de preços de energia da guerra no Irã continuou a diminuir em julho. Enquanto o Fed dos EUA discute se deve aumentar os juros em sua reunião de setembro, esses números podem dar ao Fed mais espaço para ponderar as pressões inflacionárias contra a recente desaceleração das contratações. Antes da reunião de setembro, os formuladores de política também verão mais relatórios sobre emprego e inflação, enquanto os investidores acompanharão de perto um discurso que o presidente do Fed, Warsh, deve proferir no simpósio anual de Jackson Hole no fim deste mês. Os futuros dos índices acionários dos EUA subiram, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA ficaram basicamente estáveis. Os investidores reduziram suas apostas em uma alta de juros em setembro.

De acordo com o "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed dos EUA manter os juros inalterados até setembro é de 59,9%, e a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pb é de 40,1%. Até outubro, a probabilidade de o Fed manter os juros inalterados é de 45,3%, a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pb é de 44,9% e a probabilidade de uma alta acumulada de 50 pb é de 9,8%. (Jin10 Data App)

Um relatório de pesquisa do CITIC Securities disse que o CPI dos EUA de julho ficou totalmente em linha com as expectativas, o núcleo da inflação permaneceu moderado e os efeitos de segunda rodada da inflação foram contidos, o que ajudou a aliviar ainda mais as preocupações do mercado com os riscos inflacionários. Continuamos acreditando que a inflação dos EUA não é rígida e esperamos que o crescimento anual do CPI geral continue, em geral, sua tendência de desaceleração moderada no terceiro trimestre e atinja o fundo em setembro, depois se recupere ligeiramente no quarto trimestre deste ano e caia rapidamente em março do próximo ano. Ainda esperamos que o Fed dos EUA mantenha os juros inalterados durante todo o ano, e há espaço adicional para revisão para baixo nas expectativas de alta de juros embutidas nos mercados de derivativos.

Um relatório de pesquisa do CICC disse que o CPI dos EUA de julho subiu 0,1% na comparação mensal com ajuste sazonal e 3,4% na comparação anual, enquanto o núcleo do CPI subiu 0,2% na comparação mensal e 2,5% na comparação anual, todos em linha com as expectativas do mercado. Os preços de energia continuaram a recuar, mas os preços internacionais do petróleo voltaram a subir desde agosto, aumentando a incerteza sobre os preços futuros de energia. No campo do núcleo da inflação, os bens ficaram fortes enquanto os serviços ficaram fracos; em particular, os preços de produtos de tecnologia da informação, como computadores e software, continuaram a subir, refletindo que o desequilíbrio entre oferta e demanda causado pela expansão dos gastos de capital em IA está gradualmente se transmitindo para o lado do consumidor. Acreditamos que a inflação dos EUA pode ter entrado em uma nova fase, com seus impulsionadores mudando gradualmente de choques de oferta, como tarifas e preços do petróleo, para a expansão da demanda decorrente do investimento em IA, e a duração da inflação pode ser correspondentemente prolongada. Para o Fed dos EUA, esses dados aliviaram a pressão de curto prazo para aumentar os juros, mas, em comparação com a inflação puxada pela oferta, a inflação puxada pela demanda exige mais atenção dos formuladores de política.

Outras moedas:

O assistente do governador do RBA, Kent, disse que a política monetária australiana está atualmente restritiva, que os três aumentos consecutivos de juros no início deste ano agora pesam sobre a economia e que o dólar australiano mais forte reforçou ainda mais esse efeito. Ele disse: "As evidências sugerem que a política monetária na Austrália está um tanto restritiva, e o aperto do início deste ano está funcionando. Os custos de empréstimos subiram, os pagamentos de hipotecas aumentaram, as condições no mercado de imóveis existentes se enfraqueceram e o dólar australiano também se valorizou no acumulado do ano." Ele disse que o crescimento da demanda agregada parece estar desacelerando, acrescentando que isso é o que os formuladores de política querem ver e é necessário para trazer a inflação de volta à meta. (Jin10 Data APP)

Agenda de dados:

Hoje serão divulgados a taxa máxima e a relação de lances/cobertura do leilão de títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos em 12 de agosto, os pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA na semana encerrada em 8 de agosto, o PPI de julho dos EUA na base anual e mensal, o PIB do segundo trimestre do Reino Unido na base anual preliminar, o PIB do Reino Unido de três meses até junho na base mensal, a produção manufatureira do Reino Unido de junho na base mensal, a balança comercial de bens do Reino Unido de junho com ajuste sazonal, a produção industrial do Reino Unido de junho na base mensal e a produção industrial da zona do euro de junho na base mensal, entre outros. Além disso, o JD.com realizará sua teleconferência de resultados do segundo trimestre; Hammack, presidente do Fed de Cleveland e membro votante do FOMC em 2026, discursará, e Barkin, presidente do Fed de Richmond e membro votante do FOMC em 2027, discursará sobre as perspectivas econômicas.

Petróleo:

Até as 11h45, os preços de referência do petróleo caíram, com o WTI em baixa de 0,96% e o Brent em baixa de 0,82%.

Os preços do petróleo cederam ligeiramente enquanto os negociadores aguardavam sinais de progresso na reabertura do Estreito de Ormuz. No front do Oriente Médio, quase não houve sinal de progresso na reabertura do Estreito de Ormuz. O presidente dos EUA, Trump, disse que os Estados Unidos têm "controle total" sobre a via marítima. A Agência Internacional de Energia (AIE) disse que, com a continuação da guerra entre EUA e Irã, o mercado global de petróleo enfrenta um déficit de oferta de 1,8 milhão de barris por dia neste trimestre, mais que o dobro da previsão anterior; o déficit de oferta de petróleo de 2026 pode atingir seu maior nível em cinco anos. De acordo com a Associação Automobilística Americana, os preços da gasolina e do diesel nos EUA nunca estiveram tão altos nesta época do ano. (Jin10 Data APP)

Resumo do mercado à vista:

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