Metais avançaram de forma generalizada, com o carbonato de lítio subindo quase 3%, e o estanho na LME e SHFE, carvão metalúrgico e coque, prata na COMEX e SHFE, etc. subindo mais de 1% [Análise do Meio-dia da SMM]

Notícias SMM, 12 de agosto:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico subiram quase de forma generalizada. O cobre SHFE subiu 0,27%, e o alumínio SHFE subiu 0,93%. O chumbo SHFE subiu 0,25%. O zinco SHFE subiu 0,7%. O estanho SHFE subiu 1,44%. O níquel SHFE caiu 0,16%.

Além disso, o contrato futuro de alumínio fundido mais negociado subiu 0,74%, e o contrato de alumina mais negociado subiu 0,93%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado subiu 2,97%. O contrato de silício metálico mais negociado teve leve alta. O contrato futuro de polissilício mais negociado subiu 3,69%.

Os metais ferrosos subiram todos. O minério de ferro subiu 0,28%, o vergalhão subiu 0,37%, e a bobina laminada a quente subiu 0,34%. O aço inoxidável subiu 0,24%. Para carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque subiu 2,17%, e o contrato mais negociado de coque subiu 1,75%.

Metais básicos no exterior: até as 11h46, os metais da LME subiram de forma generalizada. O cobre LME subiu 0,27%, e o estanho LME subiu 1,14%. O zinco LME subiu 0,5%. Os ganhos em alumínio LME, chumbo LME e níquel LME ficaram todos dentro de 0,3%.

Metais preciosos: até as 11h46, o ouro COMEX subiu 0,54%, e a prata COMEX subiu 1,12%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE subiu 0,69%, e o contrato mais negociado de prata SHFE subiu 1,22%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado caiu 0,18%, e o contrato futuro de paládio mais negociado caiu 1,09%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato de transporte marítimo de contêineres europeu mais negociado subiu 1,44% para 1.585,5 pontos.

Até as 11h46 de 12 de agosto, movimentações do meio-dia em alguns futuros:

Spot e Fundamentos

Alumínio:Hoje, os futuros continuaram a disparar, enquanto o mercado spot no sul da China enfrentava a pressão das “três montanhas”. Primeiro, os altos preços absolutos combinados com altos prêmios na realidade levaram os fornecedores a correr para vender mais a fim de realizar lucros...

Frente macro

China:

[Operações de recompra reversa do PBOC registraram uma retirada líquida de 5 bilhões de iuanes no dia]O PBOC não realizou operações de recompra reversa hoje. Com o vencimento de 5 bilhões de iuanes em recompras reversas de 7 dias, registrou uma retirada líquida de 5 bilhões de iuanes no dia.

[Carga de energia de Guangdong atinge novo recorde pela quarta vez neste ano]Às 13h47 do dia 11 de agosto, a carga no sistema elétrico de Guangdong atingiu um novo recorde pela quarta vez no ano, alcançando 175,7 milhões de kW, alta de 6,53% em relação ao ano anterior. Atualmente, o fornecimento de energia em Guangdong está estável e ordenado. No mesmo dia, as cargas em cidades como Yangjiang, Shantou, Jieyang e Chaozhou, na província de Guangdong, também bateram recordes históricos. (Divulgação de Guangdong)

[Aeronave de grande porte de produção nacional C919 iniciou oficialmente operações em rotas comerciais internacionais]A partir de hoje (dia 12), a rota Pequim–Ulan Bator, da Air China, para a capital da Mongólia, será operada pela aeronave de grande porte de produção nacional C919, marcando o início oficial das operações em rotas comerciais internacionais regulares para a aeronave de grande porte nacional. (CCTV News)

Dólar americano:

Até as 11h46, o índice do dólar subiu 0,05% para 99,87. O mercado aguarda os próximos dados do IPC de julho dos EUA, esperando encontrar pistas sobre a trajetória das taxas do Fed. Segundo o “Fed Watch” da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em setembro é de 52,0%, e a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pontos-base é de 48,0%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em outubro é de 38,7%, uma alta acumulada de 25 pb é de 49,0%, e uma alta acumulada de 50 pb é de 12,2%. (aplicativo Jin10 Data)

O repórter do Wall Street Journal, Nick Timiraos, disse que o mercado se concentrará na variação mensal dos dados de inflação de julho a serem divulgados na quarta-feira, uma vez que um número crescente de membros do FOMC indica que as leituras de inflação nos próximos meses determinarão se acreditam que a previsão de “inflação recuando para 2% nos próximos dois anos” permanece alcançável sem novos aumentos de juros. Enquanto isso, o novo presidente do Fed, Warsh, recentemente descartou essa estrutura de vincular revisões de previsões sensíveis à política a dados de alta frequência. Anteriormente, ele afirmou não acreditar que a atual política “dependente de dados” do Fed tenha muito valor prático. Além disso, Nick acrescentou que o grupo de trabalho estabelecido por Warsh parece, em parte, ajudar a construir uma estrutura para substituir a antiga. No entanto, até que a nova estrutura esteja clara, a antiga parece continuar em operação.

Estrategistas do Glenmede disseram, em relação ao IPC de julho dos EUA, que os investidores antecipam outro relatório de inflação relativamente moderado, com o IPC cheio esperado para subir 3,4% em termos anuais, enquanto as pressões de preços subjacentes permanecem controláveis. Com o aumento das tensões entre EUA e Irã, os preços do petróleo subiram ainda mais em julho, e o setor de energia pode novamente trazer pressão. No entanto, a reação do mercado desta vez tem sido mais estável, graças a medidas proativas e à liberação de reservas estratégicas que mantiveram a estabilidade da oferta de petróleo. O Fed tem tempo amplo antes de sua próxima reunião para avaliar dois relatórios de inflação, dando-lhe mais tempo para avaliar se as pressões de energia permanecem contidas ou começam a se ampliar, uma distinção que bem pode influenciar a direção futura da política.

Outras moedas:

Segundo relatos da mídia estrangeira, os traders de iene estão intensificando a atividade no mercado de opções antes dos principais dados de inflação dos EUA e, em meio à falta de consenso sobre a direção futura do iene, eles estão usando derivativos para aumentar a flexibilidade das negociações. A volatilidade implícita de uma semana para o USD/JPY subiu pela segunda sessão consecutiva na quarta-feira, depois que o indicador havia caído por cinco sessões consecutivas. A razão foi que os traders estavam se posicionando antes da divulgação do relatório de inflação dos EUA. Os dados devem influenciar a perspectiva da política monetária do Fed e a trajetória do dólar americano. Além disso, a volatilidade das opções de prazos mais longos também teve leve alta. O aumento da volatilidade refletiu uma divergência nas visões do mercado. Para prazos curtos, o mercado continuou preocupado com a possibilidade de intervenção conjunta EUA-Japão no mercado cambial, de modo que as opções de venda (puts) de USD/JPY continuaram sendo negociadas com prêmio sobre as opções de compra (calls), mostrando que os investidores estavam buscando proteção contra uma queda repentina na taxa de câmbio. No entanto, em prazos mais longos, os investidores continuaram comprando opções de compra para apostar em uma nova alta do USD/JPY. (aplicativo Jin10 Data)

Em termos de dados:

Os números a serem divulgados hoje incluem o IPC não ajustado de julho dos EUA (variação anual), o IPC ajustado sazonalmente de julho dos EUA (variação mensal), o núcleo do IPC ajustado sazonalmente de julho dos EUA (variação mensal), o núcleo do IPC não ajustado de julho dos EUA (variação anual) e a leitura final do IPC mensal de julho da Alemanha. Além disso, a Tencent realizará sua teleconferência de resultados do segundo trimestre, a MSCI anunciará sua revisão de índices de agosto, a EIA divulgará seu relatório mensal Perspectivas Energéticas de Curto Prazo, a IEA publicará seu relatório mensal do Mercado de Petróleo e a OPEP divulgará seu relatório mensal do Mercado de Petróleo (os horários específicos de divulgação dos relatórios mensais serão definidos, geralmente publicados por volta das 18h-21h, horário de Pequim).

Petróleo bruto:

Até as 11h46, ambos os benchmarks subiram, com o WTI em alta de 1% e o Brent em alta de 0,92%. A incerteza sobre as perspectivas do acordo EUA-Irã deu suporte aos preços.

A televisão estatal iraniana (IRIB), citando um conselheiro do Líder Supremo, informou: O Estreito de Ormuz permanecerá fechado até que as condições relevantes sejam atendidas. (aplicativo Jin10 Data)

O Ministro do Petróleo do Irã, Mohsen Paknejad, afirmou no dia 11 que o Irã estava reparando instalações de produção de gás natural danificadas pela guerra, com a capacidade diária planejada para se recuperar para 95 milhões de m³ até o final de setembro. Paknejad disse que os trabalhos de reconstrução em quatro instalações de processamento de gás danificadas estavam progredindo rapidamente, os empreiteiros haviam iniciado os trabalhos e a conclusão era prevista antes do prazo, restaurando a capacidade anterior à guerra. Relatórios anteriores indicavam que a produção diária de gás natural do Irã havia diminuído em cerca de 230 milhões de m³ desde que os EUA e Israel lançaram operações militares contra o Irã. (aplicativo Jin10 Data)

As mais recentes Perspectivas Energéticas de Curto Prazo (STEO) da Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA) indicaram que, devido às restrições persistentemente severas ao transporte de petróleo bruto pelo Estreito de Ormuz, o grau de interrupção do fornecimento global de petróleo foi maior do que o esperado anteriormente, levando a EIA a elevar suas previsões para os preços futuros do petróleo. A EIA projeta que o preço spot do Brent em 2026 terá média de US$87/bbl, acima da previsão anterior de US$82/bbl; e que a média do Brent no terceiro trimestre de 2026 será de cerca de US$85/bbl, com os preços nos próximos meses sustentando em grande parte os níveis vistos na primeira semana de agosto. A EIA diz que sua previsão mais recente pressupõe que as recentes ameaças a navios transportando petróleo saudita pelo Estreito de Bab-el-Mandeb não causaram paralisações adicionais na produção, e as severas restrições de navegação no Estreito de Ormuz persistirão até agosto. A EIA espera que a maior parte da produção de petróleo bruto do Oriente Médio retornará aos níveis médios próximos aos pré-conflito até o início de 2027. No entanto, espera-se que algumas interrupções no fornecimento persistam até o final de 2027, em uma escala de cerca de 600.000 barris por dia. O preço médio para 2027 é previsto em US$69/barril, acima dos US$65/barril anteriores.(Wallstreetcn)

Adicionalmente, a Rússia começou a importar gasolina do distante mercado indiano, depois que ataques ucranianos a refinarias russas causaram uma grave escassez de oferta doméstica de combustível. De acordo com a provedora de dados de transporte marítimo Kpler, esta é a primeira vez que a Rússia importa gasolina automotiva de um país do sul da Ásia. A Kpler disse que a primeira carga de gasolina chegou em 5 de agosto, e mais remessas podem chegar à Rússia no futuro. Esses volumes de combustível foram transportados por uma série de navios-tanque ligados à Rússia, e foram transbordados perto das águas egípcias antes de seguir para a Rússia. O analista-chefe da Kpler, Sumit Ritolia, disse: “O surgimento do fornecimento de gasolina indiana é particularmente notável.” Ele afirmou que essas cargas da Índia, juntamente com as importações contínuas de gasolina da Bielorrússia e de outros mercados vizinhos, destacam a gravidade do atual desequilíbrio entre oferta e demanda de gasolina na Rússia, e também refletem como as taxas de operação das refinarias em declínio estão remodelando os fluxos tradicionais de comércio de derivados de petróleo russos. (aplicativo Jin10 Data)

Visão Geral do Mercado Spot:

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