Metais subiram de forma generalizada, com ouro, paládio e minério de ferro na COMEX e SHFE em alta superior a 1%; a prata na SHFE avançou por seis dias consecutivos; o índice de frete de contêineres da Europa caiu mais de 6% [Revisão do Meio-Dia SMM]

Notícias SMM, 11 de agosto:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos subiram em sua maioria. O cobre SHFE subiu 0,61%, o alumínio SHFE subiu 0,81%. O chumbo SHFE subiu 0,86%. O zinco SHFE subiu 0,47%. O estanho SHFE caiu 0,29% e o níquel SHFE caiu 0,59%.

Além disso, os futuros de alumínio fundido mais negociados subiram 0,38%, os futuros de alumina mais negociados caíram 0,78%, os futuros de carbonato de lítio mais negociados subiram 0,36%, os futuros de silício metálico mais negociados subiram 0,76% e os futuros de polissilício mais negociados subiram 0,46%.

Os metais ferrosos subiram em sua maioria. O minério de ferro subiu 1,47%, o vergalhão subiu ligeiramente, a bobina laminada a quente caiu 0,12% e o aço inoxidável caiu 0,82%. Carvão metalúrgico e coque: o contrato de carvão metalúrgico mais negociado subiu 2,47% e o contrato de coque mais negociado subiu 0,45%.

Quanto aos metais básicos no exterior, até 11:40, os metais na LME subiram em sua maioria. O cobre LME subiu 0,48%, o alumínio LME, chumbo LME e zinco LME subiram até 0,2%. O estanho LME caiu 0,12% e o níquel LME caiu 0,32%.

Metais preciosos: até 11:40, o ouro COMEX subiu 1,37% e a prata COMEX subiu 1,12%. Metais preciosos domésticos: o ouro SHFE subiu 1,88% e os futuros de prata SHFE mais negociados continuaram a alta pelo quinto pregão consecutivo, subindo 3,08%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, os futuros de platina mais negociados subiram 0,59% e os futuros de paládio mais negociados subiram 1,92%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro de frete de transporte marítimo de contêineres europeu mais negociado caiu 6,11% para 1.536,5 pontos.

Até 11:40 do dia 11 de agosto, visão geral do mercado futuro do meio-dia:

Mercado à vista e fundamentos

Cobre: No norte da China, os preços do cobre catódico nº 1 à vista em relação ao contrato do mês corrente tiveram um desconto médio de 280 yuans/tm a 220 yuans/tm, com o desconto médio em 255 yuans/tm, reduzindo em 50 yuans/tm em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio de transação foi de 108.300 yuans/tm, alta de 640 yuans/tm em relação ao dia de negociação anterior...

Frente macro

Doméstico:

[As operações de recompra reversa do PBOC resultaram em uma retirada líquida de 46,5 bilhões de yuans] O PBOC não realizou nenhuma operação de recompra reversa hoje, já que 46,5 bilhões de yuans em recompras reversas de 7 dias venceram, resultando em uma retirada líquida de 46,5 bilhões de yuans. (Aplicativo de dados Jin10)

[Academia de Índices da China: Transações de imóveis em leilão judicial subiram mais de 40% em relação ao ano anterior de janeiro a julho] Dados da Academia de Índices da China mostraram que 245.000 propriedades residenciais em leilão judicial foram listadas em todo o país de janeiro a julho, alta de 23,1% em relação ao ano anterior; 89.000 unidades foram vendidas, alta de 42,7% na base anual; a taxa de liquidação foi de 36,2%, aumento de 4,97 pontos percentuais em relação ao ano anterior; o valor total de transações atingiu 96,975 bilhões de yuans, alta de 21,04% no ano. De janeiro a julho, o preço médio de transação de imóveis residenciais em leilão foi de 8.081 yuans por metro quadrado, queda de 9,1% em relação ao ano passado. (Aplicativo de dados Jin10)

No segmento do dólar:

Até 11:40, o índice do dólar americano caiu 0,03% para 99,78. A presidente do Fed de Cleveland, Hammack, afirmou que a inflação ainda não retornou ao nível da meta e que o Fed dos EUA pode precisar implementar múltiplos aumentos de juros. Ela disse que um único aumento de 25 pontos-base "não teria muito impacto sobre a economia", mas evitou prever o número específico de altas ou o nível da taxa terminal. Hammack acredita que a faixa atual de 3,50%–3,75% ainda não impôs restrições significativas à economia e as empresas não reduziram investimentos de crescimento devido às taxas elevadas, sendo, portanto, "o momento de agir". Ela observou que, quanto mais tempo se esperar, mais difícil será trazer a inflação de volta a 2%. Hammack também enfatizou que o mercado de trabalho atualmente não apresenta problemas claros e os dados de emprego de julho não mudarão seu foco na inflação. Ela argumentou que os mercados só podem auxiliar o Fed, não substituir sua atuação. Hammack divergiu na reunião do Fed de julho, preferindo um aumento de 25 pontos-base a manter as taxas inalteradas.

Segundo a ferramenta CME FedWatch, para a reunião de setembro, a probabilidade de manutenção das taxas era de 48,8% e a de um aumento acumulado de 25 pontos-base de 51,2%. Para outubro, as probabilidades eram de 34,7% (sem alteração), 50,5% (acumulado de 25 pb) e 14,7% (acumulado de 50 pb). (Aplicativo de dados Jin10)

O presidente dos EUA, Trump, disse na segunda-feira que teve apenas uma conversa "breve" com o presidente do Fed, Warsh, desde que este assumiu o cargo, negando relatos de comunicações frequentes. O diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, Hassett, havia dito na semana passada que os dois "discutem frequentemente questões econômicas", mas outras fontes disseram que as ligações são irregulares e não frequentes. Relatos anteriores indicavam que Trump se comunicou com Warsh várias vezes desde sua confirmação como presidente do Fed em maio, com Trump perguntando sobre as perspectivas econômicas e opiniões de Warsh. Trump reiterou seu desejo por taxas de juros mais baixas, mas disse que "apoia 100%" Warsh e ressaltou que a política do Fed é definida conjuntamente pelo Conselho de Governadores. (Aplicativo de dados Jin10)

Em outras moedas:

O TD Securities espera que o Reserve Bank of Australia mantenha sua taxa de juros inalterada em 4,35%, cenário base amplamente alinhado com o consenso de mercado e a precificação OIS, que mostra probabilidade quase nula de alta hoje. Isso significa que a decisão da taxa em si traz risco muito limitado de surpreender os mercados de AUD ou de juros. Um sinal mais significativo pode vir da Declaração de Política Monetária divulgada junto com a decisão. O TD Securities espera que, apesar de o núcleo da inflação trimestral ter ficado abaixo do esperado, o Reserve Bank of Australia resistirá a reduzir acentuadamente suas projeções de inflação, citando os preços elevados do petróleo como risco de alta persistente para as perspectivas de inflação. A combinação de "confirmar a manutenção" e "revisões cautelosas, em vez de dovish, das projeções" implica que a reação do mercado será relativamente moderada. É mais provável que qualquer surpresa venha do tom da linguagem das projeções do que da decisão da taxa em si. (Aplicativo de dados Jin10)

Segundo a Jiji Press, citando fontes familiarizadas com o assunto, após elevar os juros em junho, o Banco do Japão pode considerar um novo aumento em sua próxima reunião de política monetária nos dias 17 e 18 de setembro para lidar com os crescentes riscos inflacionários. Impulsionada pelo rápido crescimento da demanda relacionada à IA, pela significativa depreciação do iene e pelo aumento dos preços do petróleo bruto, a inflação no Japão pode subir ainda mais. Anteriormente, muitos participantes do mercado financeiro esperavam que o BOJ aumentasse as taxas aproximadamente a cada seis meses. No entanto, de acordo com o resumo das opiniões da reunião divulgado na segunda-feira, na última reunião de política do BOJ realizada em 30 e 31 de julho, alguns membros do conselho já haviam indicado que o ritmo de altas deveria ser acelerado. Um membro disse: "O ritmo de elevação da taxa de juros pode superar as expectativas do mercado", enquanto outro afirmou que o BOJ precisava "acelerar o ritmo de ajuste da flexibilização monetária". (Aplicativo de dados Jin10)

Dados:

Hoje serão divulgados a taxa anual da oferta monetária M2 da China de julho (a confirmar), o Índice de Otimismo das Pequenas Empresas NFIB dos EUA de julho, a variação semanal do emprego ADP dos EUA para a semana até 25 de julho, a taxa anualizada de vendas de imóveis usados dos EUA de julho e a decisão de taxa do Reserve Bank of Australia da reunião de 11 de agosto, entre outros dados. Além disso, o RBA publicará sua decisão de taxa e declaração de política monetária, e a governadora do RBA, Bullock, concederá entrevista coletiva sobre política monetária.

Petróleo bruto:

Até 11:40, ambos os benchmarks de petróleo subiram ligeiramente, com o WTI subindo 0,07% e o Brent subindo 0,06%. A renovada incerteza sobre as negociações entre EUA e Irã sustentou os preços do petróleo.

Trump criticou abertamente a exigência de reparações de guerra apresentada pelo Irã durante as negociações, esfriando rapidamente as expectativas anteriormente otimistas do mercado por um acordo rápido e pela reabertura de vias marítimas estratégicas. A Wall Street Insights mencionou, citando a CCTV, que o presidente dos EUA, Trump, postou nas redes sociais em 10 de agosto, horário local, dizendo que havia notado que o Irã estava exigindo compensação pelas perdas sofridas nos conflitos militares dos últimos cinco meses. Trump disse: "Eu igualmente exijo compensação do Irã e instruí meus representantes a incluir explicitamente essa exigência em todas as negociações futuras." No mesmo dia, o Irã continuou a emitir sinais de fortalecimento de seu sistema de segurança e político. Vale destacar que, na semana passada, a Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) dos EUA acelerou novamente seu declínio, caindo ao menor nível desde 1983 e aproximando-se do piso operacional amplamente reconhecido de 250 milhões de barris. Se o ritmo atual de redução semanal persistir, a SPR esgotará sua capacidade de reserva em semanas. (Wall Street Insights)

Donald Trump prorrogou por 90 dias a isenção da Lei Jones que permite que embarcações estrangeiras transportem petróleo e outros bens dentro dos EUA, mas impôs novas restrições. Devido ao conflito EUA-Irã afetar o fluxo de petróleo bruto e elevar os custos de combustíveis, Trump manteve a isenção relacionada, mas reduziu seu escopo. A nova isenção focará no transporte de energia, incluindo gasolina, combustível de aviação, petróleo bruto, nafta, gás natural liquefeito, óleo de soja e fertilizantes. Adiante, antes de decidir sobre a concessão de isenção para uma viagem específica, o Pentágono precisará consultar a Administração Marítima dos EUA. A Casa Branca afirmou que a isenção ajuda a garantir o acesso contínuo a recursos essenciais para as forças armadas e indústrias vitais dos EUA, além de aumentar o transporte doméstico de produtos como gasolina, diesel e combustível de aviação. No entanto, construtores navais dos EUA e alguns membros do Congresso acreditam que a isenção enfraquece a proteção da Lei Jones à indústria naval doméstica. (Aplicativo de dados Jin10)

Visão geral do mercado à vista:

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