Notícias SMM 30 de julho:
No mercado de metais:
Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos subiram de forma geral. O cobre SHFE teve leve alta, o alumínio SHFE subiu 1,03%. O chumbo SHFE caiu 0,25%. O zinco SHFE recuou ligeiramente. O estanho SHFE ganhou 0,49%. O níquel SHFE subiu 0,28%.
Além disso, os futuros de alumínio fundido mais negociados subiram 0,63%, os futuros de alumina mais negociados caíram 1,94%. Os futuros de carbonato de lítio mais negociados caíram 1,76%. Os futuros de silício metálico mais negociados caíram 0,31%. Os futuros de polissilício mais negociados continuaram a queda dos dois pregões anteriores, recuando mais 1,57%.
Os metais ferrosos caíram em sua maioria. O minério de ferro caiu 2,16%, o vergalhão caiu 1,43%, a bobina laminada a quente caiu 1,06%. O aço inoxidável subiu 0,28%. Em relação ao carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado caiu 1,33%, o contrato de coque mais negociado caiu 1,17%.
No mercado externo de metais básicos, até as 11:38, os metais da LME quase todos subiram. O cobre LME, o alumínio LME, o chumbo LME e o zinco LME registraram ganhos de até 0,5%. O estanho LME subiu 0,6%. O níquel LME caiu 0,38%.
No mercado de metais preciosos, até as 11:38, o ouro COMEX subiu 0,34%, a prata COMEX caiu 0,84%. No mercado doméstico de metais preciosos: o ouro SHFE subiu 0,43%, o contrato de prata SHFE mais negociado subiu 0,16%.
Além disso, até o fechamento do meio-dia, os futuros de platina mais negociados caíram 0,98%, os futuros de paládio mais negociados caíram 0,99%.
Até o fechamento do meio-dia, os futuros do índice europeu de frete de contêineres mais negociados caíram 2,68% para 1.688 pontos.
Até as 11:38 de 30 de julho, algumas condições do mercado futuro ao meio-dia:
Spot e Fundamentos
Alumínio: Durante a sessão da manhã, o centro do contrato SHFE de alumínio 2608 ficou acima do mesmo período do pregão anterior. A alta dos preços do alumínio reduziu significativamente o sentimento de compra do mercado. No dia, alguns fornecedores ofereceram cotações ao par com o contrato SHFE de alumínio 2608, com a aceitação do mercado permanecendo fraca. O preço de transação predominante foi principalmente do contrato SHFE de alumínio 2608 com desconto de 10 yuans/tonelada em relação ao par...
Perspectiva Macro
Doméstica:
[Administração Nacional de Energia: Participação da geração de energia renovável no 1º semestre da China ultrapassou 40% pela primeira vez] Segundo entrevista coletiva da Administração Nacional de Energia, no 1º semestre, a energia renovável na China desenvolveu-se rapidamente, com a geração respondendo por mais de 40% da geração total de eletricidade pela primeira vez. No 1º semestre, a geração nacional de energia renovável foi de quase 2 trilhões de kWh, um aumento anual de cerca de 9%, representando 41,2% da geração total, excedendo 40% pela primeira vez. Entre eles, a geração eólica e solar totalizou 1,25 trilhão de kWh, um aumento anual de 9,3%. Em termos de instalações, as novas instalações de energia renovável da China atingiram 117 milhões de kW no 1º semestre, respondendo por 73,9% do total de novas instalações, mantendo a posição dominante. Até o final de junho, as instalações de energia renovável da China atingiram 2,455 bilhões de kW, respondendo por mais de 60% da capacidade total instalada do país. (CCTV News)
[Participação da geração termoelétrica a carvão no total da China cai abaixo de 50% pela primeira vez no 1º semestre] Soube-se em entrevista coletiva da Administração Nacional de Energia hoje que o ritmo da transição energética verde e de baixo carbono da China acelerou no 1º semestre. Até o final de junho, a capacidade instalada combinada de energia eólica e solar atingiu 1,95 bilhão de kW, alta anual de 16,8%. Em termos de geração, a geração total eólica e solar ultrapassou 1,2 trilhão de kWh no 1º semestre, cerca de um quarto do consumo total de eletricidade. Enquanto isso, a geração termoelétrica a carvão foi de 2,5 trilhões de kWh, com sua participação caindo para 49,7%, a primeira vez abaixo de 50% num 1º semestre. (CCTV News)
O Banco Popular da China realizou operação de recompra reversa de 7 dias de 270,5 bilhões de yuans no mercado aberto, a uma taxa de 1,40%, inalterada. Conduziu também recompra reversa overnight de 600 bilhões de yuans. Hoje, 804 bilhões de yuans em recompras reversas venceram.
> Em 30 de julho, a taxa de câmbio central do RMB frente ao dólar era de 6,7892 yuans por dólar.
Dólar:
Até as 11:38, o índice dólar subiu 0,12%, a 100,94. Na quarta-feira, 29 de julho (ET), o Fed anunciou, após reunião do FOMC, a manutenção da meta para a taxa dos fed funds em 3,50%-3,75%. Até o momento, após cortar as taxas em três reuniões consecutivas até o final do ano passado, o FOMC manteve a taxa inalterada em todas as cinco reuniões de política monetária desde o início de 2026. A decisão veio em linha com as expectativas do mercado. (Do aplicativo Wallstreetcn)
O presidente do Fed, Warsh, reiterou no início da coletiva de imprensa que o Fed está firmemente comprometido em atingir sua meta de inflação anual de 2%. Warsh afirmou que o comitê buscaria a estabilidade de preços de forma inabalável. Dado o ambiente atual de incerteza elevada, abster-se de fornecer orientação futura é uma abordagem "prudente". Ele enfatizou aos repórteres que o Fed não possui a chamada "meta de inflação flexível" ou qualquer outra meta implícita; o único objetivo de inflação é 2%. Em relação à economia geral, Warsh disse que a economia dos EUA demonstrou "resiliência impressionante" e, embora tenha enfrentado uma série de choques recentemente, a tendência geral permanece positiva. (Aplicativo Jin10 Data)
De acordo com o "FedWatch" da CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até setembro é de 36,8%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 63,2% e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 0% (essas probabilidades eram de 17,8%, 60,2% e 22%, respectivamente, antes da decisão do Fed). A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas até outubro é de 26,2%, enquanto as probabilidades de aumentos acumulados de 25 pb, 50 pb e 75 pb são de 55,6%, 18,2% e 0%, respectivamente (contra 11,9%, 46,1%, 34,7% e 7,3% antes da decisão do Fed). (Aplicativo Jin10 Data)
Um relatório de pesquisa da CICC observou que o Fed dos EUA manteve as taxas inalteradas em sua reunião de julho, mas o sentimento hawkish interno se fortaleceu ainda mais, já que três membros votantes apoiaram um aumento de 25 pb na taxa. Acreditamos que a maior mudança desta reunião não foi a decisão sobre a taxa, mas sim a tentativa do presidente do Fed, Warsh, de reduzir a intervenção política e depender mais de um aumento espontâneo nas taxas de mercado para apertar as condições financeiras, terceirizando parte da função de aperto para o mercado. No entanto, em um contexto de inflação persistentemente acima da meta, essa abordagem poderia facilmente minar a confiança do mercado na credibilidade da política do Fed. Após a reunião, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo dispararam e a curva se inclinou notavelmente, provavelmente refletindo que os investidores estão começando a precificar riscos mais altos de inflação e política no longo prazo. Olhando para o futuro, acreditamos que, se os dados de emprego ou inflação superarem as expectativas, o mercado não apenas aumentará ainda mais as expectativas de um aumento de taxa em setembro, mas também poderá precificar o risco de o Fed agir "tarde demais". As taxas de longo prazo podem subir ainda mais, e os ativos de risco enfrentariam maior pressão de ajuste.
A economista-chefe para os EUA da T. Rowe Price, Blerina Uruci, disse que, assumindo que os preços do petróleo não disparem e a tendência da inflação seja de queda, o Fed poderia manter as taxas inalteradas em sua reunião de setembro. Ela afirmou em um relatório que, dado o número de votos divergentes na reunião do FOMC de quarta-feira e a incerteza do preço do petróleo, as expectativas do mercado para a decisão de taxa de setembro refletem uma chance de aproximadamente 50%. O mercado continuará a pressionar o Fed e pode não recuar até que os dados de inflação o forcem a agir, mantendo a visão de que o Fed manterá as taxas inalteradas. Os dados do núcleo do IPC dos EUA para junho não influenciaram a decisão do Fed, acrescentou ela, observando que Warsh está monitorando essa tendência e que "com um pouco de sorte, essa tendência pode jogar a seu favor em alguns meses".
O estrategista sênior de câmbio do DBS Group Research, Philip Wee, disse em um comentário que o dólar americano poderia ser pressionado pela divergência na orientação futura entre o Fed e outros bancos centrais. Ao remover a orientação futura e manter as taxas inalteradas, o presidente do Fed, Warsh, trouxe o Fed para um "labirinto de espelhos" monetário, resultando em consequências voláteis. Warsh deixou o mercado dos EUA "tateando no escuro". Em contraste, o Banco Central Europeu foi mais unificado ao sinalizar um aumento de taxa em setembro, o que confere ao euro uma clara vantagem comparativa. Se o Banco da Inglaterra desafiar o amplo consenso de manter as taxas estáveis e inesperadamente aumentar a taxa hoje mais tarde, a libra provavelmente se valorizará. (Aplicativo Jin10 Data)
Outras moedas:
[Dados Dovish, Mercado Hawkish: Banco da Inglaterra Enfrenta Teste de Sinal de Política na Quinta-feira]Os mercados futuros de taxas estão apostando firmemente em um aumento de taxa do Banco da Inglaterra em novembro. O BoE anunciará sua decisão de taxa, ata da reunião e previsões econômicas mais recentes na quinta-feira, seguido por uma coletiva de imprensa do governador Bailey. A maioria dos economistas consultados pela Reuters espera que o MPC mantenha as taxas inalteradas por 7 a 2, mantendo-se estável ao longo do ano. Anteriormente, o IPC do Reino Unido caiu para uma mínima de 15 meses em junho, enquanto o crescimento dos salários no setor privado foi o mais fraco desde 2020. O governo liderado pelo novo primeiro-ministro Andy Burnham priorizou o enfrentamento da crise do custo de vida, anunciando a remoção do IVA sobre as contas de eletricidade doméstica. Quase nenhuma lógica do lado dos fundamentos apoia um aumento de taxa pelo Banco da Inglaterra. No entanto, os dados de futuros de taxas de quarta-feira apontaram para um aumento de 25 pb em novembro e outro em março de 2027.
Dados:
Hoje será divulgado o pedido de seguro-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 25 de julho, o núcleo do índice de preços PCE dos EUA anual para junho, os gastos pessoais dos EUA mensal para junho, o PIB real anualizado trimestral do segundo trimestre dos EUA (leitura preliminar), o consumo pessoal real anualizado trimestral do segundo trimestre dos EUA (leitura preliminar), o núcleo do índice de preços PCE anualizado trimestral do segundo trimestre dos EUA (leitura preliminar), o núcleo do índice de preços PCE mensal dos EUA para junho, o PIB anual trimestral da Zona do Euro do segundo trimestre (leitura preliminar), a taxa de desemprego da Zona do Euro de junho, o índice de confiança industrial da Zona do Euro de julho, o índice de sentimento econômico da Zona do Euro de julho, o PIB anual trimestral da França do segundo trimestre (leitura preliminar), o indicador antecedente KOF da Suíça de julho, a decisão da taxa bancária do Reino Unido, o PIB anual trimestral da Alemanha do segundo trimestre não ajustado sazonalmente (leitura preliminar) e o IPC mensal preliminar da Alemanha para julho.
Petróleo bruto:
Às 11:38, ambos os benchmarks de petróleo bruto estavam em baixa, com o WTI caindo 1,04% e o Brent caindo 1,15%. Embora o conflito no Oriente Médio tenha continuado a escalar, os dados mostram que os petroleiros ainda estão deixando a região.
Dados de transporte marítimo da Kpler mostraram que 37 navios de carga passaram pelo Estreito de Bab el-Mandeb na terça-feira, o maior número desde 19 de julho, enquanto apenas alguns passaram pelo Estreito de Ormuz. Entre as embarcações que passaram pelo estreito, 20 entraram e 17 saíram. Não havia VLCCs ou transportadores de GNL. Entre as embarcações que partiram, três petroleiros Aframax estavam carregados com petróleo bruto: o Aisopos e o Gustav, transportando mais de 750.000 barris de petróleo bruto, estavam indo para o Golfo de Aden, enquanto o Karachi, com cerca de 430.000 barris, estava a caminho do Paquistão. Entre os navios que chegaram, dois transportavam produtos petroquímicos: o Velos Aquarius entregou 345.000 barris de MTBE para áreas a oeste de Suez, e o Sea Ambition transportou quase 93.000 barris de produtos químicos para a Turquia. (Aplicativo Jin10 Data)
A Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (Adnoc) dos EAU continua exportando GNL de suas instalações no Golfo Pérsico, apesar do conflito renovado na região forçar os produtores a limitar os embarques pelo Estreito de Ormuz. De acordo com dados de transporte, um transportador de GNL vazio de propriedade da Adnoc apareceu no Golfo Pérsico na quarta-feira. A viagem é uma ocorrência rara, já que o tráfego visível no estreito praticamente parou desde o ataque a uma embarcação de GNL do Catar no início deste mês. Enquanto isso, imagens de satélite mostram carregamentos de carga em andamento e, na sexta-feira, um petroleiro estava atracado no terminal de exportação da Ilha Das, nos EAU. Esses desenvolvimentos ressaltam que, apesar do colapso das negociações de paz entre EUA e Irã levando a ataques a petroleiros perto do estreito, os exportadores de combustível ainda estão se esforçando para manter as operações normais de transporte. (Aplicativo Jin10 Data)
Dados governamentais divulgados pela Administração de Informação de Energia dos EUA na quarta-feira mostraram que os estoques comerciais de petróleo bruto despencaram em 7,2 milhões de barris na semana passada, enquanto a Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) diminuiu em 3,8 milhões de barris, para 307,7 milhões de barris, o nível mais baixo em mais de 40 anos. Enquanto isso, a taxa de utilização da capacidade das refinarias dos EUA subiu para 97%, com algumas áreas no Centro-Oeste operando a plena capacidade de 100%. O gatilho direto para essa queda acentuada nos estoques foi o conflito militar renovado entre os EUA e o Irã na última semana. As hostilidades contínuas entre EUA e Irã restringiram severamente o tráfego de petroleiros pelo Estreito de Ormuz, e os suprimentos de petróleo e produtos petroquímicos do Oriente Médio enfrentam interrupções contínuas. (do aplicativo Wall Street CN)
Em 29 de julho, horário local, Farhan Haq, Porta-voz Adjunto do Secretário-Geral da ONU, disse em uma coletiva de imprensa regular na Sede da ONU em Nova York que os combates recentes no Oriente Médio estão mostrando uma tendência de escalada adicional. O Secretário-Geral da ONU, António Guterres, está profundamente preocupado com a escalada do conflito e o envolvimento de mais países, e pediu a todas as partes envolvidas que cessem as hostilidades e retornem às negociações diplomáticas e à mediação. Respondendo a uma pergunta sobre um ataque de drone a uma instalação de armazenamento de gás natural no porto de Damietta, no Egito, Haq disse que a ONU não tem informações em primeira mão sobre o incidente, mas expressou preocupação de que, à medida que o conflito continua, mais países podem ser afetados. (CCTV News)
Visão Geral do Mercado à Vista:
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