[SMM Flash de Poder Computacional] MAU do WorkBuddy ultrapassa 20 milhões, a demanda por computação de inferência sofre pressão do crescimento de usuários, e a taxa de fila acima de 50% aciona uma expansão de emergência.

A SMM soube que um provedor de serviços de nuvem GPU revelou em 10 de julho que a cotação de aluguel mensal para servidores bare-metal H100 estava dentro de 80 mil yuans, com preços de transação reais na nuvem variando de 75 mil a 83 mil yuans por mês. Devido ao prêmio pelos serviços de nuvem, esses preços eram mais altos do que os de acordos fechados de longo prazo. Em relação ao mercado, o provedor observou que o preço de mercado para a 4090 era de cerca de 8 mil yuans por mês, a 5090 estava cotada a 12 mil yuans por mês, e as cotações mais altas para a 5090 chegavam a 13 mil a 14 mil yuans. Enquanto isso, a fonte negou explicitamente qualquer período de baixa temporada no mercado, afirmando: "Houve demanda consistente e a oferta está relativamente apertada." No lado do poder computacional de ponta, o provedor de serviços declarou que não atuava nesse segmento e descreveu as cotações de mercado relevantes como "basicamente falsas". O poder computacional doméstico Huawei Ascend ainda não foi lançado, mas está planejado para introdução futura. A fonte também apontou que as placas gráficas de produção nacional não têm problemas de hardware, mas a otimização ainda requer o trabalho de engenheiros. A SMM também soube que a DeepSeek passou todo o ano passado adaptando placas gráficas de produção nacional.

8 de julho: 32 unidades de H100 spot na Mongólia Interior cotadas a 80 mil yuans por mês, 64 unidades em Xinjiang entrarão em operação em agosto; dois grandes pedidos de 128 unidades H100 surgiram, fornecedores disseram “ninguém no mercado consegue fornecer”; operadores oferecem de 65 mil a 68 mil yuans por mês pelo H100, uma diferença de preço superior a 10 mil yuans em relação ao mercado; RTX 4090 24G negociada a 7 mil yuans, próxima da mínima

A SMM soube que recentemente surgiram no mercado dois grandes pedidos de aluguel de 128 servidores H100 com oito GPUs. Um comprador em Hangzhou, além do H100, também consultou sobre maior poder computacional, com orçamento não revelado; outro comprador está negociando com um fornecedor na Mongólia Interior. O fornecedor possui 64 servidores H100 em estoque e ofereceu 80.000 yuans, valor que o comprador considera alto. Ambos os pedidos são para 128 servidores H100, mas um certo provedor de serviços de computação inteligente informou que, no mercado atual, nenhum único fornecedor consegue entregar 128 servidores H100 em cluster. Enquanto isso, especialistas do setor apontaram que 128 servidores H100 superam em muito as necessidades do modelo de linguagem amplamente utilizado DeepSeek V4pro em sua versão completa. Com base nessas informações, a SMM acredita que há uma discrepância significativa entre a demanda reportada e a demanda real no mercado atual.