Os metais avançaram de forma generalizada, com carbonato de lítio, zinco SHFE e carvão de coque subindo mais de 2%, e platina, paládio, prata SHFE, estanho SHFE e cobre SHFE liderando os ganhos [SMM Midday Review]

Notícias SMM de 29 de junho:

Mercados de metais:

Até ao fecho do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico registaram ganhos quase generalizados. O cobre na SHFE subiu 1,11%, o alumínio na SHFE subiu ligeiramente 0,48%, o chumbo na SHFE caiu 0,43%, o zinco na SHFE ganhou 2,01%, o estanho na SHFE aumentou 1,19% e o níquel na SHFE subiu 0,1%.

Além disso, o contrato de futuros de alumínio fundido mais negociado subiu 1,08%, o contrato de alumina mais negociado ganhou 0,86%, o contrato de carbonato de lítio mais negociado saltou 2,27%, o contrato de silício metálico mais negociado subiu ligeiramente 0,24% e o contrato de futuros de polissilício mais negociado subiu 0,59%.

Os metais ferrosos subiram na sua maioria. O minério de ferro subiu 0,47%, o vergalhão e a bobina a quente (HRC) recuaram ligeiramente e o aço inoxidável subiu ligeiramente 0,03%. No carvão de coque e coque: o contrato de carvão de coque mais negociado saltou 2,25% e o contrato de coque mais negociado subiu 1,32%.

No mercado de metais básicos no exterior, às 11:43, os metais na LME apresentaram desempenho misto. O cobre na LME subiu 0,29%, o alumínio na LME caiu 0,44%, o chumbo na LME subiu 0,24%, o zinco na LME recuou 0,1%, o estanho na LME caiu 0,18% e o níquel na LME subiu ligeiramente.

Nos metais preciosos, às 11:43, o ouro na COMEX caiu 0,29% e a prata na COMEX caiu 0,84%. No mercado doméstico de metais preciosos: o ouro na SHFE subiu 1,23%; o contrato de prata na SHFE mais negociado ganhou 2,22%.

Além disso, até ao fecho do meio-dia, o contrato de futuros de platina mais negociado disparou 2,77% e o contrato de futuros de paládio mais negociado saltou 3,78%.

Até ao fecho do meio-dia, o contrato de futuros de índice de frete de transporte de contêineres mais negociado subiu ligeiramente 0,19%, para 3.715 pontos.

Preços selecionados de futuros ao meio-dia em 29 de junho, às 11:43:

Mercado à Vista e Fundamentos

Cobre: Hoje, o cobre catódico nº1 à vista em Guangdong contra o contrato do mês corrente: o cobre de alta qualidade foi cotado a 20 yuan/tonelada, menos 50 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior; o cobre de qualidade padrão foi cotado com desconto de 60 yuan/tonelada, menos 70 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior; o cobre SX-EW foi cotado com desconto de 120 yuan/tonelada, menos 70 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio do cobre catódico nº1 de Guangdong foi de 102.320 yuan/tonelada, subindo 535 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior, enquanto o preço médio do cobre SX-EW foi de 102.220 yuan/tonelada, subindo 525 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior...

Frente Macroeconômica

China:

[Ministério do Comércio adiciona 20 entidades japonesas à lista de controlo de exportações] Ministério do Comércio: Para salvaguardar a segurança e os interesses nacionais e cumprir obrigações internacionais como a não proliferação, foi decidido adicionar 20 entidades japonesas, incluindo o Instituto Nacional de Estudos de Defesa, que estão envolvidas no reforço das capacidades militares do Japão, à lista de controlo de exportações. Primeiro, é proibida a exportação de itens de uso duplo para as 20 entidades acima referidas pelos operadores, e organizações e indivíduos estrangeiros estão proibidos de transferir ou fornecer itens de uso duplo originários da República Popular da China às 20 entidades acima referidas; as atividades em curso relacionadas devem ser imediatamente interrompidas. II. Se a exportação for genuinamente necessária em circunstâncias especiais, o exportador deve solicitar ao Ministério do Comércio.

[Central térmica solar na latitude mais alta da China entra em operação] Hoje (29 de junho), a primeira central térmica solar do Nordeste da China — a central térmica solar CGN Jixi Base de 100.000 kW — entrou em operação na cidade de Da'an, província de Jilin, marcando um novo avanço na aplicação da tecnologia de energia térmica solar em regiões de alta latitude e frio extremo na China. Localizada a 45,36 graus de latitude norte, numa zona de clima frio severo, é a central térmica solar na latitude mais alta da China, com capacidade instalada de 100.000 kW, duração de armazenamento de calor de até 8 horas e capacidade de operar de forma segura, estável e contínua 24 horas por dia. Este tipo de central utiliza principalmente grandes conjuntos de espelhos para concentrar a luz solar em dispositivos de captação de calor, realizando assim o armazenamento de energia. (CCTV News)

O Banco Popular da China (PBOC) realizou hoje uma operação de repo reverso de 7 dias no valor de 157,5 mil milhões de yuan, a uma taxa de juro de 1,4%, inalterada em relação à operação anterior. Hoje, venceram 476,5 mil milhões de yuan em repos reversos. Ao mesmo tempo, o PBOC realizou uma operação de repo reverso overnight no valor de 300 mil milhões de yuan.

Para o dólar americano:

Às 11:43, o índice do dólar americano caía 0,05%, para 101,33. De acordo com o "Fed Watch" do CME, a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 69,5%, com 30,5% de chance de um aumento cumulativo de 25 pb. Para setembro, as probabilidades são: inalterado (40,4%), aumento cumulativo de 25 pb (46,9%), aumento cumulativo de 50 pb (12,8%). (App Jin10 Data)

A Gavekal Research observou em um relatório: "Em 2025, o mercado estava amplamente preocupado que Trump minaria a independência da política monetária dos EUA ao nomear um fantoche político como presidente do Fed, forçando o Fed a cortar as taxas de juro e fazendo com que a inflação consistentemente superasse a meta de 2% do Fed." "Os desenvolvimentos nos últimos sete meses tornaram esse cenário improvável." Esses desenvolvimentos incluem a nomeação de Kevin Warsh para liderar o Fed e a recondução de 11 dos 12 presidentes regionais do Fed. Na primeira reunião do Fed presidida por Warsh no início deste mês, o Fed sublinhou o seu compromisso com a estabilidade de preços, surpreendendo alguns participantes do mercado que esperavam uma postura mais dovish sob o novo presidente. (App Jin10 Data)

Segundo o "sussurrante do Fed" Nick Timiraos, fontes revelaram que o processo de seleção do novo presidente do Federal Reserve Bank de Atlanta chegou a um impasse. A lista inicial de candidatos não produziu um nome final, obrigando o banco a reiniciar o processo de seleção, que já durava sete meses. Superficialmente, isso é apenas um percalço processual. Mas, ao mesmo tempo, a independência do Fed dos EUA está a enfrentar sérios desafios. Os presidentes dos bancos regionais do Federal Reserve são cruciais para a independência do Fed: eles participam na fixação das taxas de juro, e o seu processo de nomeação é deliberadamente concebido para evitar ser influenciado pelas operações políticas de Washington. (App Jin10 Data)

Em termos de dados:

As divulgações de dados de hoje incluirão o índice de sentimento industrial da Zona Euro de junho, o índice de sentimento econômico da Zona Euro de junho e o índice de atividade empresarial do Fed de Dallas de junho, entre outros. Também em foco: o Banco Central Europeu está a organizar o Fórum Global de Bancos Centrais em Sintra, até 1 de julho; e a Conferência de Computação Espacial de Pequim 2026 está a ser realizada de 29 a 30 de junho.

Em relação ao petróleo bruto:

Às 11:43, os preços do petróleo em ambos os mercados subiam, com o WTI a subir 1,14% e o Brent a subir 0,87%. Os EUA e o Irão voltaram a entrar em conflito militar no fim de semana, as negociações paralisaram e os riscos de oferta no Estreito de Ormuz foram reacendidos, apoiando os preços do petróleo.

Segundo repórteres do CCTV News em 28 de junho, um alto funcionário dos EUA revelou que ambos os lados concordaram em parar de se atacar e planeiam reunir-se em 30 de junho na capital do Catar para resolver a disputa sobre o Estreito de Ormuz. No entanto, até agora, nem os EUA e o Irão nem os mediadores Paquistão e Catar fizeram qualquer declaração oficial. (Wall Street Insights)

Um relatório divulgado pela empresa de serviços energéticos Baker Hughes na sexta-feira mostrou que o número de novas sondas de perfuração adicionadas pelas empresas de energia dos EUA numa única semana atingiu um novo máximo desde junho de 2022. O número total de sondas de perfuração de petróleo e gás, um indicador antecipado da produção futura, aumentou em 10 na semana terminada em 29 de junho, o maior aumento semanal em quatro anos. A contagem total de sondas atingiu 573, o nível mais alto desde maio de 2025. A Baker Hughes afirmou que o aumento desta semana elevou a contagem total de sondas para mais 26 em relação ao ano anterior, um aumento de 5%. A empresa disse que o número de sondas de petróleo aumentou em 7 para 440 esta semana, o mais alto desde junho de 2025. As sondas de gás natural aumentaram em 3 para 125, enquanto as sondas classificadas como outras permaneceram inalteradas em 8. (App Jin10 Data)

Além disso, o presidente russo Putin afirmou que os proprietários de automóveis e várias empresas ainda enfrentam dificuldades no fornecimento de combustível, sendo comum haver filas nos postos de gasolina em todo o país. Afetada pela paralisação de várias refinarias, a Rússia está a introduzir medidas para estabilizar o mercado interno, e Putin confirmou que a proibição total das exportações de diesel é uma das opções em discussão. Após reuniões com produtores de petróleo e departamentos governamentais na sexta-feira, o Ministério da Energia russo recomendou não impor uma proibição de exportação de diesel por enquanto, alegando que isso poderia causar problemas como acumulação de inventário de diesel; o governo reavaliará a situação do mercado na segunda-feira. (App Jin10 Data)

Visão Geral do Mercado à Vista:

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