Kim loại cơ bản phần lớn tăng; alumina, bạch kim, palladium và bạc SHFE dẫn đầu đà giảm; polysilicon dẫn đầu mức giảm; dầu thô tăng hai ngày liên tiếp [Bình luận giữa phiên SMM]

SMM, ngày 29 tháng 9:

Thị trường kim loại:

Tính đến giờ nghỉ trưa, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa hầu như đều tăng. Đồng SHFE và nhôm SHFE tăng nhẹ. Chì SHFE tăng 0,43%. Kẽm SHFE tăng 0,42%. Thiếc SHFE tăng 0,49%, trong khi niken SHFE giảm 0,73%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất đi ngang ở mức 23.650 nhân dân tệ/tấn, trong khi hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 1,78%. Hợp đồng lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất giảm 0,31%. Hợp đồng silicon kim loại được giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ. Hợp đồng polysilicon kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất giảm 2,58%.

Kim loại đen diễn biến trái chiều. Quặng sắt giảm 0,64%, thép cây tăng 0,1% và thép cuộn cán nóng giảm 0,15%. Thép không gỉ tăng nhẹ. Ở than cốc và than luyện cốc, hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 0,62%, trong khi hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ 0,07%.

Ở kim loại cơ bản nước ngoài, tính đến 11:47, kim loại LME hầu hết tăng. Đồng LME tăng 0,28% và nhôm LME tăng 0,42%. Chì LME tăng 0,34% và kẽm LME tăng 0,23%. Thiếc LME và niken LME đều giảm nhẹ 0,09%.

Ở kim loại quý, tính đến 11:47, vàng COMEX tăng 0,02%, trong khi bạc COMEX giảm 1,1%. Ở kim loại quý nội địa, vàng SHFE giảm 1,43% và hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất giảm 2,06%.

Ngoài ra, tính đến giờ nghỉ trưa, hợp đồng bạch kim kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất giảm 2,14% và hợp đồng palladium kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất giảm 2,1%.

Tính đến giờ nghỉ trưa, hợp đồng vận tải container châu Âu kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất giảm 2,93% xuống 2.820,5 điểm.

Tính đến 11:47 ngày 29 tháng 9, báo giá kỳ hạn chọn lọc giữa phiên:

Giá giao ngay và các yếu tố cơ bản

Nhôm: Giá nhôm hôm nay tiếp tục giảm nhẹ và thị trường giao ngay vẫn yếu. Bán hàng kịp thời trước cuối tháng và kỳ nghỉ dài để thu tiền mặt và thu hồi vốn vẫn là chủ đề chủ đạo...

Mặt trận vĩ mô

Trung Quốc:

[NDRC: Ngành dịch vụ đóng góp 66,1% vào tăng trưởng kinh tế trong nửa đầu năm nay] Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) hôm nay đã tổ chức họp báo đặc biệt để thông tin về tiến độ mở rộng và nâng cấp ngành dịch vụ. Một quan chức liên quan cho biết, trong nửa đầu năm nay, ngành dịch vụ đóng góp 66,1% vào tăng trưởng kinh tế, tăng 5,9 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái. Kể từ tháng 4, chỉ số kỳ vọng hoạt động kinh doanh ngành dịch vụ đã duy trì ở vùng thịnh vượng tương đối cao trên 55% trong 5 tháng liên tiếp. Ngành dịch vụ cho thấy xu hướng tích cực về "kỳ vọng chính sách, niềm tin thị trường, sức bật tiêu dùng và sức sống mở cửa". (Tin tức CCTV)

[CCPIT: Chỉ số xung đột kinh tế thương mại toàn cầu tháng 7 vẫn ở mức cao] Sáng nay, Hội đồng Xúc tiến Thương mại Quốc tế Trung Quốc (CCPIT) đã công bố chỉ số xung đột kinh tế thương mại toàn cầu mới nhất, dữ liệu cho thấy chỉ số này vẫn ở mức cao trong tháng 7. Xét theo chỉ số tổng hợp, chỉ số xung đột kinh tế thương mại toàn cầu tháng 7 năm 2026 đạt 101, duy trì ở mức cao. Số tiền liên quan đến các biện pháp xung đột kinh tế thương mại toàn cầu giảm 18,7% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 2,2% so với tháng trước, chủ yếu do Mỹ, EU và Ấn Độ đã ban hành dồn dập các biện pháp thuế xuất nhập khẩu trong cùng kỳ năm ngoái, đẩy chỉ số lên cao; trong tháng 6 năm nay, toàn cầu đã khởi xướng 68 cuộc điều tra phòng vệ thương mại, trong khi con số này giảm xuống còn 17 vào tháng 7. (Tin tức CCTV)

[PBOC bơm ròng 93 tỷ nhân dân tệ trong ngày qua hoạt động mua lại đảo ngược]Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hôm nay đã thực hiện 90,5 tỷ nhân dân tệ hoạt động mua lại đảo ngược kỳ hạn 7 ngày và 698,5 tỷ nhân dân tệ hoạt động mua lại đảo ngược qua đêm. Với 35 tỷ nhân dân tệ mua lại đảo ngược kỳ hạn 7 ngày và 661 tỷ nhân dân tệ mua lại đảo ngược qua đêm đáo hạn hôm nay, trong ngày đã bơm ròng 93 tỷ nhân dân tệ. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Đô la Mỹ:

Tính đến 11:47, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,06% lên 101,25. Căng thẳng Mỹ-Iran khiến giá dầu duy trì ở mức cao, làm gia tăng lo ngại lạm phát và thúc đẩy thị trường đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất thêm.

Theo "FedWatch" của CME: xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% tại cuộc họp tháng 10 là 29,1%, trong khi xác suất tăng 25 điểm cơ bản là 70,9%. Xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% đến tháng 12 là 5,0%, với xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 36,3% và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 58,7%.

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Lisa Cook cho biết lạm phát của Mỹ sẽ tiếp tục chịu áp lực trong những tháng tới, chủ yếu đến từ tăng trưởng nhu cầu liên quan đến AI, giá dầu tăng và gián đoạn chuỗi cung ứng do xung đột Trung Đông gây ra, nhưng bà không nêu rõ sự cần thiết phải tăng lãi suất thêm. Cook cho biết thị trường lao động hiện tại "có khả năng chịu đựng lãi suất cao hơn", và mức độ cũng như tần suất điều chỉnh chính sách tiền tệ trong tương lai sẽ phụ thuộc vào cách nền kinh tế phản ứng với các hành động chính sách, cũng như dữ liệu lạm phát và việc làm trong những tháng tới. Bà cho biết tính đến tháng 8, tỷ lệ lạm phát toàn phần 12 tháng của Mỹ vào khoảng 3,8%, vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Cook lưu ý rằng nhu cầu từ việc xây dựng hạ tầng AI sẽ tiếp tục làm gia tăng áp lực lạm phát trong ngắn hạn, và mặc dù lợi ích năng suất do AI thúc đẩy có thể có một số tác động giảm lạm phát trong trung hạn, nhưng sẽ không đủ nhanh trong năm nay để bù đắp áp lực lạm phát hiện tại. Bà cho biết chưa có bằng chứng rõ ràng rằng AI đang định hình lại thị trường lao động, nhưng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang theo dõi chặt chẽ rủi ro nó có thể dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp tăng theo từng giai đoạn. Cook cũng cho biết nếu thị trường việc làm bị AI tác động trong tương lai, dư địa phản ứng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ bị hạn chế, vì việc cắt giảm lãi suất để hỗ trợ việc làm có thể tiếp tục đẩy lạm phát lên cao. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Các tin tức tiền tệ khác:

[RBA tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4,35% như dự kiến, cảnh báo rủi ro lạm phát tăng đang nổi lên và không loại trừ khả năng thắt chặt thêm] Ngân hàng Dự trữ Úc hôm thứ Ba đã tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản lên 4,35%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, với quyết định được ủy ban thông qua nhất trí. Bối cảnh chính của đợt tăng lãi suất này là áp lực lạm phát mạnh hơn dự kiến. RBA cho biết dữ liệu lạm phát gần đây của Úc cao hơn kỳ vọng tại cuộc họp trước, và một số rủi ro tăng đã được cảnh báo từ tháng 8 đang dần hiện thực hóa. Ủy ban đánh giá cần thắt chặt thêm các điều kiện tài chính để hỗ trợ lạm phát quay trở lại phạm vi mục tiêu trong khung thời gian hợp lý. Về định hướng tương lai, RBA giữ giọng điệu diều hâu, nêu rõ "sẽ tiếp tục thực hiện bất kỳ hành động nào được cho là cần thiết" và sẽ tăng thêm mục tiêu lãi suất tiền mặt nếu cần, báo hiệu chu kỳ tăng lãi suất chưa kết thúc và khiến thị trường cảnh giác về lộ trình tương lai.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết đồng yên yếu kéo dài vẫn là mối lo ngại đối với Nhật Bản. Nhật Bản và Mỹ sẽ duy trì liên lạc chặt chẽ để bảo vệ hoạt động có trật tự của thị trường ngoại hối. Katayama cho biết hôm thứ Ba: "Như Takaichi Sanae đã phát biểu tại hội nghị thượng đỉnh Nhật-Mỹ gần đây ở New York, tôi cũng tin rằng, nhìn chung, việc đồng yên bị định giá thấp là một vấn đề." Bà nói thêm: "Các cơ quan tài chính Nhật Bản và Mỹ sẽ tiếp tục duy trì liên lạc chặt chẽ và hợp tác để bảo vệ trạng thái có trật tự của thị trường ngoại hối." Trước đó, Katayama đã có cuộc họp qua điện thoại với Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent vào tối thứ Sáu. Trong cuộc gọi, hai bên tái khẳng định mối quan ngại chung về việc đồng yên bị định giá thấp và nhất trí tăng cường hợp tác hơn nữa. Katayama cho biết trong cuộc gọi với Bessent, bà đã đề cập rằng Thủ tướng Nhật Bản Takaichi Sanae đã nói bà không phải là người theo chủ nghĩa "tái lạm phát", một phát biểu dường như nhằm báo hiệu với Bessent rằng chính phủ Nhật Bản không theo đuổi các chính sách mở rộng vô hạn. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Về dữ liệu:

Hôm nay sẽ có quyết định lãi suất ngày 29 tháng 9 của Ngân hàng Dự trữ Úc, Chỉ số Kinh tế KOF tháng 9 của Thụy Sĩ, phê duyệt thế chấp tháng 8 của Vương quốc Anh từ Ngân hàng Anh, niềm tin công nghiệp tháng 9 của Khu vực đồng euro, niềm tin kinh tế tháng 9 của Khu vực đồng euro, GDP tháng 7 của Canada, tỷ lệ hàng tháng của chỉ số giá nhà FHFA tháng 7 của Mỹ, tỷ lệ hàng năm của chỉ số giá nhà S&P/CS 20 thành phố chưa điều chỉnh theo mùa tháng 7 của Mỹ, số lượng việc làm còn trống JOLTs tháng 8 của Mỹ và niềm tin người tiêu dùng tháng 9 của Conference Board Mỹ, cùng các dữ liệu khác.

Ngoài ra, cần chú ý: Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Lisa Cook phát biểu; thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2027 và Chủ tịch Fed Richmond Barkin phát biểu; công bố quyết định lãi suất của RBA; họp báo chính sách tiền tệ của Thống đốc RBA Bullock; và Tổng thống Mỹ Trump, Chủ tịch Hạ viện Johnson cùng CEO của một số công ty công nghệ tổ chức cuộc họp về trí tuệ nhân tạo.

Dầu thô:

Tính đến 11:47, giá dầu ở cả hai thị trường kéo dài đà tăng từ phiên giao dịch trước, với WTI tăng 1,45% và Brent tăng 1,65%. Những thay đổi lặp lại trong tình hình Mỹ-Iran đã hỗ trợ giá trong bối cảnh lo ngại về nguồn cung.

Theo một người quen thuộc với vấn đề này, Ả Rập Xê Út đã hoàn tất việc sửa chữa một đường ống dẫn dầu xuyên quốc gia quan trọng sau vụ tấn công bằng máy bay không người lái đầu tháng này và đã bắt đầu xuất khẩu dầu qua đường ống này. Tuần trước, Saudi Aramco, tập đoàn dầu khí quốc doanh, đã tiến hành thử nghiệm và tăng áp cho Đường ống Đông-Tây với mục tiêu nối lại dòng chảy dầu đáng kể trước cuối tuần. Người này cho biết hoạt động xuất khẩu ra nước ngoài hiện đã được nối lại. Việc khởi động lại sẽ mang lại cho Ả Rập Xê Út một tuyến xuất khẩu thay thế từng được sử dụng trong cuộc chiến với Iran. Trong khi đó, Ả Rập Xê Út cũng tăng khối lượng dầu vận chuyển qua eo biển Hormuz trong tháng này. Diễn biến này sẽ giảm bớt áp lực nguồn cung đối với người mua. Trước đó, do nguồn cung thắt chặt, một số khách hàng châu Âu đã được thông báo rằng họ sẽ không nhận được phân bổ dầu thô nào vào tháng tới theo các hợp đồng cung cấp dài hạn. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Tổng thư ký OPEC Haitham Al Ghais cho biết vào ngày 28 tại Algiers, thủ đô của Algeria, rằng Hiệp định Algiers đạt được 10 năm trước vẫn có ý nghĩa to lớn đối với sự ổn định của thị trường dầu mỏ và thể hiện giá trị của sự đoàn kết và hợp tác. Theo phủ tổng thống Algeria, Al Ghais, người đang có chuyến thăm làm việc tới Algeria, cho biết sau cuộc gặp với Tổng thống Tebboune rằng sự ổn định của thị trường không chỉ được xây dựng trên dữ liệu mà còn trên niềm tin, các cơ chế được áp dụng và sự sẵn sàng đoàn kết của các quốc gia vào những thời điểm quan trọng. Al Ghais nhấn mạnh rằng đầu tư, an ninh nguồn cung và ổn định kinh tế có mối liên hệ chặt chẽ với sự ổn định do đồng thuận giữa các thành viên OPEC+ mang lại, và nhu cầu đối thoại không hề giảm mà còn quan trọng hơn bao giờ hết. (Tin tức CCTV)

Ngoài ra, theo năm người quen thuộc với vấn đề này, Saudi Aramco đang cân nhắc giảm giá bán chính thức (OSP) đối với dầu thô được bốc hàng ngoài khơi bờ biển Oman để bù đắp cho người mua chi phí cao hơn do giá cước vận tải tăng vọt. Động thái này có thể giúp Saudi Aramco giành lại một phần thị phần đã mất do việc vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz bị cản trở. Những người này cho biết Saudi Aramco đang đàm phán với một số nhà máy lọc dầu châu Á về các phương án chiết khấu OSP khả thi để làm cho dầu thô của mình hấp dẫn hơn trong bối cảnh giá cước tăng vọt. Các khoản chiết khấu có thể áp dụng cho các lô hàng được chào bán trong tuần này, dự kiến được bốc hàng vào nửa cuối tháng 10 và được bán thông qua chuyển tải từ tàu sang tàu gần bờ biển Oman. Một trong những nguồn tin cho biết mức chiết khấu đang được thảo luận là khoảng 9 đô la mỗi thùng. Trong những tuần gần đây, khi Ả Rập Xê Út tăng xuất khẩu dầu thô từ các mỏ trong Vịnh, Saudi Aramco đã bán dầu thô được bốc hàng bên ngoài eo biển Hormuz (tức là trong vùng biển Oman) cho người mua châu Á với mức phí bảo hiểm từ 10 đến 20 đô la mỗi thùng so với giá bán chính thức hàng tháng (OSP). (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►