[SMM Computing Power Daily] H100 à vista na Mongólia Interior cotado a 80.000; Dois pedidos de 128 unidades questionados; Transações de 4090 atingem baixa.

SMM Notícias de 8 de julho:

H100: 32 unidades spot na Mongólia Interior cotadas a 80.000 yuans, futuros de 64 unidades em Xinjiang com ativação prevista para agosto.

Um provedor de serviços de nuvem possui 32 unidades de servidores H100 com 8 GPUs como spot na Mongólia Interior, com aluguel mensal de 80.000 yuans por unidade. Além disso, um cluster de 64 unidades H100 em Xinjiang deve entrar em operação no início de agosto, sendo alugado inteiro sem desmontagem. O provedor afirmou que as cotações spot variam de 75.000 a 80.000 yuans por unidade por mês. Anteriormente, a SMM soube que as cotações de H100 dos concorrentes podiam chegar a 80.000 yuans, enquanto o preço esperado pelos compradores gira em torno de 74.000-75.000 yuans, criando uma diferença de preço de cerca de 5.000-6.000 yuans por mês; no centro da China, um pequeno lote de 8 unidades é alugado por um ano a 76.000 yuans/mês e por três anos a 73.000 yuans/mês.

Pedido grande de 128 unidades H100: duas consultas de demanda surgiram, fornecedores questionam a autenticidade.

Hoje, duas consultas para aluguel de 128 servidores H100 com 8 GPUs surgiram no mercado. Um comprador em Hangzhou também perguntou sobre H200 e B300, além de H100, com orçamento não divulgado; outro comprador tinha um orçamento de cerca de 74.000-76.000 yuans por unidade por mês, mas constatou que a cotação da Mongólia Interior, de 80.000 yuans, não batia. A SMM verificou com um provedor de serviços de computação inteligente, que respondeu categoricamente: “Não deveria haver nenhum cluster no mercado capaz de fornecer tantas unidades.” Fontes do setor destacaram que 128 unidades H100 excedem em muito as 32 unidades necessárias para a versão completa do modelo grande amplamente usado DeepSeek V4, lançando dúvidas sobre a autenticidade desse volume de demanda, provavelmente uma sondagem de mercado.

4090 24G: transação testada a 7.000 yuans, próxima ao piso da faixa de cotação.

Um provedor de serviços em nuvem de computação inteligente informou que um servidor 4090 24G com 8 GPUs foi alugado a 7.000 yuans por unidade por mês, com a parte comentando: “O que podemos fazer?” De acordo com o monitoramento da SMM, a faixa de cotação atual do 4090 é de 6.800-8.800 yuans por unidade por mês, e este preço de transação se aproxima do piso. Anteriormente, informações de canais indicavam que plataformas de aluguel dispersas estão dispostas a pagar cerca de 6.000-6.300 yuans para coletar 4090, com a diferença de preço entre vendedores e compradores ainda em disputa. A SMM soube anteriormente que os usuários finais a jusante têm interesse limitado pelos modelos 4090/5090, com os GPUs mais procurados concentrados em poder computacional de ponta, como o H100, e a pressão baixista sobre o 4090 persiste.

As propostas dos operadores pelo H100 estão na faixa de 65.000-68.000 yuans, mais de 10.000 yuans abaixo do preço de mercado.

Um provedor de serviços em nuvem revelou que as propostas de leasing dos operadores para o H100 são de apenas 65.000-68.000 yuans por unidade por mês, enquanto as cotações atuais no mercado spot são de 75.000-80.000 yuans, uma diferença que ultrapassa 10.000 yuans. O provedor afirmou categoricamente: “Os operadores pedem preços muito baixos”, e “Equipamentos normais de segunda mão desativados é o que vai para os operadores.” A SMM soube anteriormente que o leasing em nível de operador exige idoneidade creditícia da entidade signatária e um controle de risco mais rigoroso, mas a estratégia de preços baixos geralmente torna os fornecedores relutantes em aceitar pedidos.

Análise da SMM: O mercado de hoje mostrou uma intensificação da “divergência quente e frio” entre oferta e demanda. No lado spot do H100, a oferta está aumentando gradualmente (32 unidades na Mongólia Interior + 64 unidades de futuros em Xinjiang), mas os preços permanecem firmes na faixa de 75.000-80.000 yuans, com a confiança dos vendedores relativamente forte. No lado da demanda, surgiram duas consultas para grandes pedidos de 128 unidades, mas o mercado as questionou amplamente, não descartando a possibilidade de sondagem de mercado ou consultas de preços de intermediários. A transação do 4090 próxima ao limite inferior confirma que GPUs de consumo estão sob pressão de preços devido à demanda de ponta. A diferença de preço de mais de 10.000 yuans entre as propostas dos operadores e o preço de mercado indica uma discrepância entre a precificação de aquisição em grande escala e a precificação de mercado. No geral, o poder computacional de ponta continua sendo o produto central da competição de mercado, e o padrão de equilíbrio apertado entre oferta e demanda de curto prazo permanece inalterado.