[SMM วิเคราะห์] ตลาดรถยนต์พลังงานใหม่ของเกาหลีฟื้นตัวไม่ทั่วถึง ขณะที่ ESS กลายเป็นช่องทางเติบโตหลักสำหรับผู้ผลิตแบตเตอรี่

ตลาดยานยนต์พลังงานใหม่ (NEV) ของเกาหลีใต้เข้าสู่ช่วงฟื้นตัวในปี 2026 ยอดขาย NEV ต่อปีในเกาหลีใต้เพิ่มขึ้นจาก 990,000 คันในปี 2022 เป็น 1.68 ล้านคันในปี 2025 โดยยอดขายปี 2025 เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับปีก่อน ยอดขายรายเดือนในช่วงมกราคม-เมษายน 2026 ยังคงแข็งแกร่งกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนโดยทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราการเจาะตลาด NEV ของเกาหลีใต้ดีดตัวจาก 46% ในเดือนธันวาคม 2025 เป็น 62% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026, 59% ในเดือนมีนาคม และ 60% ในเดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในช่วงปลายปี 2025

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวในปัจจุบันมีลักษณะเป็นการดีดตัวแบบผสมผสานที่ได้รับแรงหนุนจากความต้องการ HEV มากกว่าที่จะเป็นวงจรการเติบโตที่นำโดย BEV ล้วนๆ ส่วนแบ่งของ BEV ฟื้นตัวมาอยู่ที่ช่วง 35-39% ในเดือนกุมภาพันธ์-เมษายน 2026 แต่ HEV ยังคงมีสัดส่วน 58-63% ของส่วนผสม NEV ในช่วงเวลาเดียวกัน และยังคงเป็นกลุ่มระบบขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุด สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนไหวอย่างต่อเนื่องของผู้บริโภคต่อราคา EV ความสะดวกในการชาร์จ ความปลอดภัยของแบตเตอรี่ และมูลค่าคงเหลือ ดังนั้น ตลาด NEV ของเกาหลีใต้ในปี 2026 ควรถูกมองว่าเป็นช่วงเปลี่ยนผ่านที่ HEV ยังคงเป็นฐานอุปสงค์หลัก ในขณะที่ BEV ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป

สัญญาณการฟื้นตัวในตลาด EV ของเกาหลีใต้ยังต้องอาศัยการตีความอย่างรอบคอบ การปรับปรุงยอดขายเมื่อเร็วๆ นี้ไม่ได้บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวโดยตรงของอุปสงค์จากผู้ผลิต OEM เกาหลีใต้เพียงอย่างเดียว เนื่องจากยอดขายในประเทศได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงส่วนประสมของรุ่นรถ การปรับราคา เงินอุดหนุน การเปิดตัวรถรุ่นใหม่ และการแข่งขันจาก EV นำเข้า นอกจากนี้ เนื่องจากผู้ผลิต OEM เกาหลีใต้ยังคงดำเนินการผลิต EV ในตลาดสำคัญ เช่น อเมริกาเหนือและยุโรป การส่งออก EV ที่ผลิตในเกาหลีจึงกลายเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมยอดขาย EV ทั่วโลกโดยตรงน้อยลง ส่งผลให้ตลาด EV ของเกาหลีใต้ควรได้รับการประเมินไม่เพียงแค่จากปริมาณการส่งออก แต่ยังรวมถึงอัตราการเจาะตลาด BEV ในประเทศ ส่วนประสมของรุ่นรถ การแข่งขันจาก EV นำเข้า และโครงสร้างการผลิตในภูมิภาคด้วย

ในขณะเดียวกัน ระบบกักเก็บพลังงาน (ESS) กำลังกลายเป็นช่องทางการเติบโตที่ชัดเจนขึ้นสำหรับผู้ผลิตแบตเตอรี่เกาหลีใต้ ในเกาหลีใต้ ความต้องการไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น การบูรณาการพลังงานหมุนเวียน และคอขวดของโครงข่ายไฟฟ้าในประเทศ ทำให้ความสำคัญของ ESS ภายในโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าเพิ่มมากขึ้น เป้าหมาย ESS ระยะยาวของเกาหลีใต้กำหนดให้ขยายจาก 2.22 GW ภายในปี 2029 เป็น 23 GW ภายในปี 2038 ในขณะที่อุปสงค์ที่ขับเคลื่อนโดยนโยบายผ่านตลาดสัญญากลางก็เริ่มเป็นรูปธรรม ตลาดสัญญากลางรอบแรกยืนยันที่ 563 MW และรอบที่สองคาดว่าจะสรุปได้สูงสุด 565 MW

ผู้ผลิตแบตเตอรี่รายใหญ่ของเกาหลีใต้ยังขยายฐานรายได้จาก ESS อีกด้วย บางบริษัทมีรายได้จาก ESS เพิ่มขึ้นไปอยู่ที่ระดับกลาง 20% ของรายได้รวมในไตรมาส 1 ปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากความต้องการ ESS ในอเมริกาเหนือและการขยายกำลังการผลิต ส่วนบริษัทอื่นๆ กำลังเสริมความแข็งแกร่งให้กับฐานธุรกิจ ESS ของตนผ่านสัญญาจัดหาแบตเตอรี่ ESS ในสหรัฐอเมริกา สัญญาแบตเตอรี่ LFP สำหรับใช้ใน ESS และโครงการตลาดสัญญากลางภายในประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โครงการ ESS ขนาดสาธารณูปโภคในอเมริกาเหนือและความต้องการไฟฟ้าที่เกี่ยวข้องกับ AI/ศูนย์ข้อมูล คาดว่าจะยังคงเป็นช่องทางการเติบโตในต่างประเทศที่สำคัญสำหรับผู้ผลิตแบตเตอรี่เกาหลีใต้

โดยสรุป ประเด็นสำคัญสำหรับตลาดยานยนต์ไฟฟ้าของเกาหลีใต้ในปี 2026 ไม่ใช่เพียงแค่ว่ายอดขายกำลังฟื้นตัวหรือไม่ แต่เป็นคุณภาพของการฟื้นตัวนั้น การเติบโตของ NEV ที่นำโดย HEV สามารถพยุงตลาดในระยะใกล้ได้ แต่จำเป็นต้องมีการขยายส่วนแบ่ง BEV อย่างมีเสถียรภาพมากขึ้นเพื่อให้การฟื้นตัวส่งผลให้เกิดอุปสงค์แบตเตอรี่ที่แข็งแกร่งขึ้น ในขณะเดียวกัน การประเมินปัจจัยพื้นฐานของผู้ผลิตแบตเตอรี่เกาหลีใต้ผ่านข้อมูลยอดขายและการส่งออก EV เพียงอย่างเดียวก็ทำได้ยากขึ้นเรื่อยๆ การขยายตัวของ LFP สำหรับใช้ใน ESS และโมเมนตัมของโครงการขนาดสาธารณูปโภคในอเมริกาเหนือกำลังกลายเป็นสัญญาณการเติบโตโดยตรงมากขึ้น ในช่วงครึ่งปีหลัง ตัวแปรสำคัญจะอยู่ที่ว่าการฟื้นตัวของ NEV จะแปรเปลี่ยนเป็นอุปสงค์ที่อิงกับ BEV ได้มากน้อยเพียงใด และ ESS จะสามารถชดเชยความผันผวนของอุปสงค์ EV ได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด