원유 3% 이상 상승, 금속 혼조세, LME 주석 2% 이상 하락, SHFE 은 3% 이상 하락, SHFE 금 1% 이상 하락 [야간 시장]

SMM, 4월 22일:

금속 시장:

어제 야간장 마감 기준으로, 국내외 금속 시장이 대체로 하락했으며, LME 아연, SHFE 아연, SHFE 니켈만 상승했습니다. LME 아연 0.67% 상승, SHFE 아연 0.08% 상승, SHFE 니켈 0.19% 상승. LME 주석이 2.01% 하락하며 가장 큰 낙폭을 기록했고, SHFE 주석 1.85% 하락, 나머지 금속은 1% 미만 하락했습니다. 알루미나 주력 계약 0.35% 하락, 파운드리 알루미늄 주력 계약 0.36% 하락했습니다.

야간장 철금속은 혼조세를 보였으며, 스테인리스 0.9% 하락, 철광석 0.19% 상승했습니다. 코크스용 석탄 및 코크스 쪽에서는 코크스용 석탄 0.16% 하락, 코크스 0.37% 상승했습니다.

야간장 귀금속 쪽에서는 COMEX 금 1.87% 하락, COMEX 은 4.21% 하락했습니다. 중국에서는 SHFE 금 1.66% 하락, SHFE 은 3.73% 하락했습니다.

4월 22일 오전 6시 44분 기준 야간장 종가:

거시경제 동향

중국:

[국무원: 대규모 언어 모델 및 AI 에이전트 서비스 조달 지원, 모바일 IoT 건설 적정 선제 추진]국무원이 《서비스업 확대 및 질적 향상 촉진 의견》을 발표했습니다. 이에 따르면 ‘AI+’ 이니셔티브를 심화 시행하고, 지능형 프로그래밍 툴 연구개발 및 도입을 가속화하며, 대규모 언어 모델과 AI 에이전트 서비스 조달을 지원한다고 밝혔습니다. 또한 산업용 소프트웨어 혁신 돌파 가속화, 주요 산업용 산업 소프트웨어 호환성 적응 및 응용 시범 센터 구축, 기반 소프트웨어 및 오픈소스 커뮤니티 생태계 강화, 지능형 시청각 시스템 생태계 최적화도 촉구했습니다. 5G 대규모 응용 심화, 5G-A 네트워크 발전 가속화, 6G 기술 연구개발 강화, 모바일 IoT 건설 적정 선제 추진, 위성 인터넷 응용 서비스 개발 등도 촉구했습니다. (진10 데이터)

[공업정보화부, 메모리 칩 가격 인상에 대응, 산업망·공급망 안정성 확보 위해 다각적 조치 취할 것]국무원 신문판공실이 2026년 1분기 공업 및 정보기술 발전에 관한 기자회견을 열었습니다. 셰춘 공업정보화부 대변인 겸 정보통신발전국 국장은 최근 메모리 칩 가격 인상이 휴대폰 최종 제품 가격 조정을 초래해 광범위한 주목을 받고 있다고 밝혔습니다. 이 문제를 해결하기 위해 MIIT(중국 공업정보화부)는 메모리 칩 산업 발전을 지원하고 산업 체인 및 공급 체인의 안정성을 보장하기 위해 여러 조치를 취할 예정입니다. 한편으로는 공급 능력을 강화하고 수급 조화를 촉진하며, 국내외 기업이 투자를 늘리고 생산 능력을 확대하도록 장려하고, 최종 사용자와 메모리 칩 기업 간의 상호 작용을 강화하고 다각화된 공급 경로를 확대하도록 지원할 것입니다. 다른 한편으로는 다양한 수단을 통해 시장 질서를 유지하고, 메모리 칩 기업의 채널 관리를 강화하도록 지도하며, 관련 부서와 협력하여 법에 따라 시장 교란 행위를 단속할 것입니다. (증권시보) (Jin10 데이터 앱)

[MIIT: 10G 광 네트워크 시범 프로젝트 구축이 순조롭게 진행되며 시범 목표를 양호하게 완수]MIIT는 10G 광 네트워크 시범 프로젝트 완수에 관한 통지를 발표했습니다. 전반적으로 시범 프로젝트 구축은 순조롭게 진행되었으며 시범 목표가 잘 달성되었습니다. 10G 광 네트워크는 주거 단지, 공장, 산업 단지 등의 시나리오에서 시범 배포를 달성했으며, 클라우드 컴퓨터, 클라우드 게임, 산업용 광학 품질 검사, AI + 초고화질 영상 감시, 모델 훈련 및 추론 애플리케이션, 통합 감지 및 통신 등 비즈니스 애플리케이션을 육성하여 10G 광 네트워크를 기술 시범에서 배포 및 적용으로 전환하는 데 중요한 참고 자료를 제공했습니다. (MIIT) (Jin10 데이터 앱)

미국 달러:

익일 마감 기준 달러 인덱스는 0.33% 상승한 98.38에 기록되었습니다. 연준 의장 후보인 워시(Warsh)는 연준이 포워드 가이던스 의존도를 줄여야 한다고 주장하며, 과도한 투명성이 상황 변화 시 정책 유연성을 저해할 수 있다고 경고했습니다. 그는 “연준은 전 세계에... 자신들의 전망치를 공개하지만” “연준은 자신들의 전망에 너무 오래 집착한다”며, 이는 2021년부터 2022년까지 팬데믹 기간 급등한 인플레이션에 대한 연준의 지연 대응과 관련이 있다고 지적했습니다. 그의 견해에 따르면 적은 약속이 더 유연한 의사 결정을 가능하게 하는데, “연준이 회의 때까지 결정을 기다린다면 이러한 점진적인 평가 과정이 중앙은행의 반복적인 실수를 막을 수 있기 때문”이라고 말했습니다. 그는 이를 더 광범위한 개혁 어젠다의 일환으로 보며 “이러한 변화가 매우 필요하다고 생각하며, 인준된다면 이를 실행에 옮기기를 기대한다”고 덧붙였습니다. “ (Jin10 데이터 앱)

중금(CICC) 연구 보고서에 따르면 연준 의장 지명자 케빈 워시가 상원 은행위원회 청문회에 출석해 “대차대조표 축소 및 금리 인하”를 동시에 추진하는 핵심 정책 기조를 밝혔습니다。 대차대조표 수준에서는 양적 완화(QE)의 정상화를 명시적으로 반대하고 연준의 대차대조표 규모를 점진적·질서 있게 축소하며 준재정 기능에서 벗어나 핵심 통화정책 역할로 복귀해야 한다고 주장했습니다。 금리 수준에서는 명시적인 약속은 없었으나 발언에서 이미 금리 인하에 우호적인 입장을 드러냈습니다。 우리는 워시의 정책 기조가 단순한 통화 전달 메커니즘의 조정이 아니라, 탈세계화 물결 속에서 “아메리카 퍼스트” 전략을 통화 영역으로 확장한 것으로 봅니다。 즉, 세계에 무한정 유동성을 공급하던 “글로벌 중앙은행”에서 벗어나 통화 수도꼭지를 단단히 틀어쥐고 국내 생산성에 집중하며 통화 주권을 강조하는 새로운 접근 방식으로 전환하는 것입니다。 이러한 전환은 미 달러 유동성이 지속적으로 과잉 상태라는 내러티브가 조정을 받을 것이며, 순전히 유동성 주도 수익에 의존하고 “달러 과잉 발행”의 수혜를 보는 자산들이 압박을 받을 수 있음을 시사합니다。 (Jinshi 데이터 앱)

CME “페드워치”에 따르면 4월 연준의 25bp 금리 인상 확률은 0%, 동결 확률은 100%였습니다。 6월까지 연준의 누적 25bp 금리 인하 확률은 1.7%, 동결 확률은 98.3%였습니다。 (Jinshi 데이터 앱)

거시경제 부문:

오늘 4월 유로존 소비자신뢰지수 예비치, 영국 3월 소비자물가지수(CPI) 월간 변동률, 영국 3월 소매물가지수 월간 변동률이 발표될 예정입니다。 또한 연준 이사 월러가 브루킹스 연구소에서 연설했습니다。 언론 보도에 따르면 미국과 이란은 수요일 파키스탄에서 회담을 가질 계획입니다。

원유:

전일 종가 기준 양 시장 유가가 동반 상승했습니다。 WTI는 3.2%, 브렌트유는 3.75% 올랐으며, 이는 2차 미-이란 회담 전망이 어두워졌기 때문입니다。 베이징 시간 3시 35분부터 4시 10분까지, WTI와 브렌트유는 약 30분 동안 4달러 이상 변동 폭을 보이며 N자형 패턴을 나타냈습니다。 — 미-이란 대표가 파키스탄행 계획을 취소했다는 보도에 유가가 급등했고, 이후 트럼프가 휴전 협정 연장을 발표하며 일시적으로 상승분을 반납했습니다。(진스데이터 앱)

중신증권 건설투자 연구보고서에 따르면 호르무즈 해협 상황의 반복적인 변동은 이번 사태가 유류 해운 시장에 미치는 영향이 3단계 논리로 계속 전개되고 있음을 시사합니다. 4월 17일 잠시 재개방된 후 이란이 4월 18일 다시 봉쇄를 강화한 것은 상황이 아직 안정되지 않았음을 의미합니다. 향후 미-이란 대치가 어떻게 전개되든, 시장은 여전히 호르무즈 봉쇄 충격이 유류 해운 펀더멘털로 점진적으로 전달되는 과정에 있습니다. 유류 해운 운임은 3단계로 전개됩니다: 분쟁 기간 중 운임 상승; 선박 재배치로 운송 거리가 늘어나 운임 중심이 상승; 봉쇄 해제 후 원유 확보 경쟁으로 2개월 이상 운임이 고공 행진할 수 있음. 현재 3단계인 호르무즈 해협 재개방 이후 불가피한 글로벌 원유 확보 경쟁이 유조선 해운 시장에 전달될 수밖에 없습니다. (진스데이터 앱)

4월 17일 기준 미국 API 주간 원유 재고는 -447만 배럴로, 예상치 -180만 배럴, 이전치 610.1만 배럴을 기록했습니다. (진스데이터 앱)

NYMEX WTI 원유 5월물 선물 계약은 계약 롤오버의 영향으로 4월 22일 2시 30분에 장내 최종 거래를, 오전 5시에 전자 거래를 마감했습니다. 리스크 관리를 위해 거래소의 만기 및 계약 롤오버 공지를 확인하시기 바랍니다. 또한, 일부 거래 플랫폼의 WTI 원유 계약 만료 시간은 보통 NYMEX 공식 일정보다 하루 빠르니 유의하시기 바랍니다.