[Análisis de SMM] Los plazos de pago de los fabricantes de automóviles se acortan a 60 días, lo que marca un cambio importante en la cadena de suministro automotriz

I. Reconfiguración del panorama de supervivencia para los fabricantes de células de batería en medio de cambios en los plazos de pago

Durante mucho tiempo, los fabricantes de automóviles nacionales han impuesto plazos de pago extremadamente largos, con un promedio de 170 a 182 días, lo que ejerce una gran presión sobre el flujo de caja de los fabricantes de células de batería. Por ejemplo, si un fabricante de células de batería tiene un plazo de pago de 180 días, los fondos inmovilizados en cuentas por cobrar cada año pueden alcanzar hasta decenas de miles de millones de yuanes, lo que equivale a tres veces la inversión anual en I+D de la empresa. Acortar el plazo de pago a 60 días significa que más del 60 % de los fondos inmovilizados pueden liberarse anualmente, mejorando considerablemente el flujo de caja de la empresa y otorgando a los fabricantes de células de batería una mayor iniciativa en la competencia global por recursos.

En el contexto actual de fuertes fluctuaciones en los precios de recursos minerales clave como el litio y el cobalto, la rápida devolución de fondos permite a los fabricantes de células de batería participar de manera más flexible en la asignación de recursos. Por ejemplo, algunas empresas han comenzado a aumentar sus compras en el mercado spot de mineral de litio e incluso intentan asegurar recursos de mineral de litio en el extranjero mediante inversiones de capital, reduciendo así el riesgo de interrupciones en el suministro de materias primas. Mientras tanto, la disminución de la presión financiera también permite a las empresas abordar con mayor calma la necesidad de actualización de equipos impulsada por los avances tecnológicos, acelerando el progreso de la construcción de nuevas líneas de producción de baterías para baterías de iones de sodio, baterías de estado sólido, etc.

II. Variaciones duales en la competencia tecnológica y la negociación de costos

Si bien la reducción de los plazos de pago ha traído beneficios financieros a los fabricantes de células de batería, también ha introducido nuevos desafíos.Algunos fabricantes de automóviles están utilizando los plazos de pago acortados como palanca para exigir reducciones de precios simultáneas a los fabricantes de células de batería,exacerbando aún más la ya feroz competencia en la industria de células de batería. Según las observaciones de SMM, en algunas negociaciones de cooperación, los fabricantes de automóviles han propuesto reducciones de precios de hasta el 15 %, lo que exige un nivel extremadamente alto de capacidad de control de costos a los fabricantes de células de batería.

En respuesta a esta presión, los principales fabricantes de células de batería están acelerando su búsqueda de eficiencia a través de la innovación tecnológica. Al optimizar los sistemas de materiales de las baterías y mejorar los procesos de producción, algunas empresas han logrado una reducción del 8 % al 10 % en los costos unitarios de producción. Mientras tanto, la competencia entre las rutas tecnológicas también se ha intensificado. La batalla por la cuota de mercado entre las baterías de litio ternario y las baterías LFP ha alcanzado un punto álgido, mientras que las baterías de ion sodio están acelerando su proceso de industrialización debido a sus ventajas en costos. En esta competencia tecnológica, las ventajas financieras que aportan mejores condiciones de pago se convertirán en un arma clave para que las empresas se apoderen de la vanguardia tecnológica.

III. El efecto mariposa de la evolución colaborativa en la cadena de suministro

La reducción de los plazos de pago de los fabricantes de automóviles está impulsando a toda la cadena de suministro automotriz hacia una evolución colaborativa más profunda. En el modelo tradicional, la relación entre los fabricantes de celdas de baterías y los fabricantes de automóviles era principalmente una relación simple de oferta y demanda, que carecía de una cooperación en profundidad en áreas como la I+D tecnológica y la previsión del mercado. Sin embargo, con la mejora de las condiciones de pago, se ha fortalecido la base de confianza entre ambas partes, y están empezando a explorar modelos de cooperación más estrechos.

Algunos fabricantes de automóviles y fabricantes de celdas de baterías han establecido centros conjuntos de I+D para abordar conjuntamente los desafíos técnicos clave en el ámbito de la autonomía, la seguridad y otras áreas de las baterías. En términos de planificación de la capacidad, ambas partes también han fortalecido la colaboración. Al compartir datos de demanda del mercado, han logrado una distribución de capacidad más precisa, reduciendo eficazmente el riesgo de acumulación de inventario. Esta colaboración a nivel profundo no solo mejora la competitividad de las empresas individuales, sino que también fortalece la resiliencia de toda la cadena de suministro, permitiéndole responder con mayor calma a las fluctuaciones del mercado.

IV. Oportunidades y desafíos en el panorama industrial global

En el contexto del rápido desarrollo de la industria mundial de vehículos de energía nueva, la política de acortar los plazos de pago ha brindado nuevas oportunidades a los fabricantes chinos de celdas de baterías para participar en la competencia internacional. Suponiendo que un fabricante líder de celdas de baterías aproveche la ventaja de rotación de capital que aporta un plazo de pago de 60 días, puede reducir el ciclo de entrega de los pedidos en el extranjero de los 90 días originales a 65 días, asegurando con éxito un pedido anual de un fabricante europeo de vehículos de energía nueva por valor de 1.200 millones de euros. Esta capacidad de respuesta rápida está acelerando el proceso de globalización de la industria de celdas de baterías de China. Actualmente, varias empresas nacionales han establecido plantas de producción en el sudeste asiático y Europa.

Sin embargo, la competencia en el mercado internacional es igualmente feroz. La UE ha establecido estrictos estándares de huella de carbono a través del Reglamento sobre Baterías Nuevas, que exige que las emisiones de carbono durante todo el ciclo de vida de los productos de baterías sean inferiores a 60 kg de CO₂/kWh. Esto ha presionado a algunos fabricantes chinos de celdas de baterías que no cumplen con los estándares a actualizar sus tecnologías. La Ley de Reducción de la Inflación (IRA) de Estados Unidos impone restricciones a las fuentes de minerales críticos en las baterías, estipulando que al menos el 40 % de los minerales críticos en las baterías deben provenir de Estados Unidos o de países con acuerdos de libre comercio con Estados Unidos, lo que afecta directamente las exportaciones de los fabricantes chinos de celdas de baterías a Estados Unidos.

En el proceso de "internacionalización", los fabricantes chinos de celdas de baterías no solo enfrentan desafíos como los estándares técnicos y las barreras comerciales, sino que también deben hacer frente a condiciones de pago más estrictas de los fabricantes de automóviles internacionales. Por ejemplo, algunos fabricantes de automóviles europeos exigen que las condiciones de pago se extiendan a 90-120 días y utilicen cartas de crédito para la liquidación, lo que aumenta los costos de ocupación de capital. En respuesta, algunas empresas han comenzado a explorar estrategias de afrontamiento: una empresa ha convertido las pérdidas por condiciones de pago en costos financieros manejables mediante la colaboración con bancos extranjeros y la utilización de la financiación con garantía de cuentas por cobrar; otra empresa ha establecido una cadena de suministro localizada en el extranjero, reduciendo los costos logísticos y eludiendo las barreras comerciales mediante la adquisición local de materias primas y la creación de plantas de montaje.

Acortar las condiciones de pago de los fabricantes de automóviles a 60 días es como lanzar una piedra en la cadena de suministro automotriz, con ondas que se propagan por toda la industria. Para los fabricantes de celdas de baterías de la cadena de suministro, esto representa tanto una oportunidad de desarrollo poco común como un grave desafío. En esta transformación, solo las empresas que puedan responder con flexibilidad a los cambios del mercado, invertir continuamente en innovación tecnológica y profundizar la colaboración en la cadena de suministro podrán destacarse en el nuevo panorama industrial e impulsar la industria de vehículos de energía nueva de China hacia una etapa de desarrollo más alta.