[Analisis SMM] Katoda baterai ion natrium menunjukkan pertumbuhan yang signifikan pada bulan Mei, muncul di pasar niche

SMM, 5 Juni:

Pada tahun 2025, pasar baterai ion natrium (sodium-ion battery) ditandai dengan terobosan teknologi yang signifikan, pengurangan biaya, dan percepatan aplikasi skala besar. Pengembangan kolaboratif di semua segmen rantai industri telah terbentuk, dengan model penggerak ganda dari kebijakan dan kekuatan pasar yang sebagian besar telah terbentuk.

Pada bulan Mei, pasar baterai ion natrium menyaksikan aktivitas perusahaan yang dinamis, menunjukkan momentum pengembangan yang berkembang pesat. Pada 8 Mei, jalur produksi skala 10.000 ton bahan katoda komposit natrium fosfat besi (NFPP) milik Huzhou Yingna New Energy mulai beroperasi, menandai fase baru dalam komersialisasi baterai ion natrium. Pada 26 Mei, pabrik pintar Tahap I 10GWh untuk baterai ion natrium silinder besar milik Qingna Technology, dengan tema "Era Baru Baterai Ion Natrium Hijau, Mesin Baru untuk Industri Manufaktur Cerdas", berhasil mulai beroperasi. Sebagai pemimpin industri, baterai tenaga ion natrium untuk kendaraan penumpang energi baru yang dirilis CATL pada bulan April telah mendapatkan perhatian yang signifikan. Baterai truk beratnya akan mulai diproduksi secara massal pada bulan Juni, dengan kerja sama dengan FAW Jiefang yang telah terjalin. Inisiatif ini telah sangat mendorong komersialisasi baterai ion natrium di sektor transportasi, menandai kemunculannya di segmen kunci pasar kendaraan energi baru.

Pada bulan Mei 2025, rantai industri baterai ion natrium menunjukkan pertumbuhan struktural yang signifikan, dengan diferensiasi yang jelas dalam bahan katoda, bahan anoda, elektrolit, dan sel baterai. Didorong oleh kebijakan dan permintaan pasar, perusahaan hulu dan hilir dalam rantai industri telah mempercepat tata letak mereka, dengan perluasan kapasitas dan kemajuan teknologi yang berjalan seiring, menyuntikkan momentum yang kuat ke dalam pengembangan skala besar industri.

Bahan Katoda: Dominasi NFPP Diperkuat, Kapasitas Melonjak Secara Eksponensial

Pada bulan Mei, produksi bahan katoda baterai ion natrium mencapai pertumbuhan terobosan, melonjak 104% MoM dan 83% YoY. Di antara bahan-bahan tersebut, NFPP, yang memanfaatkan keunggulan seperti kinerja keselamatan yang sangat baik dan industrialisasi yang cepat, menyumbang 73% dari total output. Prestasi ini disebabkan oleh berhasilnya pengoperasian beberapa jalur produksi massal NFPP selama enam bulan terakhir, yang meletakkan landasan perangkat keras yang kokoh untuk perluasan kapasitas. Sementara itu, pengakuan perusahaan hilir terhadap NFPP terus meningkat, dengan peningkatan pesanan yang signifikan, sehingga mendorong beberapa perusahaan yang awalnya berfokus pada sel baterai oksida berlapis untuk secara bertahap beralih ke produksi sel baterai polianion, yang semakin memperkuat dominasi pasar NFPP.

Bahan Anoda: Rilis Kapasitas Terhambat, Pertumbuhan Tertinggal

Berbeda dengan sektor bahan katoda yang sedang booming, produksi bahan anoda baterai ion natrium pada bulan Mei hanya mencapai peningkatan 2% MoM dan 147% YoY. Saat ini, kapasitas anoda belum sepenuhnya dirilis, dengan beberapa faktor seperti pasokan bahan baku yang tidak stabil dan kesulitan dalam optimasi proses yang membatasi perluasan produksi bahan anoda. Meskipun prospek industri ini menjanjikan, segmen anoda masih perlu mengatasi hambatan teknologi dan rantai pasokan dalam jangka pendek agar dapat mengikuti perkembangan segmen katoda dan sel baterai.

Elektrolit: Produksi didorong terutama oleh penjualan, dengan fluktuasi output yang signifikan

Pada bulan Mei, produksi elektrolit baterai ion natrium meningkat sebesar 7% MoM dan 38% YoY. Karena permintaan pasar baterai ion natrium yang kurang stabil dibandingkan dengan baterai lithium, perusahaan elektrolit umumnya mengadopsi model "produksi berdasarkan penjualan". Selain itu, persyaratan lingkungan yang ketat untuk penyimpanan elektrolit membuat tingkat persediaan perusahaan rendah, sehingga produksi sangat bergantung pada pesanan yang diterima pada bulan berjalan. Karakteristik produksi ini menyebabkan volatilitas yang lebih besar pada segmen elektrolit dalam rantai industri.

Sel Baterai: Ekspektasi permintaan positif, dengan potensi pertumbuhan produksi yang signifikan

Pada bulan Mei, produksi sel baterai ion natrium meningkat sebesar 7% MoM dan 83% YoY. Dengan peluncuran terkonsentrasi beberapa proyek ESS ion natrium pada semester kedua tahun ini, meningkatnya penetrasi baterai ion natrium pada kendaraan listrik roda dua, dan pertumbuhan permintaan untuk pasokan daya start-stop, segmen sel baterai diperkirakan akan mengalami pertumbuhan yang sangat pesat. Perusahaan-perusahaan secara aktif memperluas produksi dan menimbun persediaan, mengantisipasi bahwa produksi sel baterai akan terus meningkat dalam beberapa bulan mendatang, mempercepat komersialisasi baterai ion natrium di berbagai bidang.

Pada Mei 2025, berbagai segmen rantai industri baterai ion natrium menunjukkan tren perkembangan yang tidak merata. Bahan katoda memimpin industri dengan keunggulan teknologi dan kapasitas, dengan NFPP menjadi mesin pertumbuhan utama. Bahan anoda menghadapi penundaan dalam pelepasan kapasitas karena kendala bahan baku dan teknologi. Elektrolit menunjukkan karakteristik "produksi berdasarkan penjualan" karena fluktuasi permintaan. Namun, segmen sel baterai mendapat manfaat dari perluasan skenario aplikasi hilir, menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan. Secara keseluruhan, meskipun setiap segmen memiliki laju perkembangan yang berbeda, industri baterai ion natrium sedang mempercepat arah produksi skala besar, dan potensi pasarnya di bidang-bidang seperti ESS dan transportasi sangat menjanjikan.

Tim Penelitian Energi Baru SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lv Yanlin 021-20707875