달러 하락, 금속 대부분 하락, LME·SHFE 주석 낙폭 주도, LME 아연·SHFE 은 상위 하락 종목, 납 선물은 추세 역행 상승 [야간 시장]

SMM 10월 14일 소식:

금속 시장:

간밤 국내 시장의 비철금속은 대체로 하락했다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 0.15% 하락, SHFE 알루미늄은 0.45% 하락, SHFE 납은 1.36% 상승했다. SHFE 아연은 0.97% 하락, SHFE 주석은 3.52% 하락했다. SHFE 니켈은 0.14% 하락했다. 또한 거래량 상위 알루미나 선물은 0.09% 소폭 하락했고, 거래량 상위 주조 알루미늄 선물은 0.57% 하락했다.

간밤 철강금속은 대체로 하락했다. 스테인리스강은 0.26% 상승했다. 철광석은 0.66% 하락했고 철근은 0.23% 하락했다. 열연코일은 0.31% 하락했다. 원료탄·코크스: 거래량 상위 원료탄은 0.03% 하락했고, 거래량 상위 코크스는 0.27% 상승했다.

간밤 해외 금속 시장에서는 LME 비철금속이 거의 전부 하락했다. LME 구리는 0.43% 하락, LME 알루미늄은 0.59% 하락했다. LME 납은 1.04% 상승했다. LME 아연은 1.08% 하락했다. LME 주석은 3.4% 하락했다. LME 니켈은 0.54% 하락했다.

간밤 귀금속 시장: COMEX 금은 0.15% 하락했고, COMEX 은은 1.85% 하락했다. 간밤 거래량 상위 SHFE 금 선물은 0.33% 하락했고, 거래량 상위 SHFE 은 선물은 1.51% 하락했다.

10월 14일 7:24 기준, 간밤 종가:

거시 동향

국내 소식:

[3개 부처: 2028년까지 내수면 수로 신에너지 선박 보유량을 2025년 대비 2배로 확대] 교통운수부 등 3개 부처는 「내수면 수로 신에너지 선박 적용 촉진 행동계획(2026~2030)」을 인쇄·배포하는 통지를 발표했다. 2028년까지 내수면 수로 신에너지 선박 보유량을 2025년 대비 2배로 늘리고, 전기 추진 운송선은 1,000척 이상, 메탄올 추진 선박은 100척 이상으로 확대하며, 전기 공무선 및 항만 운영선의 수를 크게 늘려 전 시나리오의 초기 시범 적용을 달성한다. 장강 본선 연안의 메탄올 벙커링 서비스 역량은 전 구간 커버리지를 달성하고, 장강 삼각주 수로망 지역의 선박 충전 및 배터리 교체 시설은 기본적으로 네트워크를 형성한다. 장강·서강 본선 항로 및 베이징-항저우 대운하를 따라 그린 해운 회랑과, 장강 삼각주 등 선박 전동화 시범지역을 기본적으로 완성해 총 3,000km의 무탄소 수로 운송 회랑을 조성한다(진10 데이터 앱)

[국가에너지국, 20기 3중 전회 전력 공급 보장 조사 실시] 10월 10일, 국가에너지국은 베이징에서 20기 3중 전회 전력 공급 보장 조사를 실시했으며, 감독관 량창신이 조사를 이끌었다. 조사팀은 관련 핵심 전력 공급 보장 현장을 방문하여 전력 설비 운영 및 비상 설비 상태를 현장 점검했다. 조사팀은 각 관련 부서가 정치적 인식을 높이고, 전력 공급 보장 책임을 강화하며, 하한선 사고를 확고히 해야 한다고 강조했다. 또한 중요 장소의 전력 공급 계획과 비상 계획을 개선하고, 작업 안전 및 사이버 보안 보호를 강화하며, 당직 및 감시 배치를 엄격히 시행하고, 비상 상황을 신속히 보고하고 처리하여 회의 기간 동안 전력 공급을 전력으로 보장해야 한다고 밝혔다. (국가에너지국)

[중국기전제품수출입상회: 이번 협의에서 얻은 긍정적 성과에 전폭적인 지지와 높은 평가 표명]최근 중국-EU 무역 투자 협의 메커니즘 제2차 정례회의가 베이징에서 성공적으로 개최되었다. 양측은 여러 의제에 대해 호혜적이고 전문적이며 건설적인 논의를 진행하여 다수의 합의 성과를 도출했다. 중국기전제품수출입상회는 이번 협의에서 얻은 긍정적 성과에 대해 전폭적인 지지와 높은 평가를 표명한다. 상회는 특히 양측이 자동차 무역 분야에서 중요한 합의에 도달한 점에 주목했다. 상회는 이에 깊이 고무되었다. 하이브리드 자동차에 대해 양측은 상호 존중과 평등한 협의의 원칙에 따라 현재 상황을 바탕으로 무역 조치에 대한 이해에 도달하여 양측 산업의 합리적 우려를 충분히 반영했다. 이 조치는 양측 산업 부문에 안정적이고 예측 가능하며 지속 가능한 무역 환경을 제공하고, 무역 마찰의 확대를 방지하며, 중국 기업의 실질적 이익을 보호하고, 중국-EU 하이브리드 자동차 무역의 건강하고 안정적인 발전을 위한 견고한 기반을 마련했다. 전기차와 관련해 양측은 반보조금 사건의 가격 약정에 관한 일반 지침 문서를 검토했으며, 양측은 기업 가격 약정 및 검토 관련 절차를 계속 추진하기로 했다. 이번 결과는 중국 기업이 유럽 수출에서 정당한 권익을 적극적으로 추구하는 데도 긍정적인 의미가 있다. (진10 데이터 앱)

미국 달러:

간밤 달러 지수는 0.37% 하락한 102.2를 기록했다. 시장의 관심은 수요일 발표될 9월 CPI 데이터에 집중되어 있으며, 이는 미국 연준의 금리 경로에 중요한 지침이 될 것으로 예상된다.

화요일 미국 연준 관계자들은 엇갈린 신호를 보냈고, 시장의 금리 인상 기대는 반복적으로 변동했다. 시카고 연은 총재 오스탄 굴스비는 인플레이션이 2% 목표로 복귀하고 고용이 완전 고용 수준을 유지하면 금리를 인하할 수 있다고 말했지만, 서비스 인플레이션 상승과 AI 수요가 궤도를 벗어나 경제의 다른 부문을 과열시킬 경우 경로를 판단하기 더 어려워질 것이라고 경고했다. 리치먼드 연은 총재 토마스 바킨도 미국 연준이 “AI 투자가 미국 인플레이션에 미치는 영향을 볼 수 있다”고 말했다. 한편,존 윌리엄스의 후속 비둘기파적 발언은 시장의 베팅을 다소 완화했는데, 그는 2027년 이전에 추가 금리 인상이 필요하지 않다고 분명히 밝혔다. (월스트리트 CN)

미국 연준 이사 크리스토퍼 월러는 미국 장기 국채 수익률 급등이 주택과 자동차 등 금리에 민감한 부문의 수요를 억제하고 있으며, 어느 정도 통화 긴축 역할을 하고 있다고 말했다. 화요일 뉴델리 신경제포럼에서 월러는 “수익률 상승이 주택, 자동차 및 기타 금리에 민감한 부문에 영향을 미칠까?”라고 말하며 “물론”이라고 답했다. 그는 이것이 미국 연준의 의도는 아니지만 수익률 상승이 실제로 “다소 제한적인 정책 역할을 했다”고 지적했다. 월러는 지난주 연준이 인플레이션 억제를 위해 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 시사했지만, 다음 인상 시기를 고려할 때 관계자들에게 여전히 어느 정도 유연성이 있다고 덧붙였다. 경제학자들은 수요일 발표될 인플레이션 데이터가 미국-이란 전쟁으로 인한 에너지 비용 상승으로 9월 미국 헤드라인 인플레이션이 가속화되고, 근원 인플레이션은 둔화될 것으로 예상하고 있다. (진10 데이터 앱)

데이터 측면에서: 월스트리트 CN에 따르면, 9월 미국 기존 주택 판매는 계절 조정 연율 399만 채로 전월 대비 1.5% 증가해 시장 예상치 395만 채를 상회하며 4개월 만에 처음으로 반등했다.

또한 미국 소기업 신뢰지수는 9월에 다시 소폭 하락했다. 앞서 연준의 금리 인상으로 차입 비용이 상승하고 기업 대출이 위축된 바 있다. 전미자영업연맹(NFIB)은 9월 소기업 낙관지수가 0.8포인트 하락한 97.9를 기록해 52년 평균치를 소폭 밑돌았다고 밝혔다. NFIB 수석 이코노미스트 빌 던켈버그는 "소기업 경영자들은 비용 상승, 고금리, 자격을 갖춘 인력 확보난이 사업에 미치는 영향을 평가하며 신중한 태도를 취하고 있다"고 말했다. NFIB 조사에 따르면 실제 판매 여건은 더욱 악화됐다. 계절 조정 기준으로 지난 3개월간 명목 매출 증가를 보고한 기업 경영자의 순비중은 마이너스 8%였다. 소기업 경영자의 약 26%가 노동력 품질 또는 노동력 공급을 최대 현안으로 꼽았고, 20%는 인플레이션을 최대 현안으로 지목했다. (진10 데이터 APP)

데이터 측면:

오늘 중국 9월 CPI 전년 대비, 미국 9월 비조정 CPI 전년 대비, 미국 9월 계절 조정 CPI 전월 대비, 미국 9월 계절 조정 근원 CPI 전월 대비, 미국 9월 비조정 근원 CPI 전년 대비, 중국 9월 무역수지(미정) 등의 데이터가 발표될 예정이다.

또한 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨의 연설, 2028년 FOMC 투표권자이자 보스턴 연은 총재인 콜린스의 연설, ECB 총재 라가르드의 CNN 주최 대화 행사 참석, ASML의 3분기 실적 발표, 캐나다 중앙은행 총재 매클럼의 방콕 국제금융협회(IIF) 연례 회원 총회 대담 참여, ECB 총재 라가르드의 유럽 디지털 미래 관련 연설, 연준 이사 보우먼의 연설 등에 주목해야 한다.

원유 측면:

간밤 두 주요 유가 선물은 엇갈렸다. WTI 원유는 1.12% 상승했고 브렌트유는 0.34% 하락했다. 여러 지정학적 리스크가 복합적으로 작용하며 유가를 지지했다.

이번 주 화요일 유가는 단일 촉매 요인 없이 여러 요인이 번갈아 시장을 지배하며 급등락을 거듭했다. 간밤 시장은 러시아-우크라이나 에너지 휴전에 대한 기대를 잠시 품으며 유가를 끌어내렸다. 그러나 러시아-우크라이나 분쟁이 재점화되며 휴전 기대가 무너졌고, 이에 따라 디젤 가격이 상승했다. 수요 측면에서는 OPEC이 2026년 석유 수요 증가 전망치를 연초의 하루 140만 배럴에서 약 40만 배럴로 대폭 하향 조정했고, 사우디아라비아도 수출 능력 확대 가능성에 대한 발언을 내놓으면서 한때 유가를 압박하는 요인으로 작용했다. 하지만 궁극적으로는 고조되는 지정학적 갈등이 가격 움직임을 지배했다. 시장은 또한 중동 분쟁의 전개 양상을 주시하고 있다. (월스트리트CN)

유조선 공격이 격화되고 있음에도 중동 석유 공급은 강한 회복력을 보여주고 있지만, 급등한 운송 및 보험 비용으로 인해 지역별 원유 가격 차이가 크게 벌어지고 있다. 골드만삭스는 전 세계 평균 원유 운송 비용이 1년 전 배럴당 4달러에서 30달러로 상승했으며, 중동 노선 운임은 배럴당 35달러까지 올랐다고 추정했다. 골드만삭스 애널리스트들은 "홍해 공격으로 선박 우회가 늘고 이란 선단이 봉쇄되면서 운송 시장이 타이트해졌지만, 선박 간 환적이 운임 상승을 이끄는 주요 요인이라고 본다"고 말했다. 한편 호르무즈 해협 통과에 따른 운송 및 보험 비용 상승으로 서로 다른 지역에서 선적되는 원유 등급 간 가격 차이가 더욱 확대됐다. 골드만삭스 데이터에 따르면 호르무즈 해협 밖 푸자이라항에서 선적되는 무르반 원유는 페르시아만 내부에서 선적되는 바스라 원유 대비 프리미엄이 2월 배럴당 2달러에서 43달러로 급등했다. 운송 비용 상승으로 정유사들은 높은 장거리 운임을 피하기 위해 목적지와 가까운 곳에서 조달되는 원유 등급을 선호하게 됐다. 이러한 변화로 특히 실물 원유 시장에서 지역별 원유 가격 차이가 더욱 벌어졌다. 골드만삭스 데이터에 따르면 실물 원유 거래의 기준이 되는 데이티드 브렌트는 현재 유사한 미국 WTI 원유 대비 배럴당 40달러, 두바이 원유 대비 24달러의 프리미엄을 기록하고 있다. (진10 데이터 APP)