금속 전반 상승, LME 주석이 상승 주도, LME 구리·LME 아연·LME 납 및 SHFE 은 강세, COMEX 금·은 주간 상승 [야간 시황]

SMM 10월 10일:

금속 시장:

야간 거래에서 국내 비철금속은 대부분 상승했다. 상하이 구리는 0.84% 상승했고, 상하이 알루미늄과 상하이 납은 각각 0.96%, 0.72% 올랐다. 상하이 아연은 1.39% 상승했고, 상하이 주석은 1.73% 올랐다. 상하이 니켈은 0.44% 하락했다. 또한, 가장 활발하게 거래된 알루미나 선물 계약은 0.19% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 주조 알루미늄 계약은 0.41% 올랐다.

야간 거래에서 철강 금속은 대부분 상승했다. 스테인리스 스틸은 0.26% 하락했다. 철광석은 0.07% 소폭 상승했고, 철근은 0.55% 올랐다. 열연 코일은 0.62% 상승했다. 원료탄과 코크스: 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 3.39% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 코크스 계약은 2.81% 올랐다.

야간 해외 시장에서 LME 비철금속은 모두 상승했다. LME 구리는 1.68% 상승했고, LME 알루미늄은 0.21% 올랐다. LME 납은 1.37% 상승했다. LME 아연은 2.32% 올랐다. LME 주석은 3.02% 상승했다. LME 니켈은 0.95% 올랐다.

야간 귀금속 시장: COMEX 금은 1.52% 상승했고, COMEX 금은 주간 기준 1.39% 상승했다. COMEX 은은 2.84% 올랐고, COMEX 은은 주간 기준 1.15% 상승하며 한 주를 마감했다. 야간 거래에서 가장 활발하게 거래된 상하이 금 선물 계약은 1.05% 상승했고, 상하이 금은 주간 기준 0.4% 상승했다. 가장 활발하게 거래된 상하이 은 선물 계약은 2.23% 올랐지만, 상하이 은은 3주 연속 하락하며 주간 기준 1.41% 내렸다.

10월 10일 8시 7분 기준 야간 종가:

거시 경제 동향

중국:

[신질 생산력 발전 가속화! 당 중앙과 국무원이 중대 문건 발표!] 신질 생산력 발전을 가속화하기 위해 당 중앙과 국무원은 '신질 생산력 발전에 관한 의견'을 발표했다. 이 문건은 기술 혁신의 대대적 추진, 기술 혁신과 산업 혁신의 심층 융합 촉진, 발전 방식 혁신 추진, 제도 및 메커니즘 혁신의 착실한 추진, 인재 업무 메커니즘 혁신의 심화 등 5개 분야에서 19가지 핵심 조치를 제시한다. 문건은 중국이 혁신 주도 발전, 개혁 우선, 지역 여건에 맞는 맞춤형 조치, 새로운 것을 먼저 세우고 낡은 것을 폐지하는 원칙을 고수할 것임을 분명히 한다. 또한 높은 기술, 높은 효율, 높은 품질을 견지하고, 정부와 시장, 품질과 업태, 개혁과 발전, 자립과 개방 간의 관계를 조율하며, 발전과 안전을 통합적으로 고려한다. 기술 혁신을 선도로 삼고 총요소생산성의 대폭적인 향상을 핵심 지표로 삼아, 혁명적 기술 돌파, 생산 요소의 혁신적 배치, 산업의 심층적 전환 및 업그레이드를 추진한다. 노동자, 노동 수단, 노동 대상의 최적화된 결합과 업그레이드된 도약을 촉진하고, 기술 혁신, 산업 혁신, 발전 방식 혁신, 제도 및 메커니즘 혁신, 인재 업무 메커니즘 혁신을 전방위적으로 추진한다. 신질 생산력에 더 잘 부합하는 생산 관계의 형성을 가속화하고, 기술 혁신과 산업 혁신의 심층 융합에 유리한 발전 생태계를 조성하며, 고품질 발전을 더 잘 뒷받침한다.

[국가발전개혁위원회(NDRC): 인공지능은 신질 생산력 발전과 현대 산업체계 구축의 핵심 지원] 국가발전개혁위원회(NDRC) 관계자가 「신질 생산력 발전에 관한 의견」과 관련해 기자들의 질문에 답했다. 인공지능은 신질 생산력 발전과 현대 산업체계 구축의 핵심 지원이다. 인공지능은 연구실에서 생산과 일상생활로 빠르게 확산되며 자율주행, 휴머노이드 로봇, 자율비행 드론, 뇌-컴퓨터 인터페이스, 스마트폰, 스마트 TV, 스마트 컴퓨터, 스마트 웨어러블 기기 등 새로운 분야와 트랙을 창출하는 한편, 전통 산업의 고도화에도 중요한 역할을 하고 있다. 「의견」은 ‘AI+’ 행동의 전면 추진을 두드러지게 강조하며, 인공지능과 실물경제의 심층 융합을 촉진하고 전통 산업의 전환·고도화를 지원하며 신흥 산업을 육성·강화하고 미래 산업에 대한 선제적 배치를 추진하는 것을 목표로 한다. 또한 지능 분야의 혁신을 특정 산업 및 특정 산업사슬에 신속히 적용하고, 지능화를 통해 산업의 고급화·녹색 발전을 견인하며, 전 산업의 전환·고도화를 지원한다. (진10 데이터 앱)

[중국-유럽연합 무역·투자 협의 공동성명: 하이브리드 차량 무역에 대한 이해 도달, 수출통제 대화 추가 강화, 희토류 영구자석 수출 승인 촉진 의사] 2026년 10월 8~9일, 중국 상무부 장관 왕원타오와 유럽연합 집행위원회 무역·경제안보 담당 집행위원 마로시 셰프초비치가 베이징에서 중국-유럽연합 무역·투자 협의 메커니즘(이하 ‘메커니즘’) 제2차 정례회의를 개최했다. 양측은 무역·투자 균형, 수출통제, 지식재산권 보호, WTO 개혁 등 사안에 대해 여러 합의에 도달했다. 양측은 하이브리드 차량 무역에 대한 이해에 도달했으며, 전기차(EV) 반보조금 사건에서 기업 가격약정 및 심사 관련 절차를 계속 추진하기로 했다. 의료기기와 관련해 EU 측은 제9회 중국국제수입박람회 기간 중 조달 매칭 회의 개최 등을 포함한 중국의 EU 의료기기 수입 확대 조치를 환영했다. 중국은 ‘그린 채널’ 메커니즘을 통해 EU에 대한 희토류 및 영구자석 수출 허가 승인을 촉진할 예정이다.

[상하이선물거래소: 연료유·아스팔트 선물 계약의 가격 제한 폭과 거래 증거금 비율 조정] 상하이선물거래소에 따르면, 연구 및 결정을 거쳐 2026년 10월 12일(월) 거래 종료 및 결산 시점부터 가격 제한 폭과 거래 증거금 비율을 다음과 같이 조정한다. 연료유 선물 계약 FU2612 및 FU2701의 가격 제한 폭은 16%이며, 헤지 포지션 증거금 비율은 17%, 일반 포지션 증거금 비율은 18%이다. 아스팔트 선물 계약 BU2610, BU2611, BU2612, BU2701의 가격 제한 폭은 12%이며, 헤지 포지션 증거금 비율은 13%, 일반 포지션 증거금 비율은 14%이다.

[기술 기반 강화: 중국, 저고도 경제 국제 표준화 가속화] 중국은 국제표준화기구(ISO)와 국제전기기술위원회(IEC)의 저고도 경제 표준화 작업에 깊이 관여하여 국제 표준의 제정, 개발 및 발표를 추진하고 있다. 그중 중국이 공동 주도한 ‘무인기 인지 및 장애물 회피 시스템’은 관련 분야의 국제 표준 공백을 메웠다. 중국 주도로 제안된 ‘개인 식별용 카드 및 보안 장치 - 무인항공기 시스템(UAS) 면허 및 드론/UAS 보안 모듈 - 제5부: 드론/UAS 보안 모듈 시험 방법’은 UAS 식별 분야 최초의 국제 표준 제안으로 성공적으로 승인되었다. (CCTV 뉴스)

[상하이국제에너지거래소: 원유·저유황 연료유 선물 계약 거래 한도 조정] 상하이국제에너지거래소: 연구 및 결정을 거쳐 2026년 10월 13일 거래 세션(즉, 10월 12일 야간 세션)부터 원유 및 저유황 연료유 선물 계약에 대한 비선물회사 회원, 해외 특별 비중개 참가자 및 고객의 거래 한도를 다음과 같이 조정한다. 원유 선물 계약 SC2612 및 SC2701의 일중 신규 개설 거래 최대 수량은 800계약이다. 저유황 연료유 선물 계약 LU2611, LU2612, LU2701의 일중 신규 개설 거래 최대 수량은 1,500계약이다.

미국 달러:

간밤 미국 달러 지수는 0.1% 상승한 102.23을 기록했다. 주간 기준으로 미국 달러 지수는 4주 연속 상승하며 전주 대비 0.29% 올랐다. 시장 참가자들은 지속적인 인플레이션 우려와 미국 연방준비제도의 금리 정책 향방을 저울질하고 있다.

미국 소비자 신뢰도는 10월 초 더 하락했으며, 소비자들의 현재 경제 상황에 대한 평가는 기록적인 최저치로 떨어졌다. 지속적인 고물가가 미국 가계 재정을 압박하고 있기 때문이다. 금요일 발표된 미시간대학교 예비 조사에 따르면 10월 소비자심리지수는 46.3으로 하락해 5월 이후 최저치를 기록했다. 현재 경제 상황 지수는 9월의 50.9에서 44.7로 급락해 사상 최저치를 기록했다. 반면 소비자 기대 지수는 46.3에서 47.3으로 상승해 7월 이후 처음으로 반등했다. 휘발유 가격이 높은 수준을 유지하고 대출 비용이 상승하며 고용이 둔화되면서 미국 소비자 신뢰도는 계속 악화되고 있다. 조사에 따르면 소비자들은 향후 1년간 물가가 4.7% 상승할 것으로 예상했으며, 이는 9월의 4.6%보다 높은 수치다. 향후 5~10년 장기 인플레이션 기대치는 연평균 3.5%로 상승해 9월 수준을 소폭 웃돌았다. 미시간대학교 소비자 조사 책임자 조앤 슈는 성명에서 저소득 소비자와 주식 보유 규모가 작은 소비자들의 신뢰도가 이번 달 눈에 띄게 하락했다고 밝혔다. (진10 데이터 앱)

미국 연방준비제도의 최신 소비자 금융 조사에 따르면 미국 가계의 부채 부담이 심화되고 있으며, 더 많은 차입자들이 대출 상환을 연체하거나 소득의 더 큰 부분을 부채 상환에 할애해야 하는 상황인 것으로 나타났다. 조사에 따르면 중간 가계 부채 상환 대비 소득 비율은 15.4%로 상승해 2022년보다 2%포인트 높아졌다. 연준은 이는 같은 기간 모기지 및 소비자 대출 금리 상승과 관련이 있을 수 있다고 지적했다. 한편, 과중한 부채 상환 부담을 가진 가계 비율은 2022년 6.5%에서 2025년 8.6%로 상승해 2013년 조사 시작 이후 최고치를 기록했다. 이들 가계의 부채 상환액은 소득의 40% 이상을 차지한다. 더 주목할 점은 2022년부터 2025년까지 대출 연체를 보고한 가계 비율이 약 12%에서 거의 20%로 급증했다는 것이다. 이러한 데이터는 대출 비용이 상승함에 따라 미국 가계가 소득의 더 많은 부분을 부채 상환에 써야 할 뿐만 아니라 대출 연체도 현저히 증가해 일부 가계의 재정 상황이 악화되고 있음을 반영한다. (진10 데이터 앱)

또한 금요일 백악관 웹사이트에 게재된 공지에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 연준 이사 리사 쿡에 대한 혐의를 조사하기 위한 특별위원회 설립을 발표했다. 10월 7일자 통지에 따르면 트럼프는 "이 책임을 완수하는 데 도움을 주기 위해 위원회가 쿡 주지사에 대한 혐의를 조사하고, 쿡 주지사를 해임할 '정당한 사유'가 있는지 나에게 보고할 것"이라고 밝혔다. 조사는 쿡이 해임의 법적 요건을 충족하는지 평가하는 데 초점을 맞출 것이며, 현재로서는 그녀가 해임되었다는 것을 의미하지는 않는다. (진10 데이터 앱)

기타 통화:

캐피털 이코노믹스의 이코노미스트 토마스 라이언은 캐나다 고용이 두 달 연속 급감하고 실업률이 소폭 상승한 이후, 9월 인플레이션 수치가 예상을 크게 상회해야만 이달 말 캐나다 중앙은행의 금리 인상 옵션이 다시 논의될 수 있다고 말했다. 캐나다의 9월 고용은 68,300명 감소하여 시장의 소폭 증가 예상보다 현저히 나빴고, 캐피털 이코노믹스의 고용 보합 전망도 밑돌았다. 그러나 라이언은 실제 고용 상황이 헤드라인 수치만큼 나쁘지 않다고 본다. 그는 고용 감소의 일부가 여름철 이례적으로 강했던 채용 이후 젊은 근로자의 조정을 반영하며, 약세는 주로 공공 부문에 집중되었다고 지적했다. 라이언은 캐나다 중앙은행이 정책 금리 정상화를 시작하려면 2027년까지 기다릴 것으로 여전히 예상한다. (진10 데이터 앱)

러시아의 9월 소비자물가는 전년 대비 6.35% 상승하여 시장 예상치 6.3%를 웃돌았고, 전월 대비 0.35% 상승했으며, 인플레이션은 중앙은행의 목표치 4%를 지속적으로 상회하고 있다. 과일과 채소의 계절적 가격 하락이 상승폭 일부를 상쇄했지만, 이번 달 공공요금 등 규제 가격이 인상된 후 주간 물가 상승률은 0.12%에서 0.96%로 급등했다. 센트로크레디트 은행의 수석 이코노미스트는 러시아 중앙은행이 연말까지 기준금리를 14%로 동결할 것으로 예상했지만, 이제 추가 금리 인상이 현실적인 가능성이 되었다고 말했다. 러시아 중앙은행은 10월 23일 금리 결정 회의를 개최할 예정이다. 지난달 중앙은행은 연료 공급 차질과 정부 지출 증가로 인한 인플레이션 위험 때문에 2025년 6월 이후 처음으로 금리 인하를 중단했다. 중앙은행은 이미 2026년 말 인플레이션 전망치를 6%~7%로 상향 조정했는데, 이는 인플레이션이 7년 연속 목표치를 초과할 것임을 시사한다. 또한 우크라이나의 러시아 정유 시설 공격이 지속되면서 연료 시장이 교란되고 있으며, 재정 적자는 당초 계획의 두 배에 달할 것으로 예상되어 물가 압력을 더욱 가중시키고 있다. (진10 데이터 앱)

데이터:

다음 주에는 독일 9월 CPI 월간 최종치, 미국 9월 NFIB 소기업 낙관지수, 9월 26일 기준 미국 ADP 고용변화, 미국 9월 기존주택판매 연율, 중국 9월 CPI 연간, 미국 9월 비조정 CPI 연간, 미국 9월 계절조정 CPI 월간
, 미국 9월 계절조정 근원 CPI 월간, 미국 9월 비계절조정 근원 CPI 연간, 중국 9월 무역수지, 호주 9월 계절조정 실업률, 영국 8월 3개월 GDP 월간, 영국 8월 제조업 생산 월간, 영국 8월 계절조정 상품 무역수지, 영국 8월 산업생산 월간, 프랑스 9월 CPI 월간 최종치, 유로존 8월 산업생산 월간, 캐나다 8월 도매판매 월간, 10월 10일 기준 미국 신규 실업수당 청구건수, 미국 9월 소매판매 월간, 미국 9월 PPI 연간, 미국 9월 PPI 월간, 미국 10월 뉴욕 연은 제조업지수, 미국 10월 필라델피아 연은 제조업지수, 미국 8월 기업재고 월간, 중국 9월 총 전력사용량 연간, 중국 9월 총 전력사용량, 유로존 9월 CPI 연간 최종치, 유로존 9월 CPI 월간 최종치, 유로존 8월 계절조정 무역수지, 미국 9월 수입물가지수 월간, 미국 9월 산업생산 월간 등의 데이터가 발표됩니다.

또한 다음 주 주요 일정으로는 방콕에서 열리는 IMF·세계은행 연차총회(18일까지), 2026년 FOMC 투표권자이자 클리블랜드 연은 총재인 해맥의 연설, 호주중앙은행의 9월 통화정책 회의록 공개, 연준 이사 월러의 인도 블룸버그 신경제포럼 연설, 애플의 뉴욕 스마트홈 제품 출시 행사, 2028년 FOMC 투표권자이자 보스턴 연은 총재인 콜린스의 연설, 캐나다중앙은행 총재 매클럼의 방콕 IIF 연차 회원총회 파이어사이드 채팅 참석, ECB 총재 라가르드의 유럽 디지털 미래 관련 연설, 연준 이사 보우먼의 연설, 연준 베이지북 공개, 중국 정제유 가격 조정 창구 개시, 국가에너지국의 매월 15일 전후 총 전력사용량 데이터 발표, G20 재무장관·중앙은행 총재 회의, 2026년 FOMC 투표권자이자 클리블랜드 연은 총재인 해맥의 연설, 영란은행 총재 베일리의 파이어사이드 채팅 참석, 연준 의장 워시의 방콕 IMF 연차총회 참석 및 IMF 총재 게오르기에바와의 파이어사이드 채팅, 캐나다중앙은행 총재 매클럼의 IMF 연차총회 참석 및 패널 세션 참여, 영란은행 총재 베일리의 연설 등이 있습니다.

원유:

간밤 양대 유가 선물이 소폭 상승했으며, WTI는 0.19%, 브렌트는 0.25% 올랐다. 주간 차트에서 WTI 선물은 상승하며 이번 주 0.6% 올랐고, 브렌트 선물은 2주 연속 상승하며 이번 주 2.24% 올랐다. 중동 분쟁 지속에 대한 우려와 멕시코만 북부로 접근하는 허리케인으로 미국이 더 많은 원유 생산 능력을 가동 중단하면서 유가가 지지됐다. 다만 트럼프가 러시아가 디젤을 글로벌 시장에 공급할 것이라고 밝히면서 유가 상승폭은 제한됐다.

트럼프 미국 대통령은 이란에 대한 군사 행동 시점과 관련해 새롭고 상반된 신호를 내놓았다. 금요일 백악관 기자회견에서 이란에 대한 조치를 즉시 단행하지 않고 중간선거 이후로 미룬 이유를 묻는 질문에 트럼프는 미국이 즉시 행동에 나설 가능성이 “있다”고 답했다. 바로 전날인 목요일 트럼프는 미국이 “중간선거 전에는 이란을 공격하지 않을 것”이라고 명시적으로 밝히고, 진행 중인 이란과의 협상을 “생산적”이라고 표현한 바 있다. 이러한 급작스러운 입장 번복으로 외부에서는 백악관 정책 방향을 가늠하기가 더욱 어려워졌고, 투자자들도 중동 불확실성에 촉각을 곤두세우고 있다. (월스트리트 CN)

트럼프는 소셜미디어를 통해 푸틴과의 통화가 매우 성공적이었으며, 러시아가 디젤 30만 톤 이상을 즉시 공급하고 11월에 50만 톤을 추가 공급한 뒤 100만 톤을 더 공급하며, 정유 시설 상황에 따라 300만 톤을 추가로 공급할 것이라고 밝혔다. 울티마 마켓츠의 수석 애널리스트 엘론 구는 이란의 공격이 계속 확대되고 백악관이 군사 행동을 재고할 경우 유가가 급등할 수 있으며, 특히 호르무즈 해협을 통과하는 유조선 통행량이 이미 전쟁 이전 수준을 크게 밑돌고 있다고 분석했다. 실물 원유 수급 긴축을 보여주는 최고의 지표인 데이티드 브렌트 가격은 이번 주 급등하며 전후 역사적 고점에 다시 근접했다. (월스트리트 CN)

또한 워싱턴포스트에 따르면 미국의 이란 항구 봉쇄로 이란의 원유 수출이 극도로 낮은 수준으로 떨어지면서 테헤란은 매달 수십억 달러의 수입을 잃고 있다. 경제적 압박이 아직 이란을 협상에서 양보하게 만들지는 못했지만, 트럼프 행정부 고위 관리는 백악관이 여전히 시간이 미국 편이라고 믿고 있다고 말했다. 한 관계자는 이전의 경제 압박 국면에서 이란이 석유 수입에 의존해 부담을 완화할 수 있었지만, 현재 시행 중인 항만 봉쇄로 그 같은 운신의 폭이 사라지면서 제재의 영향이 점진적으로 강화되고 있다고 설명했다. 트럼프 행정부는 이란의 석유 수출을 차단하면 테헤란의 경제 압박 버티기 능력이 계속 약화될 것으로 보고 있다. 다만 지금까지 경제적 손실이 핵심 협상 조건에서 이란의 양보로 이어지지는 않았고, 미국과 이란 간 교착 상태도 여전히 해소되지 않았다. (Jin10 Data APP)

미국 재무부 해외자산통제국(OFAC)은 현지시간 10월 9일 일반허가(General License) 제135호를 발급해, 러시아 제재로 인해 기존에 금지됐던 러시아산 디젤 관련 거래를 승인했다. 이는 판매, 인도, 하역, 수입을 포함하며, 미국으로의 수입을 명시적으로 허용한다. 해당 허가는 2027년 4월 7일 동부 일광절약시간 오전 12시 1분(2027년 4월 7일 베이징시간 오후 12시 1분)까지 유효하다. 다만 이 허가는 미국 금융기관에 개설된 러시아 중앙은행, 러시아 국부펀드, 러시아 재무부 계좌에서의 자금 이체는 여전히 금지한다. (Jin10 Data APP)

러시아 부총리 노박은 러시아가 당초 계획보다 앞당겨 디젤 수출 제한 해제를 즉시 시작할 것이라고 밝혔다. 그는 러시아가 10월에 미국과 모든 파트너에게 추가 디젤을 공급할 의향이 있으며, 10월 30만 톤에서 11월 50만 톤, 12월 100만 톤으로 늘릴 계획이라고 말했다. 노박은 러시아 국내 시장에도 디젤이 충분히 공급될 것이라고 덧붙였다. 러시아 정부는 앞서 디젤, 선박용 연료, 가스오일 생산업체에 대한 관련 제품 수출 금지 조치를 10월 31일까지 연장하기로 결정한 바 있다. (CCTV)

3등급 허리케인 이사이아스가 미국 멕시코만 연안에 접근하면서, 현지 석유 생산업체들은 원유 생산 약 146만 배럴/일을 중단했으며 이는 지역 전체 생산량의 72%에 해당한다. 미국 해양에너지관리국은 금요일 동부시간 정오(베이징시간 10월 10일 0시) 기준으로 129개 해상 플랫폼의 인력이 대피했으며, 이동식 시추장비 2기가 폭풍 경로 밖으로 이동했다고 밝혔다. BP는 선더 호스(Thunder Horse)와 나 키카(Na Kika) 플랫폼의 생산을 중단하고, 다른 3개 플랫폼에서 비필수 인력을 대피시켰다. 공급 차질로 멕시코만 원유 가격이 상승했으며, 마스(Mars) 원유는 WTI 원유 대비 약 3달러/배럴 프리미엄에 거래되고, 선더호스(Thunder Horse) 원유는 2거래일 연속 4달러/배럴 이상의 프리미엄을 유지했다. (진텐 데이터 APP)