핵심 요지: 이번 주 SMM 전고체 배터리 소재 가격은 약세를 유지했다. 황화리튬 평균가는 톤당 130만 위안으로, 톤당 200만 위안에서 하향 조정되었으나 목표치인 톤당 50만 위안과는 여전히 거리가 멀다. 이것이 핵심 모순이다. 시노세라의 황화물 자동화 생산라인이 완공되었고, 다우스톤의 실리콘-탄소 음극재가 양산 출하를 시작했으며, 아이온에너지의 51Ah 차량용 등급 전고체 배터리가 생산에 들어갔고, 둥펑의 전고체 배터리 양산은 4분기로 연기되었다. 해외에서는 팩토리얼이 미쓰이 킨조쿠와 협력했고, 웨이리온의 150MWh 반고체 에너지저장 프로젝트가 해외로 진출했다. 설비 부문의 확실성이 가장 높다.
I. 서문: 가격 신호와 산업 단계
이번 주(2026년 9월 18일~24일) SMM 전고체 배터리 소재 가격은 약세를 유지했으며, 하락 압력은 황화물 부문에 집중되었다. LPSC 평균가는 kg당 3,400위안, 배터리급 황화리튬은 톤당 130만 위안을 기록했으나 톤당 50만 위안의 원가 목표와는 여전히 거리가 멀다. 이것이 핵심 모순이다. 산화물계 LATP와 LLZO는 각각 kg당 99위안과 630위안으로 보합세를 유지했다. 음극재 실리콘-탄소(수지계/바이오계)는 톤당 52만 5,000위안과 29만 8,000위안을 유지했고, 리튬 메탈도 보합세였다. 양극재 하이니켈 삼원계 소재는 전반적으로 약세를 보였다. 8계열은 톤당 18만~19만 위안 범위로 하락했고, 9계열 소비자용 등급은 톤당 18만 8,000위안까지 떨어졌으며, 전고체 전용 양극재의 프리미엄은 아직 독립적으로 형성되지 않았다. 리튬 리치 망간 기반 소재의 신규 시세가 추가되었으나 거래는 검증을 기다리고 있다.
이번 주 SMM은 9월 29일부터 리튬 리치 망간 기반 소재(고전압, 중전압, 저전압), 황화수소, 나노 이산화티타늄 등 4개 가격 지표를 추가한다고 발표했다. 이는 전고체 배터리 양극재, 황화물 전해질 전구체, 산화물 전해질 원료 등 3대 핵심 단계를 포괄한다. 이번 가격 체계 확장 자체가 하나의 신호다. 더 많은 전고체 배터리 소재가 '실험실' 단계에서 '시세 산정 및 거래 가능' 단계로 이동하고 있지만, 대부분의 품목은 여전히 소량 생산 또는 파일럿 단계에 머물러 있다. 공개 거래는 드물고 가격 신호의 신뢰성도 제한적이다.
핵심 판단: 가격 측면의 핵심 모순은 양극재나 음극재가 아니라 황화리튬에 있다. 현재 배터리급 황화리튬 가격인 톤당 130만 위안은 궈쉬안 하이테크의 '황화리튬을 톤당 50만 위안, 고체 전해질을 톤당 30만 위안으로 낮춰 1위안/Wh 시대에 진입한다'는 원가 목표와 여전히 4배 차이가 난다. 이번 주 자료에서 나타난 여러 진전—시노세라의 황화물 전해질 자동화 생산라인 완공, 텅위안 코발트와 후난 리우리가 공동으로 황화리튬 파일럿 라인을 구축한 것—은 정확히 이 병목을 돌파하는 데 초점이 맞춰져 있다.
II. 소재: 양극재, 음극재, 전해질
2.1 전해질: 황화물 생산라인 잇따라 완공, 산화물 천 톤급 생산능력 이미 가시화
신소세라가 이번 주 산화물 및 황화물 고체 전해질을 모두 배치했으며, 전략적으로 황화물 노선에 집중하고 있다고 밝혔다. 황화물 자동화 생산라인이 성공적으로 완공되었고, 제품 성능은 고객들로부터 높은 평가를 받았다. 이는 국내 황화물 전해질 생산능력 구축이 '파일럿 라인'에서 '자동화 양산 라인'으로 전환되고 있음을 의미한다. 시니어 테크놀로지가 지분을 보유한 선전 신위안방은 이미 천 톤급 산화물 전해질 생산능력과 백 톤급 출하량을 보유하고 있다. '구루' 시리즈는 2025년 세계 최초로 양산에 성공했으며, 향후 5년간 전 세계 고체 배터리 출하량이 750GWh에 근접하고, 반고체가 80% 이상을 차지해 전해질 막 시장 규모가 약 97억 제곱미터에 달할 것이라고 밝혔다.
그러나 생산능력이 곧 유효 공급을 의미하지는 않는다. SMM 데이터에 따르면 2026년 1월부터 8월까지 중국의 누적 황화물 전해질 생산량은 100톤 미만이었다. 전년 동기 대비 119.7% 증가했고 이미 2025년 연간 총생산량을 넘어섰지만, 절대적인 물량은 여전히 매우 적다. 대규모 전고체 배터리 생산이 황화리튬에 미치는 견인 효과는 현 단계의 생산량 데이터로는 아직 검증할 수 없다.
2.2 양극재: 초고니켈 240mAh/g 돌파, 리튬 리치 망간 기반 가격 체계 가동
쓰촨대학교가 이번 주 초고니켈 전고체 배터리 성과를 발표했다. 초고니켈 양극재의 0.1C 방전 비용량이 240mAh/g을 넘어섰고, 고체 배터리 에너지 밀도는 400Wh/kg을 초과했으며, 사이클 수명은 800회 이상에 도달했다. 이 데이터는 양극재 비용량 측면에서 참고할 만한 의미가 있지만, 실험실 지표에서 양산 일관성까지는 보통 6~18개월의 엔지니어링 주기가 필요하다. SMM은 리튬 리치 망간 기반 가격 포인트 3개(고전압 4.6~4.8V, 중전압 4.45~4.55V, 저전압 4.25~4.4V)를 추가했는데, 이는 리튬 리치 망간 기반 소재가 고체 배터리 양극재 후보 노선 중 하나로서 시세를 형성할 수 있는 시장 원형을 갖추기 시작했음을 의미하지만, 현재 거래 활성도는 극히 낮을 것으로 예상된다.
2.3 음극재: 실리콘-탄소 배치 출하, 다우스톤 현금화 구간 진입
다우스톤은 이번 주 실리콘-탄소 음극재의 배치 출하를 확인했으며, 단일벽 탄소나노튜브 관련 제품을 다수의 셀 제조사에 배치 공급하고 있다. 이는 이번 주 소재 측면에서 “산업화 착륙”에 가장 가까운 신호다. 실리콘-탄소 음극재가 샘플 검증에서 배치 출하로 도약한 것은 음극재 분야에서 실질적인 의미가 크다. 다만 주의할 점은 고체 전해질이 일부 고객에게만 소량 공급되고 있으며, 회사의 업계 내 위치는 “3티어”로 기술적 깊이는 여전히 선두 기업에 뒤처져 있다는 것이다.
III. 배터리 및 프로젝트
3.1 이온에너지 우한 기지 가동: 폴리머 노선의 핵심 분기점
이온에너지의 우한 R&D 및 생산 기지가 9월 21일 정식 가동에 들어가며, 국내 폴리머 기반 전고체 배터리가 파일럿 검증에서 대규모 생산으로 전환되었음을 알렸다. 자체 개발한 51Ah 차량용 등급 전고체 배터리는 에너지 밀도 520Wh/kg, 6분 초고속 충전 지원, 사이클 수명 3,500회 이상을 갖추고 있으며, GB38031-2025 전 항목 테스트를 완전히 통과했다. 이는 국내 최초로 양산 라인에서 생산된 동급 폴리머 기반 전고체 배터리다. 옌청 기지는 연간 250만kWh(약 0.25GWh)의 생산 능력을 보유하고 있으며, 우한 기지는 핵심 R&D 및 관리 기능을 담당한다.
이 정보는 절제된 해석이 필요하다. 520Wh/kg의 에너지 밀도는 현재 전고체 배터리 시스템 중에서 선도적이며, GB38031-2025 전 항목 통과는 안전 성능이 기준에 부합함을 의미한다. 그러나 250만kWh의 생산 능력 규모(차량당 100kWh 기준 약 25대)는 대규모 차량 적용과 여전히 한 자릿수 이상의 격차가 있다. 이온에너지의 노선은 가격에 민감하지 않고 안전에 극도로 민감한 소비자 전자제품, 광산용 고안전 배터리, 위성 배터리 등 세분화된 시나리오에 먼저 착륙하는 데 더 적합하다.
3.2 둥펑 350Wh/kg 전고체 배터리: 표현 조정에 주목 필요
둥펑은 앞서 350Wh/kg 전고체 배터리를 2026년 9월 양산 및 차량 탑재하겠다고 발표한 바 있다. 최신 표현은 “10월 공개, 4분기 양산 및 차량 탑재”로 조정되었다. 0.2GWh 파일럿 라인은 가동에 들어갔으며, 차량 주행거리 목표는 1,000km다. 일정의 소폭 지연은 엔지니어링 개발에서 정상적인 변동이지만, “양산 및 차량 탑재”와 “파일럿 라인 출력” 간의 생산 능력 격차는 지속적으로 추적해야 할 핵심 변수로 남아 있다.
3.3 궈쉬안하이테크 저고도 배터리 공개: 전고체 배터리 응용 시나리오 확장의 전형
궈쉬안하이테크는 9월 21일 세계제조대회에서 저고도 고출력 ‘싱천’ 배터리를 공개하고, 해·육·공 전 영역을 포괄하는 풀-시나리오 솔루션을 동시에 전시했다. 궈쉬안의 전고체 배터리 전략은 전해질과 황화리튬 양쪽에서 대규모 생산능력 계획을 보유하고 있다. 저고도 경제의 고출력·고안전 배터리 수요는 자동차용을 넘어 전고체 배터리의 두 번째 성장 곡선으로 부상하고 있다.
IV. 프로젝트 및 자금조달 협력
구닝지위안이 엔젤 라운드 투자를 유치, 지르코늄계 옥시클로라이드 경로 착수. 회사는 지르코늄계 옥시클로라이드 전고체 배터리 경로에 집중하고 있다. 이번 자금은 소재 및 셀의 산업화 검증과 파일럿 테스트에 사용될 예정이다. 지르코늄계 옥시클로라이드는 산화물 계열의 하위 분기다. 엔젤 라운드 프로젝트는 기술 경로 다양성을 관찰하는 샘플로는 적합하지만, 산업화 신호로 보기는 어렵다.
동방지르코늄의 지르코니아 분말이 예비 인정을 받았다. 회사가 제공한 지르코니아 분말 샘플은 일부 전고체 배터리 소재 업체로부터 R&D 시험용으로 예비 인정을 받았다. 산화물 전해질 LATP의 주요 원재료 중 하나로서, 동방지르코늄의 전고체 배터리 원재료 분야 진척은 선두권에 속한다.
V. 해외 동향
팩토리얼 에너지와 미쓰이 긴조쿠가 공동 개발 계약을 체결했다. 미쓰이 긴조쿠는 전 세계적으로 황화물계 전고체 전해질의 기반 기술을 보유한 몇 안 되는 기업 중 하나다. 2016년 공개된 A-SOLiD™ 황화물 전해질은 일본 사이타마의 전용 공장에서 양산 중이다. 팩토리얼은 셀 설계, 공정 개발, 제조 검증을 담당하고, 미쓰이 긴조쿠는 전해질 소재 기술을 제공한다. 팩토리얼 CEO 시위 황의 발언은 주목할 만하다. “배터리 혁신은 한 기업만으로 완성될 수 없으며, 전체 공급망, 더 나아가 산업 전반의 연합에 의해 추진된다.” 소재 공급업체와 셀 제조사가 깊게 결속하는 이러한 협력 모델은 단순 조달 관계보다 황화물 경로의 엔지니어링을 더 빠르게 가속할 수 있다.
트렌드포스: 전고체 배터리가 엔지니어링 검증 단계에 진입했다. 2026년 전고체 배터리 산업의 기술 성숙도는 큰 진전을 이루었다. 도요타, 혼다, 닛산, 삼성SDI의 소규모 시범 생산 진척이 다소 앞서 있다. 일본 제조사들의 차량용 등급 제품은 일부 성능 지표에서 검증 및 확인을 마쳤으며, 차량용 전고체 배터리 모듈의 성능 평가를 가속화하고 있다. 닛산의 두꺼운 23층 적층 차량용 전고체 배터리 셀은 충방전 테스트를 완료했으며, 용량 유지 성능이 기존 액체 리튬이온 배터리보다 우수하다. 중국 제조사 CATL, BYD, FAW는 전고체 배터리 소규모 파일럿 라인에서 TRL4~5 단계로의 업그레이드를 가속화하고 있다. 응용 시나리오는 전기차에서 드론/eVTOL, 마이크로일렉트로닉스, 건설기계, 휴머노이드 로봇으로 확산되고 있다.
[전고체 배터리: 웨이라이온 신에너지, 헝가리 Szermann Kft와 150MWh 반고체 에너지저장 프로젝트 프레임워크 협력 계약 체결, 중동부 유럽 시장 공식 진출] 2026년 9월 19일 웨이라이온은 다음과 같이 밝혔다: 웨이라이온 신에너지는 Szermann Kft와 150MWh 에너지저장 프레임워크 계약을 체결했다. 반고체 에너지저장 배터리의 중동부 유럽 해외 진출은 반고체 배터리가 에너지저장 시나리오에서 먼저 대규모 상용화를 실현한 또 다른 사례이다. 에너지저장은 파워 배터리보다 에너지 밀도 요구가 낮고 안전성 및 사이클 수명에 대한 요구가 높아, 현재 반고체 배터리의 기술적 특성과 잘 부합한다.
쉐플러: 고체 전해질은 전고체 배터리에서 가장 비싼 구성 요소 중 하나이다. 이 판단은 황화리튬 가격이 톤당 130만 위안이라는 가격 현실과 일치한다. 쉐플러의 코팅 공정 진전은 방향성이 옳다. 전해질 층 두께를 줄이면 단위 면적당 재료 사용량을 직접적으로 줄일 수 있기 때문이다. 그러나 '개발 단계'라는 표현은 아직 생산능력 경쟁 단계에 진입하지 않았음을 의미한다.
**참고:** 전고체 배터리 개발에 대한 자세한 내용이나 문의 사항은 다음으로 연락 주시기 바랍니다:
전화: 021-20707860 (또는 위챗: 13585549799)
담당자: 양차오싱. 감사합니다!
![[전고체: FAW, 저압 황화물 전지 돌파구 보고; Li2S 파일럿 라인 진전]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/nVnLo20251217171728.jpg)
