[SMM 튀르키예 주간 리뷰] 스크랩 원가와 수출 주문이 맞물리며 내수 및 수출 가격 전반 상승

EU HRC prices climbed early this week before entering a consolidation phase. The Northwest European index rose to €744.50/tonne EXW (approximately $864/tonne EXW) on Monday before easing to €736/tonne EXW (approximately $854/tonne EXW) by Friday, remaining broadly stable on the week. The Italian index settled at €734.25/tonne EXW (approximately $852/tonne EXW) on Friday, up €2/tonne on the day but little changed week on week, while gaining approximately €15/tonne from August 25. Transaction levels varied considerably. A northern European mill reportedly sold around 10,000 tonnes at €740-750/tonne EXW (approximately $858-870/tonne EXW), while a 2,000-tonne November-delivery lot in northern Italy changed hands at €750/tonne EXW, with larger volumes negotiable at €735-740/tonne EXW. However, actual transactions among core Northwest European buyers remained lower at €715-720/tonne EXW (approximately $829-835/tonne EXW). Mills’ November offers of €750-770/tonne EXW and test offers at €790/tonne EXW attracted limited acceptance, while portside material was available at €730/tonne (approximately $847/tonne, loaded). Supply-side disruptions remained frequent. ADI Taranto faced critically low raw-material inventories, while Metinvest Valsider, with combined plate and HRC capacity of 800,000 tonnes/year, ended its force majeure and was expected to resume production over the weekend. Europe’s blast furnace operating rate stood at 68.58%, while TTF natural gas prices approached €80/MWh, the highest level since December 2022. Import activity also picked up. Italy’s import assessment rose by €5/tonne on the week to €580/tonne CIF (approximately $673/tonne CIF), with Indian offers at €615/tonne CIF (approximately $713/tonne CIF) and Turkish offers at around $600/tonne FOB. Nevertheless, the 50% tariff on out-of-quota volumes and CBAM requirements for product-level emissions data continued to discourage firm bookings. First-quarter delivery offers were already seen above €750/tonne DDP (approximately $870/tonne DDP). Long steel markets diverged: Germany’s monthly rebar assessment fell by €17.50/tonne to €665/tonne DEL (approximately $771/tonne DEL), while Italy’s weekly rebar assessment increased by €15/tonne to €705/tonne EXW (approximately $818/tonne EXW). An industry survey showed that 44% of respondents expect Northwest European HRC prices to range between €750 and €800/tonne EXW (approximately $870-928/tonne EXW) in Q4. Outlook: Looking ahead to next week, import booking activity may accelerate ahead of the opening of the new quarterly quota window on October 1. Domestic HRC indices are expected to consolidate within €730-745/tonne EXW, with the direction of fourth-quarter contract negotiations remaining the key market driver.

중동 지역의 가격 변동성은 이번 주 제한적이었으며, 시장의 긴장은 주로 물류와 비용에 집중되었다. UAE에서는 ECAS 인증 아시아산 빌릿이 CFR 기준 약 530달러/톤에 도착했다(계약에는 호르무즈 해협 우회 조항 포함). 사우디아라비아와 오만의 내수 빌릿 가격은 DEL 기준 645달러/톤이었으며, 즉시 선적 화물은 15~20달러/톤의 프리미엄이 붙었다. 전쟁 위험 보험료와 우회 비용이 착륙 원가를 계속 끌어올렸기 때문이다. 에미레이트 스틸은 9월 철근 공장도 가격을 동결했다. 북아프리카는 뚜렷한 양극화를 보였다. 이집트 내수 철근 가격은 VAT 포함 30,000EGP/톤(VAT 제외 공장도 기준 약 587달러/톤)으로 월간 300EGP/톤 상승한 반면, 튀르키예산 철근 수입 오퍼는 FOB 기준 590달러/톤으로 주간 10달러/톤 올랐다. 한편 알제리 내수 철근은 공장도 기준 118,000~120,000DZD/톤(공장도 기준 902달러/톤)에 호가되었다. 무역 흐름 측면에서는 올해 들어 현재까지 UAE로 향하는 중국산 빌릿 수출이 전년 동기 대비 142만 톤 급감했으며, 일부 물량은 오만을 경유해 우회되고 있다(오만은 전년 대비 38만 톤 증가). 이는 걸프 지역 수입 경로의 구조적 재편이 진행 중임을 시사한다. 이란산 자원은 이전에 FOB 기준 약 415달러/톤에 오퍼되었으나, 이번 주에는 새로운 호가가 나오지 않았다. 다음 주를 전망하면, 튀르키예발 오퍼 상승이 북아프리카 수입 비용을 끌어올리는 가운데, 걸프 지역은 아시아산 빌릿 호가의 상승 흐름을 추종할 것이다. 다만 최종 수요의 정체가 추가 상승 여력을 제한하면서 시장 전반은 박스권 흐름을 유지할 것으로 보인다.

지난주 이후 가격 변동은 전혀 없었다: 선재(495→505 USD/톤), 슬래브(480→485 USD/톤), 열연코일(515→525 USD/톤), 빌릿(475→480 USD/톤). 이는 지난달부터 지속된 관망세 때문이다. 또한 중국산 제품과 같은 외부 요인에 대한 정보는 거의 없거나 전무한데, 현재 중국 공급업체들이 가격 인하를 꺼리고 있기 때문이다. 현재 인도네시아 루피아가 강세를 보일 수 있다는 보도가 있으나 가격에 미치는 영향은 미미하다. 이러한 상황이 지속된다면 가격 변동은 없을 것으로 예상된다. 포모사 사태와 같은 중대한 사건이 발생하거나 갑작스러운 중대한 촉매 요인이 변화를 촉발하지 않는 한 어느 쪽도 먼저 움직이려 하지 않기 때문이다. 그런 경우 시장은 즉각 반응할 것이다.