타티산, 켄브리지 니켈-구리-코발트 프로젝트 개발 경로 제시, 예비타당성조사 준비 박차

이번 주 산업 체인은 계속해서 엇갈린 흐름을 보였다. 리튬 쪽에서는 탄산리튬이 하락세를 보였지만, 톤당 14만 위안 부근에서 하류 업체들의 재고 확보 의지가 여전히 강해 가격을 지지했다. 리튬 광석도 이에 따라 조정을 받았으나, 해외 공급 차질과 광산의 가격 고수로 광석 가격은 비교적 견조한 흐름을 유지했다. 수산화리튬은 삼원계 주문 감소의 영향을 받아 거래가 여전히 부진했다. 소재 부문은 전반적으로 압박을 받았으며, 삼원계 전구체, 삼원계 양극재, 코발트산리튬은 원자재 가격 하락과 최종 수요 부족으로 약세를 이어갔다. 중국 생산 계획은 다소 감소한 반면, 해외 하이니켈 주문은 비교적 양호한 수준을 유지했다. LFP 수요는 견조함을 유지하며 생산과 판매가 높은 수준을 지속했다. 인산철 주문은 증가했고 가격도 소폭 상승했다. 음극재 가격은 대체로 안정적이었으며, 인조흑연은 성수기 생산 일정과 비용 지지에 힘입어 여전히 상승 여력이 있었다. 고급 분리막 규격은 수급이 타이트해 향후 가격 인상 기대가 형성되었다. 전해액은 비용 지지가 강화되며 당분간 안정세를 보였다. 나트륨이온전지는 유효 양극·음극 생산능력 부족으로 제약을 받는 상황이 지속됐고, 재활용 시장은 원자재 가격 변동 속에 압박 국면이 이어졌다.

이번 주 산업 체인은 전반적으로 약세를 이어갔으며, 가격 중심도 대체로 하락했다. 업스트림에서는 저가 원재료 거래 소식이 늘었고, 시장 교착 상태도 완화 조짐을 보였다. 미드스트림에서는 염류 제품의 원가 지지력이 계속 약화됐으며, 일부 기업은 자금 및 재고 압력의 영향으로 선제적으로 가격을 인하해 판매하면서 시장 심리도 추가로 끌어내렸다. 다운스트림에서는 수요 회복이 기대에 크게 못 미쳤고, 삼원계 양극재 전구체·삼원계 양극재·LCO 주문이 정도의 차이는 있으나 모두 하향 조정됐다. 기업들은 전반적으로 보수적 구매와 재고 축소 전략을 유지했으며, 9월 생산 계획도 전반적으로 압박을 받았다. 한편, 해외 고니켈 소재 주문은 비교적 높은 수준을 유지해 드문 지지 요인 중 하나로 작용했다. 최종 수요 측면에서는 8월 신에너지차(NEV) 생산·판매가 전년 동기 대비 증가세를 이어갔지만, 성수기 재고 비축 효과가 소재 부문으로 뚜렷하게 전이되지는 않았다. 단기적으로는 비용 하락, 높은 재고, 부진한 수요가 겹치면서 대부분 제품이 뚜렷한 안정 모멘텀이 부족해 가격이 당분간 침체를 지속할 전망이다. 향후에는 4분기 주문 개선, 최종 수요처의 재고 비축 속도, 저가 공급 물량의 출회에 주목할 필요가 있다

[SMM 분석] 분리막 시장 가격 전반적으로 안정세 유지