달러 급락, 금속 대체로 상승; LME 주석, 알루미나, 원료탄 1% 이상 상승; 금·은 급등, 뉴욕 은 3% 이상 상승 [야간 시황]

SMM 9월 4일:

금속 시장에서:

간밤 국내 시장에서 비철금속은 대체로 상승했다. 상하이 선물 거래소(SHFE) 구리는 0.53% 올랐고, SHFE 알루미늄은 0.47% 상승했으며, SHFE 납은 0.12% 하락했다. SHFE 아연은 0.28% 올랐고, SHFE 주석은 0.76% 상승했다. SHFE 니켈은 0.47% 하락했다. 또한, 가장 활발하게 거래된 알루미나 선물 계약은 1.33% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 주조 알루미늄 계약은 0.08% 소폭 상승했다.

간밤 철금속은 대체로 상승했다. 스테인리스 스틸은 소폭 하락했다. 철광석은 0.63% 올랐고, 철근은 0.61% 상승했으며, 열연 코일은 0.42% 올랐다. 원료탄과 코크스 부문: 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 1.15% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 코크스 계약은 0.83% 올랐다.

간밤 해외 시장에서 런던 금속 거래소(LME) 비철금속은 모두 상승했다. LME 구리는 0.88% 올랐고, LME 알루미늄은 0.7% 상승했다. LME 납은 0.45% 올랐다. LME 아연은 0.52% 상승했다. LME 주석은 1.43% 올랐다. LME 니켈은 0.06% 소폭 상승했다.

간밤 귀금속 시장: COMEX 금은 2.39% 상승했고, COMEX 은은 3.24% 올랐다. 간밤 가장 활발하게 거래된 SHFE 금 계약은 2.03% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 SHFE 은 계약은 2.88% 올랐다.

9월 4일 7시 15분 기준, 간밤 종가:

거시경제 동향

국내:

[공업정보화부 등 9개 부처: 2030년까지 규모 이상 중소기업의 1인당 영업수익 누적 약 15% 성장 전망] 공업정보화부 등 9개 부처가 중소기업 발전 촉진을 위한 15차 5개년 계획을 발표했다. 계획에 따르면 2030년까지 중국 중소기업의 전반적인 발전은 질과 규모 모두에서 개선되며, 영업수익과 총자산은 꾸준히 성장하고, 노동 보수와 노동 생산성은 안정적으로 상승하며, 규모 이상 중소기업의 1인당 영업수익은 누적 약 15% 성장할 것으로 예상된다. 혁신 역량은 대폭 강화되어, 규모 이상 산업 중소기업의 내부 연구개발 지출은 연평균 8% 이상 성장하고, 특수하고 정밀한 기술로 새롭고 독특한 제품을 생산하는 '리틀 자이언트' 기업 수는 22,000개에 도달하며, 국가급 중소기업 특색 산업 클러스터는 600개에 이를 전망이다. 디지털 및 친환경 전환은 가속화되어 다수의 전형적인 디지털 전환 응용 시나리오가 조성되고, 전문화·정밀화 중소기업 중 디지털화 2단계 도달 비율은 95%를 초과하고 3단계 도달 비율은 80%를 초과하며, 에너지 및 자원 이용 효율은 현저히 개선될 것이다. 서비스 체계는 지속적으로 개선되어, 국가 중소기업 서비스 '원 네트워크'의 서비스 효율이 대폭 향상되고, 다수의 국가 중소기업 공공 서비스 시범 플랫폼(기지)이 인정되며, 중국-해외 중소기업 협력 구역은 50개에 도달할 것이다. 발전 환경은 더욱 최적화되어, 중소기업에 대한 체불금 방지 및 해결을 위한 장기 메커니즘이 기본적으로 확립되고, 중소기업을 위한 다양한 자금 조달 채널이 더욱 확대될 것이다. [‘15차 5개년’ 중소기업 발전 촉진 계획에서는 전국 통일 대시장 건설을 심화하고, 재산권 보호, 시장 진입, 정보 공개, 사회 신용, 인수 합병·개편, 시장 퇴출 등 제도를 완비하여 법치화된 공정 경쟁 경영 환경을 조성해야 한다고 제시했다. 공정 경쟁 심사의 강력한 구속력을 강화하고, 반독점 및 부정당 경쟁 집행을 강화하여 기업 간 무질서한 경쟁을 억제해야 한다. 품질 안전 감독을 강화하고, 불량품 생산·판매, 지식재산권 침해, 위조·모조품 등 위법 행위에 대한 단속을 강화해야 한다. 플랫폼 경제 분야의 독점 행위를 예방하고 제지하며, 인터넷 플랫폼에서 중소기업의 정당한 권익을 보호하기 위해 노력해야 한다. 기업 관련 행정 집행을 엄격히 규범화하고, 기업 관련 행정 검사 방식을 개선하며, 기업 관련 비용의 공동 감독 및 공동 징수 체계를 완비해야 한다.

[공업정보화부: 중국, 세계 선도적인 동력 배터리 산업 체계 구축] 공업정보화부 관계자는 오늘(3일) 동력 배터리가 산업의 녹색 저탄소 전환을 촉진하고 ‘탄소 피크 및 탄소 중립’ 목표를 실현하는 핵심 지지 요소이며, 중국은 이미 세계 선도적인 동력 배터리 산업 체계를 구축했다고 밝혔다. 관계자는 다음 단계에서 중국은 정책, 법규, 표준을 주요 수단으로 삼아 동력 배터리 관리 체계를 지속적으로 완비하고, 동력 배터리 기술 표준과 검사 인증 표준을 세분화하며, 동력 배터리 재활용 등 새로운 정책을 시행할 것이라고 말했다. 시장 경쟁 질서를 더욱 규범화하고, 맹목적인 건설과 비이성적인 경쟁을 방지하며, 고품질·합리적 가격·공정 경쟁의 새로운 산업 환경 조성을 촉진할 것이다. 동시에 동력 배터리의 새로운 분야와 새로운 시나리오로의 확장을 강화하고, 신에너지 자동차와 에너지, 교통, 스마트 인프라의 연계 발전을 추진하며, 산업의 녹색화·지능화 전환을 추진하여 산업의 새로운 성장 동력을 육성할 것이다. （CCTV 뉴스）

달러 관련 소식:

간밤 달러 인덱스는 앞선 이틀간의 하락세를 이어가며 0.56% 추가 하락한 99를 기록했고, 장중 저점은 98.83까지 내려갔다.

밴스 미국 부통령은 연준이 금리를 인하해야 한다고 본다고 밝혔다. 그는 인플레이션 데이터를 보면 연준의 금리 인하가 “적절하고 책임 있는” 조치가 될 것이라고 상당히 확신할 수 있다고 말했다. 밴스 부통령은 현재 데이터가 연준의 금리 인하 조치를 뒷받침한다고 전했다. (진10 데이터)

연준의 월러 이사는 최근 데이터에서 마침내 인플레이션 둔화 조짐이 나타났으며, 향후 2주간 데이터가 이러한 추세를 이어간다면 연방기금금리 목표를 현재의 3.50%~3.75% 범위로 유지하는 것을 지지할 것이라고 밝혔다. 이 발언으로 9월 금리 인상 기대는 빠르게 식었다. 월스트리트 뉴스는 월러 이사가 그날 세 가지 이유를 제시했다고 전했다. 그는 근원 인플레이션의 실제 흐름이 근원 데이터 자체보다 양호하며, 7월 근원 PCE 가격지수 상승분의 약 절반이 비시장 서비스 가격에서 비롯됐다고 설명했다. 또한 높은 에너지 가격과 관세를 더 이상 지속적인 인플레이션 압력 요인으로 보지 않는다고 밝혔다. 다만 그는 여지를 남겨 두며 다음 단계는 다음 주 발표될 8월 인플레이션 데이터에 크게 좌우될 것이라고 말했고, 데이터가 높게 나온다면 금리 인상을 지지하는 방안을 고려할 것이라고 덧붙였다.(월스트리트 뉴스)

CME 페드워치에 따르면 9월 25bp 금리 인상 확률은 전 거래일 약 63%에서 52%로 후퇴했고, 폴리마켓 수치는 41%로 더 낮았다. 8월 ISM 서비스업 지불가격지수는 72.6으로 상승해 2022년 8월 이후 최고치를 기록했다. 시장은 9월 4일 발표될 8월 비농업 고용 보고서에 주목하고 있다. 이는 월러 이사가 말한 “향후 2주간의 데이터” 중 첫 번째 관문이다. (월스트리트 뉴스)

기타 통화 동향:

이날 외환시장에서는 엔화가 주요 관심 대상이었다. 달러/엔은 1.83% 하락한 155.759를 기록했고, 장중 158.97에서 155.29까지 밀리며 이틀 누적 하락률은 2.96%로 2024년 8월 이후 최대 이틀간 엔화 강세 폭을 나타냈다. 이날 외환시장에서는 엔화가 주요 관심 대상이었다. 달러/엔은 1.83% 하락한 155.759를 기록했고, 장중 158.97에서 155.29까지 밀리며 이틀 누적 하락률은 2.96%로 2024년 8월 이후 최대 이틀간 엔화 강세 폭을 나타냈다. (월스트리트 뉴스)

PMI 조사에 따르면 유로존의 지배적인 서비스업 성장세가 8월에 두 달 만에 최저치로 둔화되었지만, 수요는 여전히 전반적으로 견조하고 상당히 광범위하게 유지되면서 유로존 전체 민간 부문 활동은 안정세를 보였다. 유로존 8월 최종 서비스업 PMI는 7월의 51.7에서 51.6으로 소폭 하락했으며, 이는 전월과 동일할 것으로 예상되었던 속보치를 약간 밑도는 수준이다. 종합 PMI는 52.0으로 장기 평균인 52.3에 크게 못 미치지 않아, 유로존 민간 부문이 꾸준하지만 강하지는 않은 속도로 계속 확장되고 있음을 나타냈다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스의 수석 이코노미스트 조 헤이스는 "8월 PMI 데이터는 유로존 경제가 3분기에 견조한 성장 궤도에 올라 있음을 시사한다. 산업 경제의 성장 모멘텀이 분명히 강화되었고, 서비스업도 중동 전쟁 초기 에너지 가격 급등으로 인한 약세를 털어냈다"고 말했다. (진10 데이터 앱)

영국의 지배적인 서비스업은 8월에 두 달 연속 성장했고 기업 신뢰도 반등했다. 그러나 가격 인상을 보고한 기업 수가 증가해 영란은행에 우려를 안길 수 있다. S&P 글로벌 영국 서비스업 PMI 최종치는 8월에 7월의 52.1에서 52.5로 상승해 4월 이후 가장 강한 성장세를 보였다. 목요일 발표된 최종치는 속보치 52.8을 약간 밑돌았지만, 미국과 이란 간의 전쟁에도 불구하고 영국 경제가 회복력을 유지하고 있음을 추가로 보여주었다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스의 경제 담당 이사 팀 무어는 "8월 데이터는 영국 서비스업 전반의 영업 여건이 개선되었음을 강조한다. 기업 및 소비자 지출은 2026년 2분기 감소 이후 성장세로 돌아섰다"고 말했다. (진10 데이터 앱)

거시경제 측면:

오늘 유로존 7월 소매판매 전월 대비, 캐나다 8월 고용 변동, 미국 8월 실업률, 미국 8월 계절조정 비농업 고용, 미국 8월 평균 시간당 임금 전년 대비, 미국 8월 평균 시간당 임금 전월 대비, 미국 8월 글로벌 공급망 압력 지수가 발표될 예정이다. 또한 2026년 FOMC 투표 위원이자 클리블랜드 연은 총재인 해맥이 "연준 커뮤니티" 행사에서 개회사를, 2027년 FOMC 투표 위원이자 시카고 연은 총재인 굴스비가 "연준 커뮤니티" 행사에서 폐회사를 할 예정이며, 영란은행 총재 베일리가 연설할 예정이다.

원유 시장에서:

유가는 밤사이 상승 마감했으며, WTI는 0.73%, 브렌트유는 0.3% 올랐다. 중동 원유 공급 차질 우려가 유가를 지지한 반면, 푸틴 러시아 대통령이 평화 협상에 열려 있다는 발언은 상승폭을 제한했다.

사우디 아람코가 10월 미국향 아랍 라이트 원유 공식 판매가를 아거스 사워 원유 지수 대비 배럴당 4.60달러 프리미엄으로 책정하면서, 시장은 현물 공급 부족이 예상보다 심각하지 않다고 판단했다. TD증권의 라이언 맥케이 선임 원자재 전략가는 이란이 호르무즈 해협 통제권을 포기하지 않을 것이며, 긴장 고조 가능성이 여전히 높다고 분석했다. 정제유 공급 부족도 완화되지 않았다. ING 애널리스트들은 메모에서 중동 긴장 고조로 정제유 공급 회복 기대가 무너지면서 시장이 타이트한 상태를 유지하고 있다고 밝혔다. (월스트리트저널)

AAA 데이터에 따르면 수요일 전국 평균 소매 경유 가격은 갤런당 5.783달러로 상승해 4월 기록한 전시 최고치를 넘어 4년 만에 최고치를 기록했으며, 평균 보통 휘발유 가격은 갤런당 4.144달러를 기록했다. (월스트리트저널)

러시아의 8월 석유 수입이 6개월 만에 최저치로 급감했다. 이는 원유 수출 가격 하락을 반영한 것으로, 크렘린궁의 우크라이나 전쟁 자금 조달에 추가 압박을 가하고 있다. 목요일 러시아 재무부가 발표한 데이터를 바탕으로 한 계산에 따르면, 8월 러시아의 석유 생산 관련 순예산 수입은 총 3,262억 루블(약 37억 6,000만 달러)로 전년 동기 대비 약 22% 감소했으며, 2월 이후 최저치를 기록했다. 석유 및 천연가스 수입은 러시아 예산 수입의 상당 부분을 차지하며, 우크라이나 전쟁의 핵심 자금원 역할을 한다. 러시아 세무 당국 데이터에 따르면 8월 러시아 예산 수입 산정에 사용된 기준 유가는 배럴당 59달러를 약간 웃돌았다. 우랄 원유의 월평균 가격은 올봄 한때 배럴당 95달러에 근접했다. 월간 기준으로 러시아의 석유 수입은 8월에 60% 이상 급감했다. (금십 데이터)