원유 4거래일 연속 하락, 금속 전반 상승, LME 구리 사상 최고치 접근, 뉴욕 은 1% 상승, 알루미나 거의 2% 하락 [SMM 정오 리뷰]

SMM 8월 26일 소식:

금속 시장:

오전장 마감 기준, 국내 비철금속은 대부분 상승. SHFE 구리 0.97% 상승, SHFE 알루미늄 0.29% 상승, SHFE 연 0.31% 상승, SHFE 아연 0.94% 상승, SHFE 주석 0.35% 상승, SHFE 니켈 소폭 하락.

또한, 최근월물 알루미늄 주물 선물 0.3% 상승, 최근월물 알루미나 선물 1.97% 하락, 최근월물 탄산리튬 선물 0.35% 하락, 최근월물 규소금속 선물 0.69% 상승, 최근월물 폴리실리콘 선물 0.99% 상승.

철강금속은 혼조세. 철광석 0.56% 상승, 철근 0.23% 상승, 열연코일 0.15% 하락, 스테인리스강 0.57% 상승. 원료탄과 코크스: 최근월물 원료탄 선물 0.66% 하락, 최근월물 코크스 선물 2.28% 하락.

해외 비철금속, 11:42 기준, LME 금속 대부분 상승. LME 구리 0.62% 상승, 장중 고가 $14,437.5/톤 기록, 사상 최고치 $14,527.5/톤에 근접. LME 알루미늄 0.22% 하락. LME 연과 LME 아연 각각 0.4% 이내 상승. LME 주석 0.19% 상승. LME 니켈 0.15% 하락.

귀금속, 11:42 기준, COMEX 금 0.26% 상승, COMEX 은 1% 상승. 국내 귀금속: SHFE 금 0.24% 하락, 최근월물 SHFE 은 선물 0.64% 상승.

또한, 오전장 마감 기준, 최근월물 백금 선물 0.01% 하락, 최근월물 팔라듐 선물 0.67% 하락.

오전장 마감 기준, 최근월물 컨테이너운임(EC) 선물 5.19% 하락한 1,845.4포인트.

8월 26일 11:42 기준, 일부 선물 오전 호가:

현물시장 및 기초지표

구리:오늘 광둥성, 최근월물 대비 #1 전기동 현물 가격: 고급 동 프리미엄 250위안/톤, 전거래일 대비 보합; 표준 동 프리미엄 160위안/톤, 전거래일 대비 10위안/톤 상승; SX-EW 동 프리미엄 100위안/톤, 전거래일 대비 10위안/톤 상승. 광둥성 #1 전기동 평균 가격 109,205위안/톤, 전거래일 대비 700위안/톤 상승; SX-EW 동 평균 가격 109,100위안/톤, 전거래일 대비 705위안/톤 상승. 현물 시장: 광동의 재고가 일곱 번째 연속으로 감소하고 있으며, 이는 도착량이 줄어들었기 때문입니다...

거시 경제 면

국내:

[중국, 15차 5개년 계획 기간 동안 6G 산업 성숙과 생태계 구축 촉진] 공업정보화부 정보통신발전사 사장 유린은 8월 26일 국무원 정보판공실에서 열린 '15차 5개년 계획의 좋은 출발' 주제 기자회견에서 15차 5개년 계획 기간 동안 중국은 6G 핵심 기술 연구를 가속화하고, 6G 기술 시험 및 표준 개발을 계속하며, 6G 산업 성숙과 생태계 구축을 촉진하고, 6G 상용화 준비를 할 것이라고 밝혔다. (신화통신)

[공업정보화부: 15차 5개년 계획 기간 동안 500개 제로 카본 공장 육성 및 건설] 국무원 정보판공실은 '15차 5개년 계획의 좋은 출발' 주제 기자회견을 열었으며, 공업정보화부 관계자는 15차 5개년 계획의 전면적인 실시와 새로운 형태의 산업화를 가속화하기 위한 노력을 소개했다. 기자회견에서는 15차 5개년 계획 기간 동안 중국은 500개의 제로 카본 공장을 육성하고 건설하여 복제 가능하고 확장 가능한 건설 모델을 창출할 것이라고 밝혔다. (CCTV 뉴스)

[공업정보화부: 소재 연구개발 및 생산 과정에서 인공지능 활용 강화, 수소 제철 등 녹색 저탄소 기술 돌파구 가속화] 공업정보화부 계획사 사장 준은 8월 26일 국무원 정보판공실에서 열린 기자회견에서 15차 5개년 계획 기간 동안 원자재 산업의 고질적 발전을 촉진할 것이라고 밝혔다. 첫째, 산업 구조 최적화 및 업그레이드에 중점을 두며, 핵심은 적응력 향상과 능력 향상이다. 적응력 향상은 철강, 시멘트 등 주요 산업의 생산 능력 관리를 심도 있게 다루고, 생산 능력 대체 정책을 엄격히 시행하며, 주요 제품의 생산 능력에 대한 동적 위험 경보를 수행하고, 산업 배치를 최적화하며, 자원을 선진 생산 능력으로 유도하여 공급과 수요의 '양방향 조정'을 달성하는 것이다. 둘째, 자원 산업의 안정성을 강화하며, 핵심은 공급 안정화와 품질 향상이다. 공급 안정화는 희소 자원의 효율적인 채굴, 선별, 제련 등 핵심 기술 돌파구를 적극적으로 추진하고, 낮은 등급, 부수적, 처리하기 어려운 광석 및 고체 폐기물의 종합 이용을 강화하며, '원천 확대', '자원 절약', '재활용' 등을 통해 자원 보안의 지속 가능성을 향상시키는 것이다. 셋째, 첨단 소재 산업의 혁신적 발전을 이끌며, 핵심은 최첨단 발전 추적과 통증점 해결이다. (진10 데이터 앱)

[인민은행 역레포 운용으로 오늘 2,395억 위안 순주입] 인민은행은 오늘 7일 만기 역레포 2,395억 위안을 진행했으며, 오늘 만료되는 역레포가 없어 2,395억 위안의 순주입을 달성했다. (진10 데이터 앱)

미국 달러:

오전 11시 42분 현재 미국 달러 지수는 0.05% 상승한 98.96을 기록했다. 미 연방준비제도이사회(Fed)의 바킨은 미국 부채가 계속 증가한다면 결국 '산산조각'이 될 것이라고 말했으나, 언제 발생할지는 예측하기 어렵다고 덧붙였다. 미국의 총 공공 부채가 40조 달러를 초과한 것에 대해 질문받은 바킨은 정부가 국민들이 국채를 계속 구매하는 한 차입을 계속할 수 있다고 말했다. 그러나 그는 투자자들의 감정이 저항을 시작할 수 있다고 덧붙였다. 바킨은 "상황이 발전함에 따라 결국 그것에 직면하게 될 것"이라며 "정확한 시기를 예측할 수는 없지만, 우리는 글로벌 통화와 법치주의를 가지고 있다. 이것이 사람들이 우리의 부채를 계속 구매하는 이유다. 그러나 언젠가는 사람들이 당신의 부채를 더 이상 구매하지 않을 것이고, 이것이 우리가 직면한 위험이다"라고 말했다. 또한, 바킨은 이번 달 초 인플레이션 하락 증거를 근거로 금리 유지 발언을 재확인했으나, 가격 압박이 고착화될 경우 정책 입안자들이 금리를 인상해야 할 수도 있음을 인정했다.

연방준비제도이사회(Fed)가 수요일 오전 발표한 할인율 회의록에 따르면, 12개 지역 연방준비은행 중 4개 은행의 이사회는 7월 연방준비제도이사회(FOMC) 회의 몇 일 전에 은행들에게 제공되는 비상 대출 금리를 인상하기로 투표했다. 7월 28-29일 FOMC 회의에서 9명은 정책금리를 변경하지 않기로 투표해 결정에 대한 내부 논란을 더욱 부각시켰다. 댈러스 연방준비은행, 클리블랜드 연방준비은행, 미네아폴리스 연방준비은행, 캔자스시티 연방준비은행 이사회는 기본 신용 금리를 25기점 포인트 인상하기로 투표했다. 앞 세 지역 은행의 총재들은 7월 정책 회의에서 금리를 변경하지 않는 것에 반대표를 던졌으며, 캔자스시티 연방준비은행 총재 슈미트는 올해 투표권이 없다. 지역 연방준비은행 이사들은 통화정책 입안자가 아니며, 연방준비제도이사회(Fed)의 금리를 설정하지 않지만, 각 지역 연방준비은행 총재들과 정기적으로 만나고 있다. 지역 연방준비은행 총재들은 이사들의 견해가 자신의 경제 및 정책 전망 형성에 도움이 된다고 말했다. 지역 연방준비은행 이사회는 정기 회의에서 할인율에 대해 투표하지만, 이 금리는 궁극적으로 연방준비제도이사회(Fed) 이사회에 의해 설정되며, 정책금리 목표 범위의 상단과 일치한다. 지난 12월 이후 연방준비제도이사회(Fed)의 정책금리 목표 범위는 3.5%-3.75%로 유지되고 있다. (진시 데이터 앱)

시카고상품거래소(CME)의 'FedWatch'에 따르면, 9월까지 금리를 유지할 확률은 60.4%, 누적 25기점 포인트 인상 확률은 39.6%다. 10월까지 금리를 유지할 확률은 45.7%, 누적 25기점 포인트 인상 확률은 44.7%, 누적 50기점 포인트 인상 확률은 9.7%다.

중신증권의 연구 보고서에 따르면, 연방준비제도이사회(Fed) 의장 월쉬는 이번 금요일 잭슨홀 회의에서 기조 연설을 할 예정이다. 장기 미국 국채 수익률이 지속적으로 높고 리포 발표의 효과가 짧았다는 배경 속에서 그의 연설은 단기간 시장의 거래 앵커 중 하나가 되었다. 이것은 월쉬의 커뮤니케이션 기술을 시험하는 창구이며, 우리는 그가 이 기회를 잡아 자신의 신뢰성을 회복하려고 노력할 것으로 믿는다. 이전의 '완전히 모호한' 커뮤니케이션 전략을 조정해야 할 수도 있다. 우리는 정책 투명성 측면에서 그 내용에 집중할 것이며, 이는 전통적인 '호크' 또는 '둘브'보다 중요하다.

데이터 면:

오늘 발표될 주요 데이터는 미국 7월 핵심 PCE 물가지수(전년 동기 대비), 미국 7월 개인 소비(전월 대비), 미국 2분기 실질 GDP 연간 분기 수정치, 미국 7월 핵심 PCE 물가지수(전월 대비), 미국 7월 내구재 주문(전월 대비), 호주 7월 조정되지 않은 소비자물가지수(전년 동기 대비), 스위스 8월 ZEW 투자자 신뢰 지수, 영국 8월 CBI 소매 판매 차이 등이다. 또한, 2027년 FOMC 투표자인 리치먼드 연방준비은행 총재 바킨이 패널 토론에 참석할 예정이다.

원유 면:

오전 11시 42분 현재, 양 시장의 유가가 지난 3거래일 동안의 하락세를 이어가며 계속 하락하고 있으며, WTI는 2.56% 하락하고 브렌트는 2.43% 하락했다. 미국-이란 휴전 협상과 이란-오만 간 호르무즈 해협 계획에서 주요 진전이 보고되면서 유가가 압박을 받고 있다.

신화통신의 최신 보도에 따르면,이란과 오만은 25일 공동 성명을 발표하고 호르무즈 해협에서 상호 합의된 안전한 해상 통로를 설립할 계획이라고 밝혔다.성명서에 따르면, 제안된 프레임워크에는 호르무즈 해협에서 상호 합의된 안전한 해상 통로를 설립하고, 통로 운영에 대한 공동 조치를 마련하며, 양국 해안 경비대가 참여하는 조정 메커니즘을 설립하고, 호르무즈 해협의 미래 관리, 정보 교환, 교통 관리, 관련 항해 및 안전 서비스에 대한 지속적인 조정이 포함된다.

한편, 파키스탄 군과 이란 보안 당국의 소식통을 인용한 러시아 매체 스푸트니크에 따르면,미국과 이란은 호르무즈 해협의 자유 항행을 포함하는 휴전 협정 조건에 합의했다.소식통에 따르면, 미국과 이란은 앞으로 몇 일 안에 관련 소식을 발표할 예정이며, 이전에 파키스탄 중재로 이루어진 이슬라마바드 양해각서(MoU)를 기반으로 협상과 기술 회의를 시작할 예정이다. (월스트리트저널)

현물 시장 개요:

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