새로운 반인볼루션 정책으로 8월 폴리실리콘 가격 26.96% 급등 — 향후 전망은?

SMM 뉴스, 8월 18일:

7월 태양광 산업 에너지 소비 기준 공표와 원가 기반 가격 책정 회의 소집 이후, 오랜 기간 주기적 저점에서 횡보하던 폴리실리콘 가격이 드디어 반등했습니다. SMM 데이터에 따르면, 8월 18일 기준 국내 폴리실리콘 밀집 및 재충전 소재 평균 가격은 kg당 40.5위안으로, 7월 31일 대비 26.96% 상승했습니다. 일부 선두 업체들은 외부 구매자들에게 kg당 최대 43위안을 제시했습니다.

현재 시장의 실제 상황은 어떻습니까? 다운스트림 업체들은 어떻게 대응하고 있습니까? 그리고 폴리실리콘 가격은 앞으로 어떻게 될까요?

먼저, 현재 폴리실리콘 시장과 관련하여, 제시 가격과 호가는 계속 상승하고 있지만 실제 거래량은 극히 제한적입니다. 다운스트림 업체들은 현재 가격 수준의 지속 가능성에 대해 전반적으로 회의적입니다. 게다가 웨이퍼 제조 공장들은 현재 비교적 충분한 재고를 보유하고 있으며, 일부 제조업체는 3~4개월 생산 분량의 원자재 재고를 가지고 있습니다. 이들 제조업체는 시장 상황을 관망하기에 유리한 위치에 있습니다. 재고가 적거나 적극적인 구매 의향이 있는 업체들의 경우, SMM은 일부가 트레이더를 통해 실리콘 소재를 조달했으며, 거래 가격이 이전에 kg당 38~39위안 수준이었다고 파악했습니다.

수급 측면에서는, 우기가 아직 지속되고 있어 특정 선두 업체들의 가동률이 비교적 높은 수준입니다. 따라서 단기적으로 폴리실리콘은 과잉 공급 압력에 계속 직면할 것이며, 이는 일부 시장 참여자들이 공유하는 우려입니다.

그러나 주목할 점은, 이번 반내권 조치가 에너지 소비 기준 발표나 원가 기반 가격 책정 회의 소집 등 어떤 형태로 나타나든, 강력한 증거에 의해 뒷받침된다는 것입니다. 새로운 국가 표준 발표와 8개 주요 기업의 공동 서명은 향후 시행을 보장합니다. "선별적 사례를 통한 타겟 집행"이라는 명확한 배경 속에서, 폴리실리콘 제조업체들은 현재 실행 지침에 대한 높은 준수 의지와 가격 방어 의지를 보여주고 있습니다. 다운스트림 부문 역시 상당한 가격 인상을 기록했습니다.

기업들의 현재 비용 구조와 관련하여, SMM은 첨단 기술 또는 선도적 생산 능력을 활용하는 일부 제조업체가 전체 비용을 kg당 40위안 미만으로 낮출 수 있다고 파악했습니다. 대다수 생산업체의 비용은 kg당 40~45위안 범위이며, 일부 고비용 업체는 kg당 45위안을 초과합니다.

SMM은 단기적으로 Section 232 정책의 배경 속에서 셀 가격이 이미 상당 폭 상승하여 전반적인 업계 심리가 개선되었다고 판단합니다. 8월과 9월 폴리실리콘 가격은 비교적 낙관적일 것으로 예상됩니다.

향후 폴리실리콘 가격 추이와 관련하여, SMM은 모듈 부문과 최종 시장 간의 가격 협상 결과를 면밀히 관찰하는 것이 필수적이라고 판단합니다. 다시 말해, 최종 모듈 가격이 어디서 결정되는가가 산업 체인 전체의 가격 전이 역학을 결정하고, 이는 다시 최종 폴리실리콘 가격을 결정할 것입니다. 현재 설치 목표를 훼손하지 않으면서 최종 시장의 더 높은 모듈 가격 수용성을 높일 수 있을지가 매우 중요합니다.