[SMM 크로미움 플래시] CBAM, 페로크롬 생산업체의 EPD 도입을 촉진해 글로벌 무역 경쟁력 강화

남아프리카공화국의 페로크롬 산업은 2026년 2월 16일 시작된 회복 국면을 여전히 이어가고 있다. 이날 림포포주 스틸포르트에 위치한 글렌코어-메라페 크롬 벤처(Glencore-Merafe Chrome Venture)의 라이언 제련소(Lion Smelter)가 가동능력의 50%를 재가동한 뒤 처음으로 페로크롬을 출탕했다. 6개월이 지난 지금, 그 재가동은 업계의 근본적인 전력요금 경제성이 아직 완전히 해소되지 않았음에도, 벤처 양 파트너가 이후 공개한 자료 전반에서 확인되는 회복 궤적의 분명한 출발점으로 남아 있다. 라이언의 재가동은 남아프리카공화국 국가에너지규제기관(NERSA)이 12개월 한시 전력요금 87.74c/kWh를 승인한 뒤 이뤄졌다. 이는 제련소들이 지불해오던 약 R2/kWh에서 크게 인하된 수준이었지만, 벤처는 당시 이 요금으로도 라이언, 보스후크(Boshoek), 원더콥(Wonderkop) 3개 제련소를 장기적으로 지속 가능하게 운영하기는 어렵다고 밝혔다. 벤처에 따르면 세 곳 모두 상업적 타당성을 확보하려면 62c/kWh의 요금이 필요했다. 이 격차가 이후 몇 달의 흐름을 규정했다. NERSA는 5월 말 62c/kWh 요금을 승인했고, 제련소에 적용되던 섹션 189 구조조정(감원) 절차는 6월에 공식 철회됐다. 라이언이 재가동될 당시 남아프리카공화국의 페로크롬 부문은 전국 66기 용광로 중 11기만 가동 중이었고, 설치 기준 연간 생산능력은 약 480만 톤이었다. 업계에서는 전력요금 완화가 없을 경우 2026년 생산량이 100만 톤 수준까지 떨어질 수 있다고 경고해왔다. 벤처의 이후 보고는 라이언의 출탕이 일회성 사건이 아니라, 완만하지만 실질적인 회복의 시작이었음을 확인해준다. 글렌코어의 2026년 상반기(H1) 생산 보고서에 따르면, 귀속 페로크롬 생산량은 2025년 4분기(Q4) 사실상 제로에서 2026년 1분기(Q1) 1만 3,000톤, 2분기(Q2) 9만 7,000톤으로 증가했다. 이 흐름은 2월 라이언 재가동과 정확히 맞물리며, 글렌코어는 라이언의 단계적 재가동을 증가의 동인으로 명시했다. 8월 11일 전문 공개된 메라페의 2026년 상반기 실적도 벤처 지분 20.5% 기준으로 동일한 패턴을 뒷받침한다. 크롬광 판매는 75% 증가해 38만 톤을 기록했고, 페로크롬 판매는 생산이 75% 급감했음에도 거의 보합을 유지했다. 회사는 가격 상승과 판매 물량 증가, 그리고 보스후크와 원더콥의 재가동 진전이 맞물리며 이익이 두 배 이상 늘어 5억 1,200만 랜드(R512 million)에 달했다고 설명했다. 종합하면, 두 회사가 공개한 수치들은 2월 라이언의 첫 출탕이 남아프리카공화국 페로크롬 붕괴가 바닥을 확인한 첫 구체적 증거였음을 보여준다. 또한 2026년 상반기까지 이어진 전력요금 해소와 제련소 재가동이 벤처의 실질적인 재무 회복으로 전환되기 시작했음을 시사한다. 다만 더 낮은 비용 구조를 가진 해외 생산자들과 비교한 장기 경쟁력은 여전히 미해결 과제로 남아 있으며, SMM은 이를 계속 추적하고 있다

SMM의 최신 데이터에 따르면 8월 14일로 끝난 주간 주요 수출항의 전 세계 크롬광 출항량은 448,500톤으로 전주 대비 37.45% 감소했다. 이번 감소는 직전 주 출항량이 717,000톤까지 치솟았던 이례적으로 강한 흐름 이후 나타난 조정으로, 기저 수요의 급격한 변화라기보다 과도하게 높았던 선적이 일부 정상화된 결과로 해석된다. 마푸토는 물량이 496,200톤에서 333,200톤으로 줄었음에도 여전히 핵심 출항 경로로, 전체의 약 74%를 차지했다. 감소는 항만의 악천후와 맞물렸다. 해당 주에는 영하의 기온, 폭우, 강풍이 보고돼 적재 작업에 차질이 발생했을 가능성이 크며, 이는 물량 감소에 기여했을 것으로 보인다. 그럼에도 감소한 주간에도 마푸토의 압도적 비중이 유지된 것은, 모잠비크가 해상 크롬광 무역에서 구조적 비중을 확대하며 전통적인 남아프리카 수출 루트와 나란히, 나아가 점차 경쟁하는 수준으로 부상하고 있음을 보여준다. 리처즈베이는 비중 기준으로 더 큰 폭의 감소를 보이며 171,500톤에서 82,200톤으로 줄어, 시장 전체 감소폭을 상회했다. 강풍과 비 등 불리한 연안 기상 여건이 선박 적재 및 접안 운영을 지연시켜 감소에 영향을 준 것으로 보인다. 메르신 출항량도 49,300톤에서 33,100톤으로 완만히 감소했는데, 이는 주요 수출 회랑이라기보다 보조적 적재 거점이라는 역할과 부합한다. 베이라는 이번에도 크롬광 출항이 없었으며, 현재 선적 사이클에서 항만이 여전히 비활성 상태임을 시사한다. 종합하면, 이번 주 데이터는 직전 주의 강한 흐름 이후 남부 아프리카발 해상 크롬광 물동량이 기상 영향으로 둔화됐음을 보여주며, 리처즈베이 대비 마푸토의 상대적 견조함은 지역 수출 물류에서 마푸토의 중심성이 강화되고 있음을 재확인한다

[SMM 속보] 전 세계 산화니오븀 시장은 크게 확대될 전망이며, 소비량은 2024년 13,379톤에서 2035년 29,267톤으로 증가할 것으로 예측된다. 이는 연평균성장률(CAGR) 7.4%에 해당한다. 오산화니오븀은 수요의 약 97%를 차지하며, 야금 부문은 약 52%로 최대 소비 분야로 남아 있다. 이는 초합금, 항공우주 및 첨단 산업 기술에서의 적용에 힘입은 것이다. 또한 니오븀 기반 소재가 더 빠른 충전과 더 안전한 에너지 저장 기술을 겨냥하면서 배터리 응용도 잠재적 성장 분야로 부상하고 있다. 공급 집중도는 여전히 시장의 핵심 고려사항으로, 제공된 정보에 따르면 브라질이 전 세계 생산의 65% 이상을 차지한다. 이러한 집중은 각국 정부와 다운스트림 산업이 핵심 광물 공급망의 다변화를 모색함에 따라 대체 공급원의 전략적 중요성을 높인다. 말라위에서는 Globe Metals & Mining의 카니카(Kanyika) 프로젝트가 완전 가동 시 연간 약 3,000톤의 고순도 Nb₂O₅를 생산하도록 설계되어, 브라질 외 지역의 중요한 산화니오븀 공급원으로 자리매김할 잠재력이 있다. 카니카는 잠재적 다운스트림 시장 확보에서도 진전을 보였으며, Affilips, Neo Performance Materials, Myst Trading과의 비구속적 오프테이크 계약이 포함된다. 보도에 따르면 해당 계약은 1단계 니오븀 생산량의 약 82%와 탄탈럼 생산량의 100%를 포괄하지만, 이는 모두 비구속적 합의다