달러화 하락, 금속 일제히 상승, LME 구리 7주 연속 상승, 코크스 2% 가까이 상승, 금값 4주 연속 상승, 원유 주간 급등 [간밤 시장]

8월 15일 SMM 뉴스:

금속 시장:

지난주 금요일 야간 국내 시장 비철금속은 대부분 상승했다. SHFE 구리는 0.49% 상승했으며, 주간 기준으로 SHFE 구리는 0.31% 하락했다. SHFE 알루미늄은 톤당 23,945위안으로 보합이었다. SHFE 납은 0.22% 하락했고, SHFE 아연은 0.41% 상승했으며, SHFE 주석은 0.36% 상승했다. SHFE 니켈은 0.07% 소폭 상승했다. 또한 알루미나 선물 주력 계약은 0.19% 하락한 반면, 주조용 알루미늄 주력 계약은 0.24% 상승했다.

지난주 금요일 야간 철강 금속은 혼조세를 보였다. 스테인리스강은 0.49% 하락했고, 철광석은 0.35% 하락했으며, 철근은 0.03% 하락했다. 열연코일은 0.34% 상승했다. 점결탄과 코크스: 점결탄 주력 계약은 1.7% 상승했고, 코크스 주력 계약은 1.97% 상승했다.

지난주 금요일 야간 해외 금속: LME 비철금속은 모두 상승했다. LME 구리는 0.26% 상승했으며, 주간 기준으로 LME 구리는 7주 연속 상승세를 이어가며 주간 1.07% 상승했다. LME 알루미늄은 0.22% 상승했다. LME 납은 0.26% 상승했다. LME 아연은 0.45% 상승했다. LME 주석은 0.36% 상승했다. LME 니켈은 0.3% 상승했다.

지난주 금요일 야간 귀금속 : COMEX 금은 0.26% 상승했으며, COMEX 금은 4주 연속 주간 상승을 기록하며 주간 0.73% 상승했다. COMEX 은은 0.26% 하락했으며, COMEX 은은 2주 연속 주간 상승을 기록하며 주간 2.09% 상승했다. 지난주 금요일 야간 SHFE 금 주력 계약은 0.6% 상승했으며, SHFE 금은 4주 연속 주간 상승을 기록하며 주간 1.68% 상승했다. SHFE 은 주력 계약은 0.57% 상승했으며, SHFE 은은 4주 연속 상승세를 이어가며 주간 3.45% 상승했다.

8월 15일 7시 17분 기준 지난주 금요일 야간 종가:

거시경제

중국:

[인민은행: 1~7월 사회융자규모 2조 2,250억 위안 증가; 7월 M2 전년 동월 대비 7.7% 증가] 인민은행의 예비 통계에 따르면 2026년 1~7월 사회융자규모 누적 증가액은 2조 2,250억 위안으로 전년 동기 대비 1,740억 위안 감소했다. 이 중 실물경제에 대한 위안화 대출은 1조 170억 위안 증가했으며, 증가폭은 전년 동기 대비 2,140억 위안 축소됐다. 실물경제에 대한 외화 대출(위안화 환산)은 1,694억 위안 증가했으며, 증가폭은 전년 동기 대비 2,419억 위안 확대됐다. 위탁 대출은 810억 위안 감소했으며, 감소폭은 전년 동기 대비 121억 위안 확대됐다. 신탁 대출은 672억 위안 감소했으며, 감소폭은 전년 동기 대비 2,264억 위안 확대됐다. 미할인 은행인수어음은 1,786억 위안 감소했으며, 감소폭은 전년 동기 대비 410억 위안 축소됐다. 기업채권 순융자는 2,520억 위안으로 전년 동기 대비 1,100억 위안 증가했다. 정부채권 순융자는 7,760억 위안으로 전년 동기 대비 1,150억 위안 감소했다. 비금융기업의 국내 주식 자금 조달은 4,061억 위안으로 전년 동기 대비 1,847억 위안 증가했다. 1~7월 위안화 대출은 10조 3,800억 위안 증가했다. 부문별로 가계 대출은 8,271억 위안 감소했으며, 이 중 단기 대출은 9,281억 위안 감소하고 중장기 대출은 1,010억 위안 증가했다. 기업 및 공공기관 대출은 11조 위안 증가했으며, 이 중 단기 대출은 4조 3,400억 위안, 중장기 대출은 5조 3,200억 위안, 어음 융자는 1조 1,900억 위안 증가했다. 비은행 금융기관 대출은 3,944억 위안 감소했다. 7월 말 광의통화(M2) 잔액은 355조 5,100억 위안으로 전년 동기 대비 7.7% 증가했다. 협의통화(M1) 잔액은 115조 4,600억 위안으로 전년 동기 대비 4% 증가했다. 현금통화(M0) 잔액은 14조 8,200억 위안으로 전년 동기 대비 11.6% 증가했다. 1~7월 현금 순공급액은 7,255억 위안이었다.

[상하이: 집적회로, 민간항공, 스마트 자동차, 하이엔드 장비 등 선도 산업의 역량 축적 및 성장 동력 확보 추진] 오늘(8월 14일), 천지닝 상하이시 당서기는 하루 종일 중국(상하이) 자유무역시험구 린강 특별구역에서 현장 조사를 진행하고 좌담회를 주재했다. 천지닝은 린강 특별구역이 항상 첨단 제조업을 중요한 위치에 두고 역량과 핵심 경쟁력을 확고히 강화해야 한다고 지적했다. 디지털화, 스마트화, 녹색 발전의 기회를 포착하고, 프로젝트 이행을 보장하면서 산업 생태계 육성에 더욱 힘쓰며, 산업 선도 기업과 고성장 기업 육성에 집중하고, 산업 플랫폼 구축과 서비스 역량 강화에 집중해 산업 발전의 회복력과 응집력을 높이며, 집적회로, 민간항공, 스마트 자동차, 하이엔드 장비 등 선도 산업이 역량을 축적하고 성장 동력을 확보하도록 추진해야 한다. 풍부한 제조 시나리오의 장점을 활용해 산업의 디지털·스마트 전환을 촉진하고, 생산·제조 및 장비 운영·유지보수 등 핵심 단계에 산업용 로봇, 버티컬 모델, 지능형 에이전트 적용을 확대하며, 산업 설계, 파일럿 검증, 검사·테스트, 마케팅·운영에 이르는 전 과정의 체계적 전환을 추진해야 한다기업 환경을 최적화하고 기업에 더 나은 서비스를 제공하며 세계 일류 기업 육성을 가속화해야 한다. 개발구 관리체제 개혁을 심화하고 기능 포지셔닝, 공간 통합, 전문 서비스, 평가 등 핵심 분야를 중심으로 개혁 방안을 세분화·완비해야 한다.(상하이 발표)

달러화에 대해:

지난 금요일 달러화 지수는 야간 거래에서 0.32% 하락해 99.64로 마감했다. 주간 기준: 달러화 지수는 한 주간 0.04% 상승했다.

금요일 발표된 미국의 7월 소매판매는 전월 대비 0.6% 감소해 1년여 만에 최대 감소폭을 기록했다. 이번 주의 완만한 물가 지표와 맞물려 9월 연준 금리 인상에 대한 시장 전망은 더욱 후퇴했다. 달러화 지수는 하락했다. 수요일의 완만한 CPI, 목요일 PPI의 전월 대비 보합, 금요일의 예상 밖으로 부진한 소매판매라는 삼중 악재 속에 9월 금리 인상 확률은 7월 말 75%에서 약 25%로 급락했다. CME 페드워치에 따르면 트레이더의 67%가 9월 금리 동결에 베팅하고 있다. 시장 전망의 초점은 “추가 금리 인상이 얼마나 더 필요한가”에서 “이번 금리 인상 사이클이 끝났는가”로 이동했다.(월스트리트CN)

미국 상무부는 금요일 7월 소매판매가 전월 대비 0.6% 감소해 1년여 만에 최대 감소폭을 기록했다고 발표했다. 시장에서는 소폭 증가를 예상했다. 자동차, 건축자재, 주유소를 제외한 핵심 통제그룹 판매는 0.4% 감소해 2025년 1월 이후 최악의 성적을 기록했다. 같은 날 발표된 미시간대의 8월 소비자심리지수 예비치는 51에 그쳐 예상치 54.5를 크게 밑돌았다.(월스트리트CN)

미국 소비자 신뢰가 3개월 만에 처음으로 하락했다. 가계는 경기 여건 악화와 물가 상승을 우려했다. 금요일 미시간대가 발표한 조사 데이터에 따르면 8월 소비자심리지수 예비치는 51로 하락해 7월 확정치 55.2를 밑돌았다. 이코노미스트들의 예상 중앙값은 55였다. 소비자들은 향후 1년 물가가 4.3% 상승할 것으로 예상했으며, 이는 전월 대비 소폭 상승한 것이고 2월 이란 분쟁 발발 전 수준을 크게 웃도는 것이다. 또한 향후 5~10년 물가가 연율 3.3% 상승할 것으로 예상했다. 두 달 연속 개선된 이후 단기 및 장기 경제 전망에 대한 소비자 신뢰가 모두 악화됐다. 연초 이후 노동시장에 대한 소비자 기대 변화는 상대적으로 작았다. 설문조사에 따르면 소비자들의 인플레이션 우려는 커진 반면 실업 우려는 줄었다. 이번 설문조사는 7월 28일부터 8월 10일까지 수집된 응답을 대상으로 했다. 이 기간 미국 전국 평균 휘발유 가격은 갤런당 4달러를 웃돌았다. 금요일 발표된 또 다른 보고서에 따르면 소비자들이 자동차와 온라인 매장 구매를 줄이면서 7월 미국 소매판매가 1년여 만에 최대 감소폭을 기록했다.(진10 데이터 앱)

미국 연준의 굴스비 총재는 7월 금리 동결 결정을 지지했다고 밝혔다. 그는 최근 두 차례의 생산성 지표가 실망스러웠으며, 생산성 하락이 지속되면 연준이 인공지능(AI)에 대한 시장 기대를 재평가해야 할 수 있다고 지적했다. 굴스비 총재는 최신 CPI 데이터가 고무적이지만 판단하려면 추가 데이터가 필요하다고 말했다. 소비 부진 지속은 우려스럽지만, 현재 소매판매 부진은 한 달간의 실적에 불과하다. 한편 미국 GDP와 노동시장은 전반적으로 대체로 안정적이었다.(월스트리트CN 앱)

CME '페드워치'에 따르면 9월 연준의 금리 동결 확률은 67.5%, 25bp 누적 인상 확률은 32.5%다. 10월 연준의 금리 동결 확률은 53.3%, 25bp 누적 인상 확률은 39.8%, 50bp 누적 인상 확률은 6.8%다.(진10 데이터 앱)

거시 경제 측면에서:

이번 주에는 중국 7월 사회소비품 소매총액 전년동월비, 중국 7월 규모 이상 공업 부가가치 전년동월비, 캐나다 7월 CPI 전월비, 미국 8월 뉴욕 연은 제조업지수, 미국 8월 NAHB 주택시장지수, 영국 6월 기준 3개월 ILO 실업률, 영국 7월 실업률, 영국 7월 실업수당 청구자 수, 독일 8월 ZEW 경기기대지수, 유로존 8월 ZEW 경기기대지수, 미국 8월 1일 주간 ADP 고용 변화, 미국 7월 연율화 총 주택착공건수, 미국 7월 총 건축허가건수, 미국 7월 수입물가지수 전월비, 미국 7월 산업생산 전월비, 미국 7월 잠정 주택판매지수 전월비, 영국 7월 CPI 전월비, 영국 7월 소매판매물가지수 전월비, 유로존 6월 계절조정 경상수지, 유로존 7월 확정 CPI 전년동월비, 유로존 7월 확정 CPI 전월비, 중국 7월 SWIFT 글로벌 결제 위안화 비중, 중국 8월 20일 1년물 대출우대금리, 호주 7월 계절조정 실업률, 독일 7월 PPI 전월비, 스위스 7월 무역수지, 영국 8월 CBI 산업수주 잔고, 미국 8월 15일 주간 신규 실업수당 청구건수, 미국 8월 필라델피아 연은 제조업지수, 미국 7월 컨퍼런스보드 경기선행지수 전월비, 영국 8월 GfK 소비자신뢰지수, 일본 7월 근원 CPI 전년동월비, 영국 7월 공공부문 순차입, 영국 7월 계절조정 소매판매 전월비, 프랑스 8월 예비 제조업 PMI, 독일 8월 예비 제조업 PMI, 유로존 8월 예비 제조업 PMI, 영국 8월 예비 제조업 PMI, 영국 8월 예비 서비스업 PMI, 캐나다 6월 소매판매 전월비, 미국 8월 예비 S&P 글로벌 제조업 PMI, 글로벌 예비 서비스업 PMI, 유로존 8월 예비 소비자신뢰지수 등 각종 데이터가 발표될 예정이다.

이 밖에 이번 주도 주목할 필요가 있다: 국가통계국(NBS)은 70개 대·중형 도시의 주택 판매 가격 월간 보고서를 발표하고, 국무원 신문판공실은 국민경제 운영 상황에 관한 기자회견을 개최하며, 유럽중앙은행(ECB) 라가르드 총재는 세계경제포럼 국제비즈니스위원회(IBC) 회의의 "세계 경제 전망" 토론에 참석하고, 미국 연방준비제도(Fed)는 통화정책 회의 의사록을 공개하며, 항셍인덱스는 2026년 2분기 항셍지수 시리즈 검토 결과를 발표한다.

원유 시장에서는:

지난주 금요일 양대 원유 선물은 야간 거래에서 상승했으며, WTI 원유 선물은 1.42%, 브렌트유 선물은 2.01% 올랐다. 주간 기준: WTI 원유 선물은 주간 상승해 5.4% 올랐고, 브렌트유 선물은 주간 강세로 마감해 6.31% 상승했다.

국제 유가는 호르무즈 해협 통행이 거의 중단된 영향으로 상승했다. 이날 호르무즈 해협에서 선박 두 척이 공격을 받아 통행이 사실상 중단됐다. 미국은 이란에 대한 해상 봉쇄를 무기한 유지할 수 있다고 밝혔으며, 트럼프도 미국이 이란에 강력한 경제 조치를 취할 것이라고 말했다. 캐피털 이코노믹스는 현재 호르무즈 해협을 통과하는 원유 흐름이 하루 약 400만~500만 배럴로, 분쟁 전 수준을 크게 밑도는 것으로 추정했다. 데이트 브렌트는 현물 프리미엄 구조를 유지하며, 실물 공급의 지속적인 긴축을 나타냈다. 세계 4대 정유 중심지 중 3곳의 정제 능력이 손상됐으며, 급등한 석유제품 가격이 최종 소비자에게 직접 전가되고 있다. (월스트리트 CN)

트레이더들은 호르무즈 해협이 여전히 대부분 폐쇄된 가운데 아시아 정유사들이 올해 후반 인도분의 대체 공급원을 모색하고 있으며, 최소 4개 아시아 정유사가 이번 주 미국산 원유를 구매했다고 전했다. 미국과 이란 모두 호르무즈 해협 통제권을 주장하고 있으며, 이번 주 후반 해협을 통한 선박 통행량은 월평균 아래로 떨어졌다. 단기적으로 해협 운항이 정상적인 흐름을 되찾을 조짐이 보이지 않는 가운데, 연료 공급 긴축이 정제 마진을 끌어올려 정유사들이 향후 몇 달간 필요한 원유 재고를 걸프 지역 밖 시장에서 확보하도록 하고 있다. 한국 GS칼텍스가 셸로부터 마스유 200만 배럴을 구매했으며，11월에 인도받을 계획이다．트레이더들은 해당 화물이 10월 두바이유 기준가 대비 배럴당 약 13~14달러의 프리미엄으로 가격이 책정됐다고 전했다．일본 3위 정유사 코스모에너지홀딩스는 트라피구라로부터 마스유를 구매했다．일본 최대 정유사 에네오스는 트라피구라로부터 WTI 원유 200만 배럴을 10월 WTI 가격 대비 배럴당 10달러 이상의 프리미엄으로 구매했으며，11월에 인도받을 계획이다．(진10 데이터 앱)

미국 에너지정보청(EIA)：미국 석유 생산량은 8월에 하루 평균 1,383만 배럴로 예상되며，7월의 하루 평균 1,382만 배럴과 비교된다．9월 생산량은 하루 평균 1,377만 배럴로 예상된다．(진10 데이터 앱)

눈여겨볼 점은 계약 롤오버로 인해 9월물 NYMEX 뉴욕 원유 선물이 8월 21일 2시 30분에 최종 장내 거래를，오전 5시에 최종 전자 거래를 마감한다는 것이다．만기 및 계약 롤오버와 관련된 거래소 공지에 유의해 리스크를 관리하기 바란다．또한 일부 거래 플랫폼은 보통 미국 원유 계약 만기 시간을 NYMEX 공식 일정보다 하루 앞당겨 설정하므로 각별히 유의하기 바란다．