달러 약세, 금속 전반 상승; SHFE 구리·원료탄 1% 이상, 탄산리튬·폴리실리콘 2% 이상 상승 [SMM 정오 논평]

SMM 9월 22일 소식:

금속 시장에서:

정오 마감 기준, 국내 시장의 대부분 비철금속이 상승했다. 상하이 구리(SHFE copper)는 1.46% 상승했다. 상하이 알루미늄(SHFE aluminum)은 0.14% 하락했다. 상하이 납(SHFE lead)은 0.18% 상승했다. 상하이 아연(SHFE zinc)은 0.09% 하락했다. 상하이 주석(SHFE tin)은 0.83% 상승했고, 상하이 니켈(SHFE nickel)은 0.7% 상승했다.

또한, 가장 활발하게 거래된 주조 알루미늄 선물 계약은 0.7% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 알루미나 계약은 0.29% 상승했다. 가장 활발하게 거래된 탄산리튬 계약은 2.61% 상승했다. 가장 활발하게 거래된 금속 실리콘 계약은 0.3% 상승했다. 가장 활발하게 거래된 폴리실리콘 선물 계약은 2.78% 상승했다.

대부분의 철금속이 상승했다. 철광석은 0.14% 하락했고, 철근은 0.48% 상승했으며, 열연코일은 0.15% 상승했다. 스테인리스강은 0.47% 상승했다. 원료탄과 코크스 부문: 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 1.22% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 코크스 계약은 0.68% 상승했다.

해외 비철금속 시장에서는 11시 45분 기준, LME 금속이 대부분 상승했다. LME 구리는 0.47% 상승했고, LME 알루미늄은 0.34% 상승했다. LME 납과 LME 주석은 소폭 하락했다. LME 아연과 LME 니켈은 소폭 상승했다.

귀금속 시장에서는 11시 45분 기준, COMEX 금은 0.01% 하락했고, COMEX 은은 0.29% 상승했다. 국내 귀금속 시장: 상하이 금(SHFE gold)은 0.44% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 상하이 은(SHFE silver) 계약은 0.46% 하락했다.

또한, 정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 백금 선물 계약은 0.73% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 팔라듐 선물 계약은 0.69% 하락했다.

정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 유럽 해운 선물 계약은 0.81% 하락한 2,150포인트를 기록했다.

9월 22일 11시 45분 기준, 일부 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

구리: 오늘 북중국 1등급 전해동은 최근월물 대비 톤당 980~1,120위안의 프리미엄에 호가되었으며, 평균 프리미엄은 톤당 1,050위안으로 이전 거래일 대비 430위안 상승했다. 평균 거래 가격은 톤당 112,410위안으로 이전 거래일 대비 1,805위안 상승했다...

거시경제 동향

국내:

[중국, 초대형 구리-금 광상 발견] 오늘 오전, 국무원 신문판공실은 "15차 5개년 계획의 시작"을 주제로 기자회견을 열고, 천연자원의 안전하고 효율적이며 지속 가능한 이용을 추진하기 위한 노력을 소개했다. 관계 당국자는 광물 탐사에서의 획기적 성과가 고무적이라고 밝혔다. 1월부터 8월까지 중국의 신규 확인 가채 석유 매장량은 약 7천만 톤에 달했고, 신규 확인 가채 천연가스 매장량은 6조 1천억 입방미터에 달했다. 안후이성 차팅 동-금 광상과 구이저우성 주궁탕 납-아연 광상에서는 신규 확인 자원이 초대형 규모에 도달했다. (CCTV 뉴스)

[2026년 1~8월 중국 전력 시장 거래량 전년 동기 대비 19.2% 증가] 2026년 8월, 중국 전역의 전력 거래 기관은 7,548억 kWh의 거래 전력을 완료하여 전년 동기 대비 15.2% 증가했다. 거래 범위별로 보면, 성내 거래량은 5,638억 kWh로 전년 동기 대비 16.0% 증가했고, 성간·지역간 거래량은 1,910억 kWh로 전년 동기 대비 11.4% 증가했다. 거래 상품별로 보면, 중장기 거래량은 6,819억 kWh였고, 현물 거래량은 729억 kWh였다. 녹색 전력 거래량은 264억 kWh로 전년 동기 대비 7.7% 증가했다. 전력망 기업의 시장 기반 대리 구매 전력량은 총 782억 kWh였다. (국가에너지국) (진10 데이터 앱)

[1~8월 코르고스 항구 자동차 수출 33.3% 증가] 올해 들어 코르고스 항구는 중국 최대 상용차 수출 육로 항구로서 입지 및 통로 우위를 활용하여 자동차 수출 무역이 지속적으로 성장하며 신장 대외 무역의 질적 향상과 효율 증대를 위한 핵심 성장 동력이 되었다. 코르고스 세관 통계에 따르면, 올해 1월부터 8월까지 코르고스 항구는 34만 4천 대의 차량을 수출하여 전년 동기 대비 33.3% 증가했다. 전통적인 내연기관 차량 외에도 승용 신에너지 차량과 상용차의 수출 비중이 크게 증가했다. (신화통신)

[인민은행 역환매조건부채권 운영으로 당일 순투입 350억 위안 달성] 인민은행은 오늘 350억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권 운영을 실시했다. 오늘 만기 도래하는 역환매조건부채권이 없어 당일 순투입은 350억 위안이었다. (진10 데이터 앱)

미국 달러:

11시 45분 기준, 달러 인덱스는 0.07% 하락한 100.36을 기록했다.

미 연준 관계자 두 명이 인플레이션 억제를 위해 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 밝혔다. 연준 굴스비 총재는 “인플레이션이 둔화되지 않으면 금리 인상이라는 명확한 조치가 필요하다”고 말했다. 연준 무살렘 총재는 월요일 강한 수요와 유가 부문을 넘어 확산된 원자재 가격 충격으로 인해 연준이 인플레이션을 낮추기 위해 금리를 추가 인상해야 할 수도 있다고 말했다. 그는 또한 연준이 기다리기보다는 더 일찍 행동하는 편이 낫다고 강조했다. 무살렘 총재는 “지속적인 수요와 반복되는 공급 압력이 인플레이션 위험을 계속 키우고 있다. 인플레이션을 억제할 추가 정책 조치가 없다면 18개월 후 인플레이션은 목표치인 2%에 도달하기는커녕 크게 웃돌 가능성이 높다고 본다. 정책이 인플레이션에 실질적인 억제력을 발휘해야 한다고 생각한다. 그래야만 연준이 약 1년 반 안에 인플레이션 목표를 달성할 수 있고, 긴축 정책이 경제에 영향을 미칠 시간을 벌 수 있다”고 말했다. 그는 또한 “이른 시점의 점진적 정책 긴축이 나중에 더 크고 급격할 수 있는 정책 움직임보다 더 적절하고 경제에 덜 파괴적”이라고 말했다. 무살렘 총재는 인플레이션이 “위험이 아니라 이미 현실”이라며, 유가 및 기타 공급 관련 요인의 영향을 제외하더라도 기저 인플레이션이 연준 목표치를 수 퍼센트 포인트 웃돌며 “잘못된 방향으로 움직이고” 있을 수 있다고 지적했다. (진10 데이터 앱)

CME “페드워치”에 따르면 연준이 10월 회의에서 금리를 3.75%~4.00%로 동결할 확률은 43.5%, 25bp 인상할 확률은 56.5%다. 12월까지 연준이 금리를 3.75%~4.00%로 동결할 확률은 9.7%, 누적 25bp 인상할 확률은 46.4%, 누적 50bp 인상할 확률은 43.9%다.

기타 통화:

뉴질랜드중앙은행(RBNZ) 버먼 총재는 유가의 지속적인 상승으로 단기 인플레이션이 중앙은행의 9월 통화정책 성명서 가정을 소폭 웃돌 것으로 예상된다고 말했다. 버먼 총재는 RBNZ가 10월 28일 결정을 앞두고 향후 데이터와 글로벌 동향을 평가할 것이며, 위원회가 인플레이션 전망에 계속 집중하고 있다고 재차 강조했다. 그녀는 경제 전망에 대한 중대한 위험이 여전히 존재한다고 말했는데, 이는 에너지 비용과 관련된 인플레이션 상방 위험과 국내 수요 둔화에 따른 경제 활동 하방 위험을 모두 인정하는 RBNZ의 최근 메시지와 일치하는 발언이다. 성장에 대해 버먼은 현재 데이터가 이번 분기에도 회복세가 이어지고 있음을 시사하지만, 경제 부문 간 회복은 여전히 불균등하다고 말했다. 전반적으로 그녀의 발언은 중앙은행이 두 가지 요인 사이에서 균형을 잡고 있는 모습을 보여준다. 한편으로는 유가 상승에 따른 단기 인플레이션 압력, 다른 한편으로는 진행 중이지만 아직 광범위하지 않은 회복세다. 이러한 조합은 추가 긴축 정책의 시기와 규모가 향후 몇 주간 이 두 요인이 어떻게 전개되는지에 달려 있음을 의미한다. (진10 데이터 APP)

데이터:

오늘 미국 9월 5일 기준 주간 ADP 고용 변화, 미국 9월 리치먼드 연은 제조업 지수, 유로존 9월 소비자신뢰지수 잠정치, 영국 8월 공공부문 순차입, 영국 9월 CBI 산업 주문 잔액 등의 데이터가 발표될 예정이다.

또한 허리펑 부총리가 9월 19일부터 23일까지 미국을 방문해 경제·통상 협의를 진행했다. 호주중앙은행 총재 불록이 연설했고, ECB 총재 라가르드가 중앙은행의 미래 도전 대응에 관한 콘퍼런스에서 사전 녹화 연설을 했으며, FOMC 상임 투표권자이자 뉴욕 연은 총재인 윌리엄스가 2026년 미국 국채시장 콘퍼런스에서 연설했고, 미국 연준 부의장 제퍼슨도 2026년 미국 국채시장 콘퍼런스에서 연설했다. 또한 미국 트럼프 대통령은 미국에서 우크라이나 대통령 젤렌스키, 영국 총리 버넘, 일본 총리 다카이치를 만났다.

원유:

11시 45분 기준 양대 시장 유가가 상승했으며, WTI는 0.81%, 브렌트유는 1.03% 올랐다. 시장은 중동 지정학적 갈등 전개를 주시하고 있다.

파이낸셜타임스에 따르면 트럼프 미국 대통령은 디젤 가격 상승을 매우 우려하고 있으며, 유가 상승을 완화하기 위해 러시아 디젤 공급이 세계 시장에 진입할 수 있도록 보장하고 싶다고 밝혔다. 트럼프는 젤렌스키에게 러시아 정유 시설 공격을 중단하라고 계속 압박하고 있다. (진10 데이터 APP)

리비아 국영석유공사(NOC)는 성명에서 월요일 무장 단체가 자위야 항구로 이어지는 샤라라 원유 파이프라인의 7번 밸브를 폐쇄해 샤라라 유전 생산량이 급감했다고 밝혔다. (진10 데이터 APP)

G7 성명: 예멘 상황은 지역 안정과 안보, 그리고 글로벌 에너지 안보에 용납할 수 없는 위협을 제기한다. 후티 반군이 예멘과 사우디아라비아를 상대로 지속하는 용납할 수 없는 공격을 강력히 규탄한다. 후티 반군에 민간 선박을 겨냥한 모든 군사 작전, 위협, 공격을 즉각 중단할 것을 촉구합니다. (진10 데이터 APP)

또한 TankerTrackers.com 데이터에 따르면, 사우디 아람코는 호르무즈 해협을 통한 수출 확대를 위해 일요일 걸프 터미널에서 7척의 VLCC에 1,400만 배럴의 원유를 선적했습니다. 위성 이미지에는 일요일 라스 타누라 항구 인근에 7척의 유조선이 포착되었습니다. (진10 데이터 APP)

현물 시장 개요:

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기타 금속 현물의 정오 리뷰는 추후 업데이트될 예정이니, 새로고침하여 확인해 주세요~