2026년 상반기 글로벌 에너지 저장 배터리 셀 시장은 폭발적인 성장세를 이어갔다.SMM 데이터에 따르면, 상반기 글로벌 에너지 저장 배터리 셀 출하량은 약 486GWh에 달해 전년 동기 대비 93% 증가했다. 출하 구조를 보면, 유틸리티급(상업 및 산업용 포함) 배터리 셀 출하량이 432GWh를 초과했고, 주거용 배터리 셀은 약 54GWh를 기록하며, 유틸리티급 애플리케이션이 절대적인 주축을 유지했다.
발전 및 전력망 측 출하를 뒷받침하는 요인을 더 세분화해 보면,주요 출하 지역 측면에서는 중국 외 시장이 핵심 동력으로 작용했으며, 상반기 주요 출하처는 유럽, 인도, 중동이었다.올해 유럽 시장에서는 두 가지 주목할 만한 변화가 나타났다. 개별 프로젝트 규모가 GWh 수준으로 크게 확대되었고, 전체 인도 일정이 현저히 단축되었다. 정책 측면에서는 불가리아와 루마니아의 프로젝트가 상반기에 활발히 인도되었으나, 불가리아의 2차 RESTORE 2 계획은 지원 프로젝트가 2026년 7월 31일까지 완공 및 가동되어야 한다는 점에 유의해야 한다. 이 EU 자금 지원 기간이 종료됨에 따라 이후 인도 속도는 둔화되고 다른 동남부 유럽 지역으로 전환될 것으로 예상된다. 북유럽 지역에서는 덴마크와 핀란드도 정책에 힘입어 현저히 가속화되었다. 북유럽의 성숙한 주파수 서비스 시장(FCR, aFRR, mFRR 등)과 고속 주파수 응답(FFR) 메커니즘은 에너지 저장 프로젝트에 안정적인 수익 흐름을 제공하며, 핀란드의 급속한 해상 풍력 개발로 인한 대규모 전력망 측 에너지 저장 수요와 함께 북유럽 에너지 저장 시장을 크게 가속화시켰다. 독일어권 지역은 강세를 이어갔다. 중동 시장은 상반기 지정학적 요인으로 잠시 영향을 받아 2월 말부터 3월까지 인도 속도가 멈췄으나, 4월 이후 빠르게 정상 수준으로 회복되었다. 인도의 올해 전체 인도량은 의무적인 계통 연계 정책이 대규모 프로젝트 성장을 견인하며 크게 증가해 주요 고물량 시장으로 자리잡았다.
주거용 ESS 시장의 경우, 상반기에는 유럽 및 호주와 같은 고부가가치 시장에 초점이 맞춰졌으며, 아시아와 아프리카의 필수 수요 시장은 꾸준한 성장을 이어갔다. 그러나 호주 시장은 5월 1일부터 단계적 보조금 축소가 시작되면서 전체 설치량이 감소했으며, 앞으로 시장은 보조금 주도의 폭발적 성장 모드에서 보다 안정적인 경로로 점차 전환될 것이다. 전망을 보면, 주거용 ESS 설치의 핵심 지역은 계속 유럽에 집중될 것이며, 전력망 업그레이드 수요에 의해 견조한 수요가 형성된 아시아·아프리카 시장도 성장에 지속적으로 기여할 것이다.
중국 시장에 초점을 맞추면,상반기에는 뚜렷한 괴리가 나타났다. 낙찰 물량은 전년 동기 대비 증가한 반면, 계통 연계 물량은 전년 동기 대비 감소했다. 구체적으로 중국의 에너지저장 입찰 낙찰 물량은 전년 동기 대비 110% 증가했으나, 계통 연계 물량은 전년 동기 대비 35% 감소했다.우리는 이러한 괴리의 배경에 세 가지 이유가 있다고 본다.첫째, 올해는 ‘제15차 5개년 계획’ 기간의 시작으로, 중앙 및 국유기업이 감사 절차와 계획 조정을 진행하면서 일부 조달 업무의 전반적 속도가 둔화되었고, 입찰에서 프로젝트 실행까지의 사이클이 수동적으로 길어졌다. 둘째, 2분기 원자재 가격 급등으로 대출기관이 대출 승인에 더 신중해지면서 프로젝트 금융이 지연됐다. 셋째, 구매자들은 여전히 가격 안정화를 기다리려는 경향이 있으며, 이러한 관망 행태는 업계의 계절적 특성으로, 지난해에도 3분기 출하 인도가 둔화되고 4분기에 물량이 집중적으로 풀린 바 있다.이러한 판단에 근거해, 우리는 하반기에 낙찰 물량과 설치 물량 간 괴리가 크게 축소될 것으로 보며, 중국의 연간 신규 설치 전망치는 225GWh로 유지한다.
올해 상반기에는 해외 공장의 출하 속도도 빨라졌다. 일본과 한국 기업들은 올해 에너지저장 부문에서 물량이 급증하며 특히 두드러진 성과를 보였다. 핵심 동인은 현지 제조 보조금의 수혜로 시스템 통합 가격을 중국 제품과 유사한 수준으로 낮출 수 있어 경쟁력이 크게 강화된 점이다. 다만 출하 구조는 여전히 통합 시스템 중심이며, 단독 배터리 셀 출하는 아직 규모가 작다. 또한 동남아시아에 위치한 중국 기업 공장들도 상반기에 점진적으로 물량을 확대했다. 전체적으로,상반기 해외 생산 에너지저장 배터리 셀 출하량은 23GWh로, 전체 출하량의 4.7%를 차지했다.우리는 하반기에도 해외 생산능력의 추가 가동과 출하 증가 여지가 있다고 보는데, 이는 동남아시아의 생산능력이 미국 시장에서 세이프 하버(Safe Harbor) 프로그램을 통해 여전히 해당 ITC 보조금을 받을 수 있다는 점을 주로 고려한 것이다.
기술 반복 측면에서 출하 용량 기준으로,단셀 용량 500Ah 이상 배터리 셀이 상반기 전 세계 에너지 저장 배터리 셀 출하량의 8.5%를 차지했습니다.이 비중은 일부 초기 예상보다 낮았으며, 주된 이유는 500+Ah 및 600+Ah 셀의 향후 주류 기술 노선이 아직 불확실하여 배터리 셀 제조사들이 하반기 대형 셀 양산 선택에 더욱 신중해졌기 때문입니다. 당사는 대형 셀 출하 비중이 연간 전체로 11%에 도달할 것으로 예상하며, 침투 속도는 주류 기술 노선의 최종 확립과 생산 라인 투자 후속 조치 속도에 달려 있습니다.
SMM 에너지 저장 분석가 Li Yisha 021-51666730
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