현물 폴리실리콘 심리 소폭 개선, 웨이퍼 기업 가격 관망세 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약]

SMM 7월 22일 뉴스:

규소탄

가격:

이번 주 규소탄 시장 가격은 일부 지역에서 소폭 하락했습니다. 이 중 신장 지역 점결성 규소탄 거래 가격은 약 1,300~1,400위안/톤으로 전주 대비 약 50위안 하락했으며, 다른 지역은 안정적이었습니다. 간쑤성 규소 입탄은 1,140위안/톤, 규소 혼합탄은 1,060위안/톤; 내몽골 및 닝샤 규소 입탄은 1,340위안/톤; 신장 비점결성 규소탄은 855위안/톤이었습니다.

공급:

최근 수요가 소폭 증가했음에도 불구하고 공급은 상이했습니다. 일부 지역의 세탄장은 판매 기반 생산을 지속한 반면, 재고 압력이 비교적 높은 곳은 재고 소진을 위해 실제 거래 가격이 소폭 하락했습니다.

수요:

수요는 증가했으나 여전히 주로 강성 수요로, 월간 계약 물량이 진행되었습니다. 비용 통제를 위해 가격 인하 압력이 여전히 강했습니다.

금속 규소

가격:

어제 SMM의 동중국 산소 취입 #553 규소 가격은 약 9,000~9,200위안/톤, #441 규소는 약 9,200~9,300위안/톤이었습니다. 최근월물 선물은 8,300위안/톤 저점에서 횡보했습니다. 규소 업체들은 가격을 고수하며 큰 폭 할인 판매 의사가 낮았습니다. 선물 가격이 낮아 하류 업체들의 관망 심리가 강해 금속 규소 가격이 저점에서 답보 상태를 보였습니다.

생산:

7월 금속 규소 생산량은 지역별로 차이를 보였습니다. 북부 지역의 소규모 설비 정비 또는 일시 가동 중단이 단기 출력에 영향을 주었고, 쓰촨, 윈난, 내몽골의 가동 설비 증가로 생산량이 늘었습니다. 7월 총 금속 규소 생산량은 6월 대비 증가했습니다.

재고:

SMM 통계에 따르면 7월 16일 기준 주요 지역의 금속 규소 사회 재고는 총 54만 톤으로 전주 대비 1.3만 톤 감소했으며(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외), 이는 주로 출하 증가와 재고 이동량 증가에 기인합니다.

가격

DMC: 가장 많이 거래된 가격대는 11,500~11,800위안/톤이며, 평균 가격은 약 11,650위안/톤입니다. 수요 약세와 업스트림 기업의 감산이 기대에 못 미치는 상황이 지속되면서 재고 누적과 출하 장애로 업계 전반에 공급 과잉이 발생, 업스트림 기업들이 저가 판매 경쟁에 나서며 거래 가격이 더 하락했습니다.

D4: 어제 호가는 12,500~13,000위안/톤으로, 평균 가격은 약 12,750위안/톤이었습니다.

107 실리콘 고무: 어제 호가는 12,000~12,500위안/톤, 평균 약 12,250위안/톤이었습니다.

실리콘 검: 어제 호가는 13,200~13,500위안/톤, 평균 약 13,350위안/톤이었습니다.

실리콘 오일: 어제 호가는 14,200~14,700위안/톤, 평균 약 14,450위안/톤이었습니다.

생산:

이전에 가동 중단됐던 일부 모노머 설비의 생산 재개와 가동률 소폭 상승으로 전체 공급이 증가세를 나타냈습니다.

재고:

수요 약세와 짙은 관망세가 지속되는 가운데 하류 고객들은 여전히 소량 주문의 필요 기반 구매에 주력하고 있어, 업스트림 기업의 출하가 부진하고 재고 누적이 압박 속에 이어지고 있습니다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전용 폴리실리콘 호가는 30.6~33위안/㎏로, 현재 체결된 주문은 비교적 적습니다. 그러나 컨퍼런스 개최에 따라 일부 기업들은 하반기 정책에 대한 강한 기대를 가지며, 일련의 관련 조치가 뒤따를 것으로 보고 시장 심리가 개선됐습니다.

생산

중국 내 생산은 7월에도 계속 증가했는데, 이는 주로 쓰촨, 윈난 등지의 생산 확대 때문입니다. 현재 8월 역시 상승 추세를 보이고 있습니다.

재고:

주문 체결이 제한적이고 이행되는 주문도 제한적이어서 재고 누적이 지속됐습니다. 하류 재고 증가는 계약 체결 둔화로 정체됐습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼 시장 가격은 개당 0.82~0.86위안, 210RN 웨이퍼는 0.93~0.97위안, 210N 웨이퍼는 1.13~1.17위안입니다. 웨이퍼 에너지 소비 기준이 더욱 강화되고 상류 가격 인상이 예상됨에 따라, 웨이퍼 업체들은 관망세를 취하며 회의 결과를 기다린 후 가격 전략을 결정하고 있다. 현재 웨이퍼 가격은 이미 현금 비용에 근접하여, 또 한 번의 큰 폭 하락 가능성은 상대적으로 낮다.

생산

SMM 최신 조사에 따르면, 상위권 업체 한 곳이 이번 달 마지막 주에 공식적으로 생산을 줄였으며, 전체적으로 약 1GW 감축했다. 전반적으로 7월 생산 계획은 6월 대비 약 4% 감소했는데, 이는 최근 웨이퍼 가격이 현금 비용 아래로 떨어졌기 때문이다. 또한, 외부 임가공의 총 물량과 분배 비율도 조정되었다.

재고

웨이퍼 업체들의 재고 축적은 차별화 추세를 보이고 있으며, 상위권 업체들의 재고는 이미 적정 수준을 넘어섰다. 인도로 향하는 보세구역 재고 주문은 수요가 약간 약화되었고, 다수의 아프리카 국가들이 주요 수출 대상국으로 부상했다.

고순도 석영 모래

가격

현재 국내 내층 사 가격은 4만~4만5천 위안/톤, 중층 사는 2만~2만4천 위안/톤, 외층 사는 1만6천~1만8천 위안/톤이며, 수입 고순도 석영 모래는 5만~5만5천 위안/톤이다. 33인치 석영 도가니는 개당 6,000~6,100 위안, 36인치 석영 도가니는 6,500~6,800 위안이다. 최근 석영 모래 및 도가니 가격은 전반적으로 안정세를 유지했으며, 국내 가격 경쟁이 크게 완화되었다.

생산

7월 중국의 고순도 석영 모래 계획 생산량은 전월 대비 약 5% 증가한 반면, 국내 웨이퍼 생산량은 소폭 감소했다. 도가니 가격이 하락세를 멈추고 안정된 이후, 주문 수요가 다소 개선되었다. 고순도 석영 모래 업체들은 도가니 수요에 맞춰 생산 계획을 조정하고 있으며, 반도체용 PV급 고순도 석영 모래 수요가 최근 회복되기 시작했다.

재고

7월 수입 모래 재고는 계속 증가했다. 2026년 3분기에는 웨이퍼 업체들이 계획된 생산량에 따라 합리적으로 도가니를 구매할 것으로 예상되며, 이에 따라 전체 석영 모래 재고 수준이 계속 상승할 전망이다.