금속은 혼조세를 보인 가운데 탄산리튬이 약 5% 상승했고, SHFE 알루미늄과 니켈이 하락을 주도했으며, SHFE 금·은·백금은 2% 이상 하락했다 [SMM Midday Commentary]

SMM 뉴스, 6월 30일:

금속 시장에서:

정오 마감 기준으로 국내 비철금속은 전반적으로 하락했다. SHFE 구리는 소폭 하락, SHFE 알루미늄은 2.13% 하락, SHFE 납은 1.02% 하락, SHFE 아연은 0.16% 하락, SHFE 주석은 소폭 상승, SHFE 니켈은 1.8% 하락했다.

또한, 가장 거래량이 많은 주조 알루미늄 선물 계약은 1.41% 하락, 가장 거래량이 많은 알루미나 계약은 1.56% 하락, 가장 거래량이 많은 탄산리튬 계약은 4.82% 상승, 가장 거래량이 많은 실리콘 금속 계약은 0.24% 상승, 가장 거래량이 많은 폴리실리콘 선물 계약은 0.8% 상승했다.

철강 금속은 혼조세를 보였다. 철광석은 0.2% 상승, 열연코일은 소폭 상승, 철근은 0.13% 하락, 스테인리스 스틸은 0.34% 하락했다. 코크스용 석탄 및 코크스: 가장 거래량이 많은 코크스용 석탄 계약은 0.55% 상승, 가장 거래량이 많은 코크스 계약은 0.18% 하락했다.

해외 비철금속 시장에서는 11시 36분 기준으로 LME 금속이 혼조세를 보였다. LME 구리는 0.24% 하락, LME 알루미늄은 소폭 상승, LME 납은 0.18% 하락, LME 아연은 0.19% 하락, LME 주석은 0.44% 상승, LME 니켈은 0.34% 상승했다.

귀금속에서 11시 36분 기준으로 COMEX 금은 1.48% 하락, COMEX 은은 1.19% 하락했다. 국내 귀금속: SHFE 금은 2.67% 하락했으며, 가장 거래량이 많은 SHFE 은 계약은 2.16% 하락했다.

또한, 정오 마감 기준으로 가장 거래량이 많은 백금 선물 계약은 3.29% 하락했으며, 가장 거래량이 많은 팔라듐 선물 계약은 290.65위안/g으로 보합했다.

정오 마감 기준으로 가장 거래량이 많은 컨테이너 운송(유럽 노선) 선물 계약은 1.7% 하락한 3,662.5포인트를 기록했다.

6월 30일 11시 36분 기준 일부 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

아연: 톈진 시장에서 #0 아연 잉곳 주력 거래가는 24,030~24,250위안/톤, 쯔진은 24,220~24,530위안/톤에 거래되었으며, #1 아연 잉곳은 약 24,100~24,240위안/톤에서 거래되었다. 쯔진의 2608 계약 대비 할인은 약 30~40위안/톤, 후신은 25,090위안/톤에 호가되었으며, #0 아연 잉곳의 2608 계약 대비 할인은 약 50~100위안/톤이었다. 톈진 시장은 상하이 시장 대비 약 40위안/톤의 할인을 기록했다. 오늘 계약 롤오버 시세...

거시경제 전망

국내 상황:

[국가통계국: 6월 제조업 PMI 50.3%, 중국 경제 번영 수준 다소 반등] 국가통계국 데이터에 따르면 6월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 50.3%로 전월 대비 0.3%포인트 상승하며 확장 국면에 재진입했습니다. 기업 규모별로 보면 대기업 PMI는 50.7%로 전월 대비 0.4%포인트 하락했으나 여전히 기준선을 상회했고, 중견기업 PMI는 50.5%로 전월 대비 1.9%포인트 상승하며 기준선 위로 올라섰으며, 소기업 PMI는 48.2%로 전월 대비 0.3%포인트 하락해 기준선 아래에 머물렀습니다. 세부 지수별로는 제조업 PMI를 구성하는 5개 세부 지수 중 생산 지수와 신규주문 지수가 기준선을 상회한 반면, 원자재 재고 지수, 고용 지수, 공급업체 배송 시간 지수는 모두 기준선 아래에 머물렀습니다. 국가통계국 서비스업 조사 센터 수석 통계사 후오리후이의 2026년 6월 중국 PMI 해설: 6월 비제조업 비즈니스 활동 지수는 50.2%로 전월 대비 0.1%포인트 상승하며 비제조업 활동이 반등했음을 나타냈습니다. 서비스업 확장 속도가 빨라졌습니다. 서비스업 비즈니스 활동 지수는 50.4%로 전월 대비 0.1%포인트 상승하며 업황이 개선되었습니다. 업종별로는 통신, 라디오 및 텔레비전, 위성 전송 서비스, 인터넷·소프트웨어·정보기술 서비스, 화폐·금융 서비스, 보험 업종의 비즈니스 활동 지수가 모두 55.0% 이상의 높은 확장 구간에 위치하며 비교적 빠른 업무량 성장을 보였습니다. 항공 운송과 부동산 지수는 여전히 기준선 아래에 머물렀습니다. 서비스업 비즈니스 활동 기대 지수는 56.0%로 전월 대비 0.6%포인트 상승해 시장 발전에 대한 기업의 기대 심리가 개선되고 있음을 보여줍니다. 건설업도 일부 개선되었습니다. 건설업 비즈니스 활동 지수는 49.0%로 전월 대비 0.2%포인트 상승하며 소폭 반등했습니다. 건설업 비즈니스 활동 기대 지수는 51.1%로 계속 확장 국면을 유지했습니다.

[인민은행, 공개시장에서 6,695억 위안 역환매조건부채권 매입, 당일 순회수 1,550억 위안] 인민은행은 오늘 695억 위안 7일물 역환매조건부채권 매입을 실시했으며 입찰 금리는 1.4%로 기존과 동일합니다. 오늘 5,245억 위안 7일물 역환매조건부채권이 만기 도래했습니다. 동시에 인민은행은 6,000억 위안 익일물 역환매조건부채권 매입을 실시했으며, 오늘 3,000억 위안 익일물 역환매조건부채권이 만기 도래합니다.

미국 달러 부문:

11시 36분 기준, 미국 달러 지수는 0.19% 상승한 101.31을 기록했습니다. 미국 연방대법원은 트럼프 대통령이 연준 이사 쿡을 해임하려는 시도를 저지했습니다. 이번 판결은 세계에서 가장 중요한 중앙은행에 대한 대통령의 공격에 강력한 제동을 건 것입니다. 5대 4의 판결은 연방대법원이 트럼프 행정부를 견제한 최신 주요 결정입니다. 올해 초 연방대법원은 대통령에게 비상 권한을 이용해 관세를 부과할 권한이 없다고 판결했으며, 이는 트럼프 행정부 경제 정책의 핵심 기둥을 뒤흔든 결정이었습니다. 월요일에 발표된 판결은 미국 대통령이 연준 이사를 해임하려 한 최초의 시도를 기각한 것으로, 비판론자들은 이러한 시도가 중앙은행의 독립성을 훼손할 것이라고 경고해 왔습니다. 그러나 월요일 연방대법원은 트럼프 대통령이 연방거래위원회(FTC) 위원들을 이유 없이 해임할 수 있는 길을 열어 주었으며, 이는 백악관에 더 큰 권한을 부여하고 독립 규제 기관에 대한 통제를 강화하는 조치입니다.

CME 페드워치에 따르면: 연준이 7월 금리를 동결할 확률은 70.1%이며, 25bp 인상 누적 확률은 29.9%입니다. 9월 금리 동결 확률은 37.2%, 25bp 인상 누적 확률은 48.8%, 50bp 인상 누적 확률은 14.1%입니다. (Jin10 Data APP)

데이터:

오늘 발표되는 데이터에는 미국 4월 FHFA 주택가격지수 전월 대비, 미국 4월 S&P/케이스-실러 20대 도시 주택가격지수 비계절 조정 전년 동기 대비, 미국 6월 시카고 PMI, 미국 5월 JOLTS 구인 건수, 미국 6월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 영국 1분기 GDP 최종치 전년 동기 대비, 영국 1분기 경상수지, 독일 6월 계절 조정 실업률 변동, 독일 6월 계절 조정 실업률, 독일 6월 CPI 예비치 전월 대비, 프랑스 6월 CPI 예비치 전월 대비, 스위스 6월 KOF 경제 지표, 캐나다 4월 GDP 전월 대비, 일본 5월 실업률 등이 포함됩니다.

또한 ECB 라가르드 총재가 신트라에서 열리는 ECB 중앙은행 포럼에서 개회사를 하고, 호주중앙은행이 6월 통화정책회의 의사록을 발표하며, 미국과 이란이 기술 협상을 진행하는 것도 주목할 사항입니다.

또한 7월 1일 홍콩 증권거래소는 홍콩특별행정구 설립 기념일로 휴장하며, 북향·남향 거래가 중단됩니다. 토론토 증권거래소는 캐나다 데이로 휴장합니다.

기타 통화:

호주중앙은행 6월 회의 의사록에 따르면 은행은 경제 내 초과 수요를 없애기 위해 통화정책을 긴축적으로 유지해야 한다고 판단했습니다. 이 의사록은 지난주 브렌트유 가격이 10% 이상 하락하기 전에 작성되었기 때문에, 의사록에 반영된 매파적 톤은 현재 시장 움직임과 현저한 괴리를 보이고 있습니다. 현재 시장에서는 연말까지 10bp의 추가 긴축만을 가격에 반영하고 있으며, 2027년까지 완화 가능성은 17bp에 그치고 있습니다. 호주 달러의 긴장감은 한편으로 호주중앙은행이 필요 시 추가 인상할 준비가 되어 있다고 명확히 밝히면서도, 다른 한편으로 시장은 금리가 이미 정점에 도달했다고 믿고 있다는 점에 있습니다. 향후 데이터가 유가 약세가 인플레이션 기대에 점차 반영되고 있음을 확인시켜 준다면 호주 달러는 재평가될 수 있습니다. 한편 시드니와 멜버른의 주택 가격 하락은 국내 성장 위험을 가중시키고 호주중앙은행 이사회의 수사가 뚜렷한 매파적 어조임에도 불구하고 시장의 비둘기파적 재평가를 강화할 수 있습니다. (Jinshi Data APP)

원유:

11시 36분 기준 양 시장 유가는 소폭 하락해 WTI는 0.27%, 브렌트유는 0.15% 내렸습니다. 시장은 미국과 이란 간의 가능한 협상에 초점을 맞추고 있습니다.

이란 외무부 대변인은 당시 이란의 최우선 과제는 양해각서의 모든 조항이 이행되도록 보장하는 것이라고 말했습니다. 이란 석유 수출을 허용하겠다는 미국의 약속과 관련된 양해각서 제10조와 관련해서는 미국이 이미 필요한 허가를 발급했으며, 이란은 이행 진행 상황을 점검하고 있습니다. 이란 자산 동결 해제에 관한 제11조의 경우 관련 이행 절차도 진행 중입니다. 이번 주 이란은 제11조를 포함한 양해각서 이행 협의를 위해 기술 대표단을 카타르에 파견할 예정입니다. 대변인은 이란이 아직 최종 합의에 대한 협상을 시작하지 않았다고 말했습니다. 양해각서 제13조에 따르면 최종 합의 협상 개시의 전제 조건은 제1조, 제4조, 제5조, 제10조, 제11조가 발효되어 지속적으로 이행되는 것입니다. 또한 대변인은 앞으로 며칠 동안 이란과 미국 간에 어떤 수준의 협상도 없을 것이라고 강조했습니다. 미국 대표단의 카타르 방문은 이란 기술 대표단의 방문과 무관하며, 이란 대표단이 카타르를 방문하는 목적은 제11조를 포함한 양해각서 이행 상황을 점검하기 위한 것입니다. (CCTV)

거래 소식통과 문서에 따르면 이라크 국영석유판매기구(SOMO)는 장기 구매자들이 7월 중동 걸프 터미널에서 바스라 원유를 선적하도록 유인하기 위해 공식 판매 가격을 대폭 인하했습니다. 바스라 미디엄 할인 폭은 배럴당 14~16달러, 바스라 헤비는 선적 일자에 따라 배럴당 16.8~18.8달러였습니다. 7월 1일부터 5일까지 선적분의 할인 폭이 가장 컸고, 7월 6일부터 10일까지, 그리고 7월 11일부터 31일까지 선적분은 할인 폭이 작았습니다. SOMO는 구매자가 통지서를 받은 후 1일 이내에 주문 수량을 제출해야 한다고 밝혔습니다. 거래 소식통들은 큰 폭의 할인이 구매자를 유인할 수 있지만 호르무즈 해협 통과가 가능할지는 지켜봐야 한다고 전했습니다. (Jinshi Data APP)

미국 에너지부(DOE) 데이터에 따르면 미국 전략비축유(SPR)의 원유 재고가 550만 배럴 감소한 3억 2,570만 배럴로 1983년 5월 이후 최저 수준을 기록했습니다. 이 재고 감소는 이란 분쟁 이후 글로벌 재고 부족을 메우고 연료 가격을 낮추기 위해 미국이 비축유 1억 7,200만 배럴을 방출하기로 한 합의의 일부입니다. 강력한 원유 수출과 정제 수요로 인해 최근 몇 주 동안 미국 원유 재고가 빠르게 감소했습니다. 2월 말 분쟁 발발부터 6월 19일까지 상업 재고와 SPR을 포함한 미국 전체 재고는 1억 1,140만 배럴 감소한 7억 4,330만 배럴로 1984년 이후 최저 수준입니다. (Jin10 Data APP)

현물 시장 개요:

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