【SMM 분석】 광석 및 합금 가격 지속 하락; 시장 심리 여전히 약세

고탄소 페로크롬

가격 리뷰

국내 페로크롬 시장은 이번 주 약세를 보였습니다. 2026년 6월 18일 기준, 고탄소 페로크롬(HC FeCr) 가격 호가는 다음과 같습니다:

• 내몽골: 50 베이스 톤당 8,150~8,300위안, 전주 대비 50위안 하락
• 쓰촨 및 서북 지역: 50 베이스 톤당 8,250~8,400위안, 전주 대비 50위안 하락
• 동화 지역: 50 베이스 톤당 8,500~8,600위안, 전주 대비 50위안 하락
• 카자흐 HC FeCr: 50 베이스 톤당 9,550~9,700위안, 전주 대비 100위안 하락

철강 제조사 대상 HC FeCr 예상 낙찰가 지수는 50 베이스 톤당 8,331.49위안입니다. 시장 컨센서스는 다음 달 철강 제조사 낙찰 가격이 200위안 하락할 것으로 예상합니다.

수요 측면

거시경제 뉴스가 두드러진 영향을 미쳤습니다. 스테인리스강 선물은 급등 후 하락하며 좁은 범위 내에서 등락했습니다. 시장은 전통적인 비수기로 접어들어 하류 최종 사용자 수요 둔화와 철강 제조사의 감산 기대를 초래했습니다. 단오절 연휴가 다가오면서 시장 참여자들은 관망하는 자세를 취했습니다. 원료인 페로크롬 구매 활동은 부진했고 실제 성사된 거래도 제한적이어서 페로크롬 가격을 지지하지 못했습니다.

또한, 최근 철강 제조사 낙찰 가격은 비교적 높은 수준을 유지했습니다. 대부분의 페로크롬 생산업체는 장기 계약 물량 이행을 우선시하여 현물 소매 시장 거래는 극히 저조했습니다.

비용 측면

크롬 광석 가격 하락은 페로크롬의 현물 제련 비용을 지속적으로 낮추었고, 이는 페로크롬 가격에 대한 비용 지지력을 더욱 약화시켰습니다. SMM 통계 기준:

• 이번 주 내몽골 페로크롬 생산 비용: 50 베이스 톤당 7,842~7,897위안, 전주 대비 0.92% 하락
• 중국 남부 지역 장마철 전력 요금 인하로 비용 절감 효과가 더욱 두드러졌습니다. 쓰촨 페로크롬 생산 비용은 50 베이스 톤당 7,904~7,932위안으로, 전주 대비 2.54% 하락했습니다.

공급 측면

내몽골의 전력 공급 부족은 실제 페로크롬 생산량에 제한적인 영향만 미쳤습니다. 생산업체들이 여전히 소폭의 이윤을 확보하면서 대부분의 공장이 정상 가동을 유지하여 생산량을 높은 수준으로 유지했습니다. 전반적으로 페로크롬 시장은 여전히 공급 과잉 상태로, 가격 상승 여력이 제한적입니다. 단기적으로 페로크롬 시장은 약세 국면을 유지할 것으로 전망됩니다. 시장 참여자들은 다음 철강 제조사 입찰이 가격 방향성을 제시할지 주시할 것입니다.

크롬 광석

가격 리뷰

2026년 6월 18일 기준, 톈진항 국내 현물 호가는 다음과 같습니다:

• 40~42% 남아프리카 크롬 정광: Cr₂O₃ 단위당 53.5~54위안, 전주 대비 1.25위안 하락
• 48~50% 짐바브웨 크롬 정광: Cr₂O₃ 단위당 55~56위안, 전주 대비 2위안 하락
• 40~42% 터키 크롬 괴광: Cr₂O₃ 단위당 69~70위안, 전주 대비 2위안 하락

해외 광석 오퍼 가격:

• 40~42% 남아프리카 크롬 정광: 최신 오퍼 톤당 280달러, 전주 대비 5달러 하락
• 48~50% 짐바브웨 크롬 정광: 톤당 360~370달러
• 40~42% 터키 크롬 괴광: 톤당 315~320달러, 전주 대비 변동 없음

공급 측면

크롬 광석 항구 재고는 높은 수준을 유지했습니다. SMM 데이터에 따르면 이번 주 전국 크롬 광석 항구 재고는 456만 4,800톤으로 전주 대비 2.8% 증가했으며, 이 중 톈진항 재고는 379만 5,100톤으로 전주 대비 3.24% 증가했습니다.

트레이더들은 증가하는 재고 소진 압박에 직면하여 가격을 낮추어 재고를 처분할 수밖에 없었습니다. 그러나 최근 도착한 광석 화물은 높은 원가 기준을 가지고 있어 보유자들이 손실 위험에 노출되어 있습니다. 광석 재고 보유자들은 큰 폭의 할인 제공을 꺼려 시장은 교착 상태에 빠졌습니다.

수요 측면

페로크롬 제련소들은 대규모 비축 없이 필요에 따라 광석을 구매했습니다. 구매자들은 가격 문의 시 가격을 낮추는 데 주력했지만, 실제 성사된 거래는 드물었습니다. 만연한 약세 심리는 시장의 망설임을 강화시키고 구매 활동을 더욱 둔화시켰습니다. 가격 갈등이 구매자와 판매자 간의 협상을 지배했고 거래는 저조하여, 크롬 광석 수요의 단기적인 개선 가능성은 제한적입니다.

해외 시장

미국-이란 긴장 완화로 중동 지역의 지정학적 위험으로 인해 급등했던 연료 가격과 해상 운임이 하락했습니다. 해외 크롬 광석 가격을 지지하는 강세 요인이 사라졌고, 해외 광산업체들은 약세 전망 아래 꾸준히 오퍼 가격을 낮추고 있습니다.

한편, 남아프리카의 페로크롬 생산 재개는 더디게 진행되고 있습니다. 국가의 크롬 광석 수출은 단기적으로 높은 수준을 유지할 것이며, 완화되지 않은 공급 과잉 상태가 지속되면서 광석 가격에 하방 압력을 가하고 있습니다. 크롬 광석 시장은 단기적으로 약보합세를 보일 것으로 예상됩니다.

거시경제 전망

남아프리카의 산업 발전 전략에 따라 크롬 제품에 대한 수출 과세가 정부 의제로 등장했습니다. 또한 당국은 정밀 크롬 가공을 위한 특별 경제 구역 설립과 공식 가격 협정을 추진할 계획입니다. 구체적인 정책 방안은 아직 발표되지 않았으나, 모든 시장 참여자는 후속 정책 동향을 면밀히 추적하고 있습니다.