2026년 6월 8일 SMM 주석 모닝 브리핑:
선물: 가장 거래량이 많은 SHFE 주석 계약이 야간 세션에서 하락세를 이어가며 가격 중심이 40만 위안/톤 부근으로 떨어졌습니다.
거시: (1) SK텔레콤과 엔비디아는 6월 8일 SK텔레콤이 엔비디아 DSX 플랫폼 기반으로 한국에 기가와트 규모의 AI 클라우드 인프라를 구축할 계획이라고 발표했습니다. 첫 AI 팩토리는 2027년 가동을 목표로 하며, 향후 아시아 전역으로 확장을 고려 중입니다. 이 AI 클라우드는 엔비디아 DSX 풀스택 레퍼런스 아키텍처를 기반으로 구축되며, 학습·추론·에이전트 워크로드를 지원하고 주권 AI·물리 AI·기업 AI 활용 시나리오를 포괄합니다. SK텔레콤은 엔비디아 클라우드 파트너 프로그램에도 참여합니다. 아울러 엔비디아와 SK그룹은 차세대 AI 팩토리 아키텍처에 관한 공동 연구 계획을 발표했으며, 칩에서 전력망에 이르는 풀스택 혁신에 주력해 가속 컴퓨팅·스토리지 기술·데이터센터 운영까지 아우를 예정입니다. (2) 엔비디아(NVDA.O) 젠슨 황 CEO는 자사의 신형 Vera 중앙처리장치(CPU)에 SK하이닉스 메모리 칩을 채택할 것이며, 내년에는 양사 협력 규모가 더욱 커질 것으로 기대한다고 밝혔습니다. 일요일 서울의 한 레스토랑 앞에서 기자들과 만난 젠슨 황 CEO는 이날 최태원 SK그룹 회장, 곽노정 SK하이닉스 대표, SK텔레콤 임원들과 저녁 식사를 함께했다고 전하며 “올해 SK하이닉스와의 협력 규모는 매우 크며, 올 하반기와 내년을 위한 더 큰 규모의 협력을 준비하고 있습니다. 우리는 혁신적인 중앙처리장치 Vera CPU를 공개했는데, 여기에도 SK하이닉스 DRAM 메모리를 적용할 것입니다.”라고 말했습니다. Vera는 엔비디아 최초의 독립형 데이터센터 마이크로프로세서로, 인텔 Xeon 시리즈, AMD EPYC 칩, 아마존 등 대기업의 자체 개발 Graviton 칩과 직접 경쟁하게 됩니다. 젠슨 황 CEO는 지난 금요일 방한해 파트너사 및 공급업체 방문을 시작했으며, 월요일에는 전영현 삼성전자 부회장과 현대자동차그룹, LG그룹 등 주요 경영진과 회의할 예정입니다. 아울러 통신 사업자들과도 논의를 진행 중인데, 이는 향후 통신망이 AI 애플리케이션에 활용될 것이기 때문이라고 밝혔습니다.
펀더멘털: (1) 공급 측면: 6월에는 대다수 제련업체가 안정적 생산에 주력했습니다. (2) 수요 측면: 하류 구매는 신중하게 이루어졌으며, 주문에 기반해 매수에 나섰습니다.
현물 시장: 주석 가격이 사상적으로 극단적인 최고가인 44만~45만 위안/톤까지 급등한 후, 중소 규모 생산자들은 대체로 주문 접수를 중단했습니다. 현물 시장은 사실상 멈췄고, 제련소의 현물 출하가 막히자 이들은 해당 물량을 거래소 창고증서로 등록해 선물 수익을 확정지었습니다.
[데이터 출처 설명: 공개 정보 이외의 데이터는 공개 정보, 시장 소통, SMM 내부 데이터베이스 모델을 바탕으로 SMM이 가공한 것이며, 참고용일 뿐 의사 결정 조언을 구성하지 않습니다.]제공된 정보는 참고용일 뿐입니다. 본 문서는 투자 연구 결정을 위한 직접적인 조언을 구성하지 않습니다. 고객은 신중하게 결정을 내려야 하며, 이를 자신의 독립적인 판단을 대체하는 용도로 사용해서는 안 됩니다. 고객이 내린 모든 결정은 SMM과 무관합니다】
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