마그네슘 시장 약세 후 강세, 저점에서 횡보하며 안정화; 수급 불균형 지속 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주, 1-3cm 백운석(우타이)의 공장 출고 세금 비포함 가격은 108위안/톤으로 전주 대비 보합세였으며, 2-4cm 백운석(우타이)의 공장 출고 세금 비포함 가격은 138위안/톤으로 전주 대비 보합세를 기록했습니다.

이번 주 중국 백운석 공장 출고 가격은 기본적으로 안정세를 유지했으며, 시장 거래는 안정적이고 가격 변동 폭은 제한적이었습니다. 하류 일차 마그네슘 제련소의 가동률이 안정적으로 반등하면서 필요 시점 구매량이 증가하여 백운석 시장에 견고한 하방 지지력을 제공했습니다. 공급 측면에서는 우타이 광산 지역의 지속적인 생산 중단으로 인해 현지 공급이 타이트해졌으며, 공급 부족분은 주로 후베이성, 원시 주변 지역, 허난성 및 내몽골 자치구에서의 유입으로 보완되었습니다. 또한, 국제 유가가 높은 수준에서 변동하면서 물류 운송비가 상승했습니다. 운송비 부담으로 인해 이번 주 백운석 공장 인도 가격은 높은 수준에서 유지되며 횡보했습니다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳(주요 생산지 푸구, 선무)

이번 주 마그네슘 가격은 약세 후 강세를 보이며 점차 하락 후 안정세를 찾는 패턴을 나타냈습니다. 기사 작성 시점 기준 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 16,500~16,600위안/톤으로 전주 대비 보합세였습니다.

이번 주 마그네슘 가격은 약세 후 강세 흐름을 보였습니다. 구체적으로 주 초반 시장 재개 시 이전 가격 하락 관성에 의해 제한되어 매수 및 매도 측의 약세 심리가 강하게 작용하며 마그네슘 시장 가격은 지속적인 약세를 이어갔습니다. 그러나 현재 마그네슘 가격이 손익분기선에 근접함에 따라 제련소의 가격 인하 폭은 50위안/톤으로 제한되며 소폭 하락에 그쳤습니다. 마그네슘 가격이 점차 16,300~16,400위안/톤까지 하락하자 사전 거래 실적이 양호했던 일차 마그네슘 생산업체들이 출하를 중단하고 시장 공급이 줄어들면서 시장 바닥 신호가 나타났습니다. 이 바닥 신호는 투기적 수요를 시장으로 유입시켜 저점 매수세를 촉발했고, 거래가 회복되었으며 실거래와 원가 지지에 힘입어 마그네슘 가격이 바닥을 다지고 반등했습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 - 중국 FOB)

금주 중국 FOB 가격은 $2,350~2,430/mt로 평균 $2,390/mt에 호가되었습니다. 이번 주 마그네슘 잉곳 수출 시장은 계속 침체된 흐름을 보였습니다.

이번 주는 주초 마그네슘 잉곳 공장도 가격의 지속적인 하락 영향으로 FOB 오퍼는 $2,340~2,350/mt 수준에서 대체로 안정세를 유지했습니다. 수출 시장 거래는 전반적으로 저가 위주로 이루어졌으며, 문의는 소형 주문 중심이고 입찰 주문은 거의 없어 시장 분위기가 다소 가라앉았습니다. 목요일에는 공장들이 가격을 고수하면서 수출업체들의 오퍼가 $2,350~2,400/mt 범위로 소폭 반등했습니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 20~80 메시 마그네슘 분말의 주류 세금 포함 공장도 가격은 17,750~17,650위안/mt, 중국 FOB 가격은 $2,500~2,600/mt였습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 대체로 안정세를 유지했습니다. 4월과 5월 마그네슘 분말 주문은 1분기 대비 감소했으며, 기업 가동률은 소폭 하락했고 신규 주문은 즉시 구매 위주로 이루어졌습니다. 마그네슘 분말 생산업체의 원재료 재고는 비교적 높은 수준으로, 전반적인 구매 의향은 미온적이었습니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금 주류 세금 포함 공장도 가격은 18,700~18,900위안/mt, 중국 마그네슘 합금 FOB 주류 가격은 $2,730~2,770/mt였습니다.

이번 주 마그네슘 합금 시장은 대체로 안정세를 보였으나, 원재료 마그네슘 잉곳과 합금 가공비는 부진했습니다. 공급 측면에서는 마그네슘 합금 제련소 가동률이 꾸준히 상승했으며, 현물 공급은 충분했고 대부분의 합금 제련소는 안전 재고를 유지했습니다. 하지만 협력 고객에 따라 차량용 분야에 공급하는 합금 제련소는 더 높은 가격을 제시했고, 저가 응용 분야에서는 경쟁이 치열했습니다. 수요 측면에서는 마그네슘 합금의 주요 응용 분야별 수요가 엇갈렸습니다. 자동차용 마그네슘 합금 수요는 꾸준히 방출된 반면, 이륜차 시장 수요는 약세를 보였습니다. 전반적으로 마그네슘 합금 시장은 공급 과잉과 수요 부진의 양상을 보였으며, 합금 가공비가 하방 압력을 받았고, 전체 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳 가격과 연동하여 변동할 전망이다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 시장은 전반적으로 약세 후 강세 전환 패턴을 보이며, 서서히 저점에서 바닥을 다지고 안정세를 찾았다. 백운석 가격은 안정세를 유지했고, 운송비 부담으로 공장 인도 가격이 높은 수준에서 등락했다. 마그네슘 잉곳 가격은 주초 약세 심리 속에 소폭 하락했으나, 업체들이 매도를 자제하고 투기적 수요가 유입되며 원가 지지를 바탕으로 저점을 통과했다. 수출 시장은 계속 부진했으며, FOB 오퍼 가격은 저점에서 안정된 후 소폭 반등했다. 마그네슘 분말 및 마그네슘 합금 시장은 안정세를 유지했고, 주문량은 1분기 대비 감소했으며 가동률은 소폭 하락했다. 신규 수주는 적기 구매 위주로 이루어졌다. 마그네슘 합금 시장은 뚜렷한 수급 불균형을 보였으며, 자동차 부문 수요는 안정적이었으나 이륜차 수요는 약세였고, 가공비는 하방 압력을 받았다. 전반적으로 마그네슘 가격의 단기 저점 지지가 나타났지만, 수급 불균형이 상승 여력을 계속 제한할 것이다.