원유 상승, 비철금속 전반적 상승, LME 및 SHFE 구리, LME 알루미늄, LME 주석 2% 이상 상승, COMEX 은 7% 이상 급등 [간밤 시장]

SMM 뉴스, 5월 12일:

금속 시장:

간밤, 국내 시장 비철금속은 대체로 상승했다. SHFE 구리는 2.35% 상승. SHFE 알루미늄은 0.57% 상승, SHFE 연은 0.24% 하락. SHFE 아연은 1.33% 상승. SHFE 주석은 1.8% 상승. SHFE 니켈은 0.83% 상승. 또한, 가장 많이 거래된 산화알루미늄 선물은 0.53% 상승했고, 가장 많이 거래된 주조 알루미늄 선물은 0.82% 상승했다.

간밤, 철강 금속은 대체로 하락했다. 철광석은 0.24% 하락, 스테인리스는 소폭 하락, 철근은 0.18% 하락, 열연코일은 소폭 상승. 원료탄과 코크스: 원료탄은 0.65% 하락, 코크스는 0.19% 상승.

간밤, 해외 시장에서 LME 비철금속이 일제히 상승했다. LME 구리는 2.84% 상승. LME 알루미늄은 2.27% 상승, LME 연은 0.56% 상승. LME 아연은 1.19% 상승. LME 주석은 2.31% 상승. LME 니켈은 1.64% 상승.

간밤 귀금속:COMEX 금은 0.31% 상승, COMEX 은은 7.35% 상승. 간밤, 가장 많이 거래된 SHFE 금 선물 계약은 0.45% 상승, 가장 많이 거래된 SHFE 은 선물 계약은 6.47% 상승했다.

인도 이코노믹 타임스의 칼럼니스트 Gandharv Walia는 월요일 금값이 지정학적 긴장이 인플레이션 우려를 촉발하고 금리 기대치를 변화시키면서 하락했다고 말했다. 은은 다르게 움직였다 — 은은 일반적으로 산업 수요와 투자 수요 모두에서 혜택을 받으며, 트레이더들은 산업용 수요와 가격 상승 모멘텀에 대한 기대감에 매수를 늘렸다. 시장은 현재 귀금속 시장의 변동성을 예상하고 있다. 이번 주 미국 4월 인플레이션 데이터가 발표될 예정이다. 인플레이션 데이터가 강세를 보이면 금리 인하가 지연되어 금에 다시 압력을 가할 수 있고, 인플레이션이 낮게 나오면 금값을 지지할 수 있다. 이란 문제에 대한 글로벌 외교적 노력도 같은 중요성을 지니며, 어떤 결과든 시장 심리와 귀금속 가격에 영향을 미칠 수 있다. 반면, 은은 산업 수요로부터 혜택을 받는다. 제조업과 기술 부문에서는 전자 기기와 에너지 시스템에 은이 필요하다. 경제 활동이 안정적으로 유지된다면, 은은 금보다 계속 뛰어난 성과를 낼 수 있다. (Jin10)

5월 12일 오전 7시 18분 기준, 간밤 종가:

거시 경제 전선

중국:

[국무원 사무청, '국무원 2026년 연례 입법 작업 계획' 발표]국무원 입법 계획은 제15차 5개년 계획 기간 동안 고품질 발전을 추진하고, 고품질 입법을 통해 높은 수준의 안보를 유지하며, 경제·사회 발전 목표를 순조롭게 달성하는 데 중점을 두었다. 첫째, 고수준 사회주의 시장경제 체제를 구축하고 새로운 발전 구도를 가속화하기 위해 금융법 초안, 입찰 및 낙찰법 개정안, 통일된 전국 시장 구축을 위한 규정 제정을 상정했다。 둘째, 법치정부를 강화하고 비즈니스 환경을 최적화하기 위해 행정재심법 시행규칙 및 행정법규 제정 절차를 개정할 예정이다。 셋째, 고수준의 과학기술 자립을 가속화하고 문화 혁신을 촉진하기 위해 교사법 개정안과 인터넷 정보서비스 관리 방법 개정을 상정했다。 넷째, 민생을 강화하고 녹색 전환을 가속화하기 위해 도로교통안전법 개정안, 용수 공급 규정 제정, 의약품 관리법 시행규칙 개정을 상정했다。 다섯째, 국가 안보 체계를 현대화하고 더 안전한 중국을 건설하기 위해 지진 재해 방지 및 완화법 개정안과 생산 안전 사고 위험 조사 및 관리에 관한 규정 제정을 상정했다。 여섯째, 대외 법률 시스템을 강화하고 고수준 개방을 확대하기 위해 관세법 개정안, 산업 사슬 및 공급 사슬 보안에 관한 국무원 규정 제정, 수출입 화물 원산지 규정 개정을 상정했다。 한편, 국무원 입법 계획은 인공지능의 건전한 발전을 위한 종합 입법을 가속화하기 위한 방안을 마련하고, 개혁의 전면적 심화, 정부 기능 전환 가속화, 새로운 질적 생산력 발전, 국가 안보 수호, 대외 법치 강화, 국방 및 군사 현대화 추진을 위해 시급히 필요한 입법 계획을 제시했다。（신화사）

[인민은행 1분기 통화정책 집행 보고서: 적절히 완화적인 통화정책 지속 시행]중국인민은행은 2026년 1분기 중국 통화정책 집행 보고서를 발표했다。 보고서는 적절히 완화적인 통화정책을 지속 시행하고, 정책의 전망성, 유연성, 정밀성을 높이며, 국내외 경제·금융 상황과 금융 시장 동향에 따라 정책 시행의 강도, 속도, 시기를 파악하고, 통화·재정 정책 간 조정을 강화하며, 통화정책 전달 메커니즘을 원활히 하고, 안정된 경제 성장과 합리적인 물가 반등을 촉진할 것이라고 밝혔다。다양한 통화정책 도구를 유연하게 활용하고, 충분한 유동성과 비교적 완화적인 사회융자 여건을 유지하며, 총 금융 규모의 합리적 성장과 균형 잡힌 신용 배분을 유도하여 사회융자 총량과 통화공급 증가율이 경제성장 및 물가 수준 목표와 일치하도록 한다.

[중국자동차배터리혁신연맹: 4월 동력배터리 및 ESS 배터리 수출 31.7GWh, 전년 대비 42% 증가]중국자동차배터리혁신연맹이 발표한 최신 월간 데이터에 따르면, 4월 신규 수출세 환급 정책 영향으로 중국의 동력배터리 및 ESS 배터리 합산 수출량은 31.7GWh로 전월 대비 12.3% 감소, 전년 동기 대비 42.0% 증가했으며 월 판매량의 19.3%를 차지했다. 이 중 동력배터리 수출은 20.2GWh로 전체 수출의 63.9%를 차지했으며, 전월 대비 9.0% 감소, 전년 동기 대비 40.1% 증가했다. ESS 배터리 수출은 11.4GWh로 전체 수출의 36.1%를 차지했으며, 전월 대비 17.4% 감소, 전년 동기 대비 45.4% 증가했다.

[중국기전제품수출입상회, EU 사이버보안법 개정안에 의견 제출]최근 EU는 사이버보안법 개정을 추진하며 개정안에 ‘ICT 공급망 보안’ 장을 추가했다. 이 장에는 해외 공급업체의 시장 진입을 위한 수많은 제한적·배제적 조항이 포함되어 있어, 시행될 경우 EU 시장에서 중국 기업의 공정한 경쟁을 심각하게 저해할 수 있다. 중국기전제품수출입상회는 업계의 높은 우려를 인지하고 EU의 입법 검토 기회를 적극 활용하여 산업계 관점에서 유럽연합 집행위원회에 의견서를 제출했다. CCCME는 또한 최근 산업 가속화 법안 및 기타 입법 이니셔티브와 더불어 인버터 프로젝트에서 중국을 ‘고위험 국가’로 지정하는 실행 단계의 조치 등 일련의 EU 조치가 EU 내 중국 기전 기업의 수출 및 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있다고 언급했다. CCCME는 모든 분야의 동향을 면밀히 주시하고 국내 기업이 관련 위험과 도전에 적극적으로 대응할 수 있도록 지원할 것이다. (월스트리트CN)

[바오터우시, 16개 주택 시장 신규 정책 발표, 주택 공적금 지원 최적화]바오터우시는 ‘부동산 시장의 안정적이고 건강한 발전 지속 추진을 위한 조치’를 공식 발표했다. " 이러한 조치 중에는 두 자녀 이상 가구가 자가 주택을 구매할 경우 주택공제금 최대 대출 한도를 현재보다 10% 인상(현재 1인 납부자는 70만 위안, 부부 합산 납부자는 120만 위안)하고, 유연근로자의 주택공제금 제도 자발적 가입을 지원하며 동등한 주택공제금 정책을 누리도록 합니다.

미국 달러:

밤사이 미국 달러 지수는 0.08% 상승한 97.94에 마감했습니다. 미국의 '인플레이션 주간'이 공식적으로 시작되며, 이번 주 CPI(화), PPI(수), 수입물가(목)가 발표돼 미 연준의 정책 경로 판단에 직접적인 영향을 미칩니다. CME 페드워치에 따르면 6월까지 미 연준의 금리 동결 확률은 97.7%, 누적 25bp 인하 확률은 2.3%입니다. 7월까지 동결 확률은 94.6%, 누적 25bp 인하 확률은 5.4%, 누적 50bp 인하 확률은 0.1%입니다. 트럼프가 차기 연준 의장으로 지명한 케빈 워시는 현지시간 월요일 상원의 주요 절차적 장벽을 통과했습니다. 파월 의장의 임기는 이번 주 금요일에 종료됩니다. 상원은 월요일의 소위 '클로처 투표' 이후 빠르면 화요일에 워시를 연준 이사(14년 임기)로 인준하는 표결을 할 것으로 예상됩니다. 이후 의원들은 그의 연준 의장 겸임 4년 임기에 대한 인준 절차를 시작하며, 빠르면 수요일에 투표가 이뤄질 수 있습니다. 공화당이 장악한 상원은 워시를 차기 연준 수장으로 승인할 전망입니다. 미 연준의 다음 회의(워시 의장의 첫 회의가 될 가능성 있음)는 현지시간 6월 16~17일로 예정되어 있습니다. (진텐)

매크로:

오늘 발표되는 데이터로는 독일 4월 CPI 월간 확정치, 독일 5월 ZEW 경기 기대 지수, 유로존 5월 ZEW 경기 기대 지수, 미국 4월 NFIB 소기업 낙관 지수, 4월 25일 기준 미국 주간 ADP 고용 변동, 미국 4월 비계절 조정 CPI 연간 상승률, 미국 4월 계절 조정 CPI 월간 상승률, 미국 4월 계절 조정 근원 CPI 월간 상승률, 미국 4월 비계절 조정 근원 CPI 연간 상승률 등이 있습니다.

또한, 일본은행의 4월 통화정책회의 의견 요약 발표, FOMC 상임투표권자이자 뉴욕 연은 총재인 윌리엄스의 통화정책 패널 토론 참석, 허리펑 부총리가 5월 12~13일 한국을 방문해 미국 측과 무역 협의를 진행하는 점 등에 주목해야 한다.

원유:

전일 원유 선물 가격이 상승했는데, WTI는 2.97%, 브렌트유는 3.25% 올랐다. 미국-이란 휴전 협상이 교착 상태에 빠지고 호르무즈 해협의 통행이 거의 중단되면서 에너지 공급 차질에 대한 시장의 우려가 커져 유가가 상승했다. (월스트리트CN)

미국 전략비축유(SPR)는 상품 거래회사 트라피구라 그룹과 미국 정유사 마라톤 석유를 포함한 기업들에 5,350만 배럴의 원유를 배정해 이란 전쟁으로 촉발된 유가 급등을 완화하고자 했다. 미국 여름철 운전 성수기를 앞두고, 미국 정부는 유가를 낮추기 위해 사상 최고 수준에 근접한 규모의 원유를 시장에 방출하고 있다. 이 원유는 6월부터 8월까지 방출될 예정이며, 이 기간 동안 정유사들은 최대 휘발유 수요를 맞추기 위해 가동률을 높인다. 이번 매각은 역사상 두 번째로 큰 전략비축유 방출로, 국제에너지기구(IEA) 주도의 유가 안정을 위한 글로벌 노력의 일환이다. 지난주 미국은 이 체계 아래에서 이미 일평균 122만 배럴의 사상 최대 원유를 방출했다. 트럼프 행정부는 이른바 '교환 프로그램'을 통해 1억 7,200만 배럴의 원유를 방출하기로 약속했다. 이 메커니즘에 따르면, 원유는 기업에 대여되며 나중에 현물로 반환해야 한다. 현재까지 미국은 1억 3,310만 배럴의 원유 방출에 동의했다. (Jin10)