원가 및 비축의 이중 지원으로 마그네슘 잉곳 시장, 이번 주 하락 멈추고 안정화 【SMM 마그네슘 주간 리뷰】

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주, (우타이) 1~3cm 백운석의 공장 출하가(세금 별도)는 108위안/톤으로 전주 대비 보합, (우타이) 2~4cm 백운석의 공장 출하가(세금 별도)는 138위안/톤으로 전주 대비 보합이다.

중국 내 백운석 가격은 이번 주 안정세를 유지했다. 공급 측면에서 우타이 지역의 백운석 생산은 계속 중단된 상태이며, 시장은 후베이, 원시 인근 지역, 허난, 네이멍구 등 여러 성의 공급으로 수요를 충당했다. 수요 측면에서는 하류 마그네슘 제련소 가동률이 계속 상승하며 백운석 시장 수요에 강력한 하방 지지를 제공했다. 전반적으로 백운석 공장 출하가는 안정세를 유지했으나, 현재 유가가 지속적으로 고점에서 유지되고 있는 점을 고려할 때 백운석 운송비가 계속 높은 수준을 유지했으며, 이번 주 공장도착 가격은 고점에서 횡보했다.

1.2.1 마그네슘 잉곳 (푸구, 선무 - 주산지)

이번 주 마그네슘 가격은 저점에서 횡보하며 안정세를 보였다. 기사 마감 시 기준, 주산지 99.90% 마그네슘 잉곳의 주류 호가는 16,600~16,700위안/톤으로 전주 대비 거의 보합이었다.

이번 주 마그네슘 가격은 저점에서 횡보했으며, 추가 하락을 저지하는 요인이 두 가지 측면에서 나타났다. 첫째, 마그네슘 가격 하락세가 둔화되면서 시장에서 16,500위안/톤 수준에 대한 수용도가 높아졌고, 노동절 연휴를 앞둔 재고 확보 기회가 열리면서 지난주 일부 하류 업체와 트레이더들이 연휴 기간 재고 보충에 나서며 시장 거래가 원활하게 이루어졌다. 둘째, 석탄 가격 상승으로 마그네슘 제련 비용이 소폭 상승하여 제련소의 가격 유지 심리가 회복되었고, 저가 공급 물량이 대부분 사라지면서 마그네슘 가격을 추가로 지지했다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 $2,380~2,450/톤에 호가되었으며, 평균은 $2,420/톤이었다. 이번 주 수출 시장은 침체되었으며, 호가는 전반적으로 다시 과당 경쟁 상태로 되돌아갔다.

이번 주 마그네슘 잉곳 수출 시장은 전반적으로 하락 추세로 돌아섰다. 마그네슘 잉곳 공장 출하가의 연속 하락 영향으로 하류의 관망 심리가 강했고, 해외 바이어들은 대체로 낮은 가격에 추격 매수에 나서면서 실제 거래 가격은 대부분 낮은 구간에 집중되었다. 공장 출고가는 다소 회복했지만 수출 시장은 개선되지 않았다. 반면 중국 외 시장의 주문이 1분기에 예정보다 앞당겨 출하되면서 최근 신규 주문이 약해졌고, 가격이 큰 폭으로 조정되기 어려운 상황이다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 20~80메시 중국산 마그네슘 분말의 주류 부가세 포함 공장도 가격은 17,750~17,850위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,400~2,460달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 전반적으로 안정세를 유지했다. 2분기 마그네슘 분말 기업의 수주 여건은 양호했으며, 수출 주문은 1분기에 점진적으로 조달되었고 기업들은 여전히 재고 비축 단계에 있다. 국내 무역 수요는 대체로 안정적이었고, 생산업체들은 대부분 수요에 맞춰 생산을 유지했다. 최근 원료인 마그네슘 잉곳 재고 비축이 비교적 충분해 기업들의 조달 심리는 관망으로 전환됐으며, 이는 이번 주 마그네슘 잉곳 가격이 안정적으로 유지되면서 더욱 강화됐다. 단기적으로 마그네슘 분말 가격은 원료 시장과 보조를 맞춰 횡보할 것으로 예상된다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 주류 부가세 포함 공장도 가격은 18,750~18,950위안/톤이었고, 중국산 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,760~2,840달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 합금 시장은 전반적으로 마그네슘 잉곳 가격 강세와 가공비 안정이 맞물린 흐름을 보였다. 공급 측면에서 마그네슘 합금 기업의 가동과 공급은 안정적이었고, 일부 생산업체는 소량의 재고를 보유했다. 수요 측면에서는 원료 마그네슘 잉곳 가격이 하락한 이후 다운스트림 다이캐스팅 업체들이 하락 시 분할로 재고를 보충하면서 시장 거래가 점진적으로 회복됐다. 최종 수요 측면에서는 이륜 전기차에 대한 신규 국가표준의 엄격한 시행이 마그네슘 합금 부품의 침투율 제고에 유리해 장기적으로 마그네슘 합금 수요에 강한 지지 요인이 될 전망이다. 전반적으로 시장은 여전히 공급 강세·수요 약세 구도를 유지했으며, 합금 가공비는 견조했고 가격 흐름은 마그네슘 잉곳 선물과 동조했다.

2 주간 요약

이번 주 중국 마그네슘 산업체인은 전반적으로 좁은 범위의 변동 속에서 안정에서 강세로의 흐름을 보였다. 원료 백운석은 주요 생산 지역의 생산 중단으로 주변 성의 보충 공급에 의존했으며, 하류 1차 마그네슘 제련 가동률 상승이 강성 수요를 뒷받침했습니다. 운송비 상승도 더해져, 공장 인도 가격은 전반적으로 고점에서 횡보하며 안정세를 유지했습니다. 국내 마그네슘 잉곳 시장은 저점에서 횡보 후 안정되었는데, 명절 전 재고 비축이 거래 회복을 이끌고 제련 비용 상승이 생산자들의 가격 유지 의지를 북돋은 덕분입니다. 수출 시장은 해외 구매자들이 가격을 낮추려 하고 신규 주문이 약세를 보이며 부진했습니다. 마그네슘 분말과 마그네슘 합금 시장은 안정 속에 동조세를 보였습니다. 전자는 안정적인 국내외 주문과 충분한 원료 재고에 힘입어 수요 기반 생산을 유지했고, 후자는 마그네슘 잉곳 가격과 연동하며 가공비를 견고히 유지했으며, 전기 이륜차 신국가표준 시행 강화로 인한 수요 지지로 장기적 수혜가 예상됩니다. 전체 산업 사슬의 수급 패턴은 지역적 차별화를 보였으나 전반적으로 안정적이었습니다.