원유 지속 상승, 비철금속 해외 강세, 탄산리튬 2%↑, 스테인리스·원료탄 1%↑ [SMM 정오 리뷰]

SMM 4월 30일:

비철금속 시장:

국내 비철금속은 오전 장 마감 기준 대부분 하락했으며, 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 소폭 상승했습니다. SHFE 알루미늄 0.41% 하락, SHFE 납 0.66% 하락, SHFE 아연 0.8% 하락, SHFE 주석 0.44% 상승, SHFE 니켈 0.02% 하락했습니다.

또한, 주력 거래 주조용 알루미늄 선물은 0.3% 하락, 주력 거래 알루미나 선물은 0.11% 하락했습니다. 주력 거래 탄산리튬 선물은 2.52% 상승, 주력 거래 금속 실리콘 선물은 0.46% 하락, 주력 거래 폴리실리콘 선물은 0.97% 하락했습니다.

철강 금속은 일제히 상승했으며, 철광석 0.89% 상승, 철근 0.69% 상승, 열연코일 0.77% 상승, 스테인리스 1.43% 상승했습니다. 강점탄 및 코크스: 주력 거래 강점탄 선물은 1.42% 상승, 주력 거래 코크스 선물은 0.66% 상승했습니다.

해외 비철금속은 11시 40분 기준 LME 금속이 대부분 상승했습니다. LME 구리 0.42% 상승, LME 알루미늄 0.32% 하락, LME 납 0.26% 상승, LME 아연 0.09% 하락, LME 주석 0.97% 상승, LME 니켈 0.86% 상승했습니다.

귀금속은 11시 40분 기준 COMEX 금 0.28% 상승, COMEX 은 0.79% 상승했습니다. 국내 귀금속: 주력 거래 SHFE 금 선물 0.29% 하락, 주력 거래 SHFE 은 선물 0.29% 하락했습니다.

또한 오전 장 마감 기준, 주력 거래 백금 선물은 0.81% 하락, 주력 거래 팔라듐 선물은 0.89% 상승했습니다.

오전 장 마감 기준, 주력 거래 유럽 컨테이너 운임 지수 선물은 1.52% 상승한 2,296.2포인트를 기록했습니다.

4월 30일 11시 40분 기준, 주요 상품의 오전 장 선물 시세:

현물 및 펀더멘털

구리:금일 광둥 1호 전기동 현물 가격은 전월물 기준으로, 고품질 구리는 톤당 320위안 프리미엄으로 전 거래일과 동일했고, 표준품 구리는 톤당 240위안 프리미엄으로 전 거래일과 동일했으며, SX-EW 구리는 톤당 180위안 프리미엄으로 전 거래일과 동일했습니다. 광둥 1호 전기동 평균 가격은 톤당 101,575위안으로 전 거래일 대비 35위안 상승했고, SX-EW 구리 평균 가격은 톤당 101,475위안으로 전 거래일 대비 35위안 상승했습니다. 현물 시장: 금일 광둥 재고는 큰 폭으로 감소했습니다...

거시경제 동향

중국:

[국가통계국: 4월 제조업 PMI 50.3%, 중국 전체 경제 산출은 확장 국면 유지]국가통계국 서비스업 조사센터와 중국물류구매연합회가 금일 4월 중국 PMI를 발표했습니다. 제조업 PMI는 3월 확장 국면으로 반등한 후 계속 확장 국면에서 움직이며, 제조업 경기 수준이 전반적으로 안정적이고 제조업이 양호한 운영 추세를 유지하고 있음을 보여줍니다. 4월 중국 제조업 PMI는 50.3%로 전월 대비 0.1%p 하락했으나 2개월 연속 확장 국면을 유지했습니다.

[인민은행 역환매조건부채권 운영, 당일 순투입 1,257억 위안, 주간 순회수 1,979억 위안]인민은행은 금일 1,262억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권을 운영했습니다. 만기 도래한 5억 위안의 7일물 역환매조건부채권을 감안하면 당일 순투입은 1,257억 위안입니다. 이번 주 인민은행은 총 4,141억 위안의 7일물 역환매조건부채권을 운영했으며, 총 6,000억 위안의 1년물 MLF와 120억 위안의 역환매조건부채권이 만기 도래하여 주간 순회수는 1,979억 위안입니다. (진스 데이터)

미국 달러:

11시 40분 기준, 미국 달러 지수는 0.03% 상승한 98.98을 기록했습니다. 미 연준은 예상대로 금리를 동결했으며, 내부 분열이 두드러졌습니다. 파월 의장은 기자회견에서 최근 통화정책 회의에서 누군가 성명의 비둘기파적 문구 유지에 반대표를 던졌지만, 위원들이 금리 인상을 원하지는 않는다고 생각한다고 밝혔습니다. 파월 의장은 "사람들은 지금 금리를 인상해야 한다고 말하는 것이 아니라, 연준이 정책 전망에 대해 중립적 입장을 취해야 하는지에 대한 논의에 더 가깝다"고 말했습니다. 또한 "중립 금리에 매우 근접했다고 생각하며, 아마도 3%에서 4% 사이일 것이고 현재 연방기금 목표 금리 범위는 3.5%에서 3.75%"라고 덧붙였습니다. "금리를 인상해야 한다면 신호를 보내고 인상할 것이며, 그 반대도 마찬가지"라고 강조했습니다. 파월 의장은 수요일, 임기 종료 후에도 이사직을 유지하는 것은 정치적 압력이 완화되기 전에 연준을 안정시키기 위한 것이라고 밝혔습니다. 기자회견에서 "머무는 것이 적절하다고 느끼는 한 머물 것"이라며 "고개를 내미는 반대자 같은 역할은 하고 싶지 않다"고 말했습니다. 트럼프 미국 대통령은 "'너무 늦은 사람' 파월이 연준에 남으려는 것은 다른 곳에서 일자리를 구할 수 없기 때문이며, 아무도 그를 원하지 않는다"고 말했습니다. 베센트 미국 재무장관은 퇴임하는 파월 의장이 연준 이사로 남는 것은 이례적이라고 말했습니다. 항상 규범을 강조해 온 사람에게 그의 독단적 결정은 전통에 역행합니다. 케빈 워시는 명확한 책임 체계, 효과적인 거버넌스 메커니즘, 건전한 정책 결정으로 미 연준에 새로운 장을 열 것입니다. CME "페드워치"에 따르면: 미 연준이 6월까지 금리를 동결할 확률은 99%, 25bp 누적 인하 확률은 1%입니다. 7월까지 동결 확률은 99%, 25bp 누적 인하 확률은 1%입니다. 9월까지 동결 확률은 98.8%, 25bp 누적 인하 확률은 1.2%입니다. (진스 데이터)

중신증권 연구 보고서는 기존 전망을 유지하며, 워시 취임 후 기준 시나리오에서 하반기 25bp 금리 인하가 1회 있을 것으로 예상합니다. 향후 현직 12명 의결권자의 발언에 주목할 필요가 있으며, 미 연준의 통화정책 경로는 FOMC 위원들의 투표 균형에 더 의존하게 되고, 연준 의장 개인 발언의 시장 견인 역할은 과거보다 줄어들 것입니다.

중금증권(CICC) 연구 보고서는 기초 이론적 관점에서 미 연준은 여전히 약 2회 금리 인하를 단행할 필요가 있으며, 이것이 우리가 금리 인하에 대해 시장보다 더 낙관적인 이유 중 하나라고 밝혔습니다. 연말까지 유가가 지속적으로 배럴당 100달러를 상회하지 않는 한, 높은 기저 효과로 인플레이션 하락이 유도되어 미 연준의 금리 인하 여력을 제공할 수 있습니다. 그러나 실제로는 유가와 트럼프의 협력이 필요합니다. 이란 문제 교착으로 유가가 높게 유지되고, 파월이 조사 우려로 완전히 물러나지 못해 연준 내 분열을 야기하는 상황은, 워시가 6월 취임 후 혼자 해결할 수 있는 문제가 아닙니다. 핵심은 트럼프에게 있으며, 신속한 타협이 이루어지고 파월에 대한 조사가 종결된다면 금리 인하 전망이 점차 열릴 것입니다.

데이터 측면:

금일 발표 예정인 데이터: 프랑스 1분기 GDP 전년 동기 대비 잠정치, 프랑스 4월 CPI 전월 대비 잠정치, 스위스 4월 KOF 경기선행지수, 독일 4월 계절조정 실업자 변동, 독일 4월 계절조정 실업률, 독일 1분기 비계절조정 GDP 전년 동기 대비 잠정치, 유로존 4월 CPI 전년 동기 대비 잠정치, 유로존 4월 CPI 전월 대비 잠정치, 유로존 1분기 GDP 전년 동기 대비 잠정치, 유로존 3월 실업률, 4월 30일 기준 영국 중앙은행 금리 결정, 4월 30일 기준 유로존 ECB 예금금리, 4월 30일 기준 유로존 ECB 주요 재융자 금리, 4월 25일 주간 미국 신규 실업수당 청구건수, 미국 3월 근원 PCE 물가지수 전년 동기 대비, 미국 3월 개인소비 전월 대비, 미국 1분기 고용비용지수 전분기 대비, 미국 1분기 실질 GDP 연율 전분기 대비 잠정치, 미국 1분기 실질 개인소비지출 전분기 대비 잠정치, 미국 1분기 근원 PCE 물가지수 연율 전분기 대비 잠정치, 미국 3월 근원 PCE 물가지수 전월 대비, 미국 4월 시카고 PMI.

또한 주목할 사항: 미 연준 FOMC 금리 결정; 파월 연준 의장 통화정책 기자회견; 구글 실적 발표; 마이크로소프트, 아마존, 메타 실적 발표; 삼성전자 실적 발표; 영국 중앙은행 금리 결정, 회의록 및 통화정책 보고서; 베일리 영국 중앙은행 총재 통화정책 기자회견; ECB 금리 결정; 라가르드 ECB 총재 통화정책 기자회견.

특히, 노동절 연휴로 인해 4월 30일 상하이금거래소, 상하이선물거래소, 정저우상품거래소, 다롄상품거래소는 야간장을 운영하지 않았습니다.

원유:

11시 40분 기준, 양대 시장 유가는 전 거래일의 상승세를 이어갔으며, WTI는 1.96%, 브렌트유는 2.16% 상승했습니다. 호르무즈 해협 대치 상황이 유가를 단기 충격에서 지속적인 재평가 국면으로 이끌고 있습니다. 트럼프 대통령이 이란에 대한 해상 '봉쇄'를 고수함에 따라 브렌트유는 연속 상승했습니다. 3주간의 휴전으로 걸프 지역 에너지 흐름이 회복될 것이라는 트레이더들의 낙관론은 사라지고 있습니다. (월스트리트CN)

블룸버그 통신 29일 보도에 따르면, 백악관 고위 관료의 말을 인용해 미국 정부가 최근 미 해군에 나포된 이란 관련 유조선 2척을 '압류'하려 한다고 전했습니다. 이 관료는 법무부가 '압류' 절차를 시작했다고 밝혔으나, 해당 절차가 무엇을 수반하는지 또는 미국이 선상의 원유를 '압류'할 계획인지 여부에 대해서는 설명하지 않았습니다. '작전 보안'을 이유로 익명을 요구한 이 관료는 선박이 궁극적으로 어떻게 처리될지, 현재 항로에 대한 논평을 거부했습니다. 미 국방부에 따르면, 미 해군은 20일과 22일 인도양에서 '이란산 석유를 운송 중인' 유조선 2척을 각각 나포하여 승선했습니다. 이들 유조선은 이후 며칠간 인도양에서 계속 항해 중이며 경로를 여러 차례 변경한 것으로 보입니다. (신화사) (진스 데이터 APP)

현물 시장 개요:

►