마그네슘 시장 하락세로 약세, 대외 무역은 정책 영향으로 가격 상승하며 추세 역행 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주, 우타이산 1~3cm 백운석의 공장 출고 세금 미포함 가격은 108위안/톤으로 전주 대비 보합세였고, 우타이산 2~4cm 백운석의 공장 출고 세금 미포함 가격은 138위안/톤으로 전주 대비 보합세였습니다.

이번 주 중국 백운석 시장은 안정세를 보였습니다. 공급 측면에서 우타이 지역은 여전히 생산이 중단된 상태이며, 시장 공급은 주로 주변 현 및 구의 석재 공장에서 보충되었고, 전체적으로 공급이 대체로 안정적이었습니다. 수요 측면에서는 주요 생산 지역의 1차 마그네슘 기업 가동률이 소폭 반등하여 제련소들은 대부분 강력 수요에 따라 재고를 보충했으며, 이는 백운석 수요에 현저한 지지를 제공했습니다. 이번 주 국제 원유 가격이 비교적 강한 변동성을 보이면서 운송 비용이 고수준을 유지했으며, 백운석의 납품 가격은 단기적으로 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳 (주요 생산 지역인 푸구, 선무)

이번 주 마그네슘 가격은 고점에서 하락했습니다. 보도 시간 현재, 주요 생산 지역의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 17,000~17,150위안/톤으로 전주 대비 350위안/톤 하락했습니다.

이번 주 마그네슘 가격은 침체 국면에 머물렀습니다. 이번 가격 하락의 핵심 동인은 단기적인 수급 불균형이었습니다. 현재 마그네슘 잉곳 호가는 비교적 높은 수준을 유지하고 있으나, 하류 구매 수요의 후속 조치가 부진한 상황입니다. 또한 기존 매집 업체들이 일제히 저가로 물량을 쏟아내면서 시장 붕괴를 촉발했고, 패닉 매도 심리가 지속적으로 확산되면서 마그네슘 가격 하락세를 가속화했습니다. 전반적으로 이번 조정은 이전 상승 이후의 단계적이고 합리적인 되돌림이며 추세 반전은 아닙니다. 현재 단계에서 하류 구매자들은 계속된 상승세에 추격 매수하거나 하락세에 매수를 주저하는 심리에 영향을 받아, 전체적으로 구매 속도가 둔화되고 관망 심리가 강했습니다. 마그네슘 가격이 점차 하류 구매자가 수용할 수 있는 범위로 하락함에 따라, 주 후반부에 최종 사용자 구매 의사가 점차 회복될 것으로 예상되며, 시장 거래가 회복되고 마그네슘 가격 하락폭이 점차 축소될 것입니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,500~2,600달러로 평균 2,550달러를 기록했습니다. 주 초반에는 대외 무역 오퍼 가격이 하락세를 보였으나, 목요일부터 반등하여 톤당 50달러 상승했습니다.

이번 주 마그네슘 잉곳 해외 무역 시장과 국내 무역 시장의 추세는 뚜렷한 차이를 보였습니다. SMM 분석에 따르면, 이는 주로 세관 당국이 최근 비준수 수출 및 이중 용도 품목에 대한 감독을 지속적으로 강화한 데 따른 것입니다. 마그네슘 잉곳 대외 무역 시장은 그간 통관 서류 위조 또는 타 수출입 업체의 서류를 매입하는 등의 위반 행위가 집중된 영역이었기 때문에, 이번 정책 신호 강화로 인해 대외 무역 시장에 어느 정도의 공포 심리가 촉발되어 오퍼 가격이 상승했습니다. 그러나 실제 수요 측면에서 대외 무역 시장의 주문은 전반적으로 부진했으며, 주요 산지의 마그네슘 가격 하락과 맞물려 시장은 여전히 약세 조정 심리 속에 머물러 있습니다. 향후 FOB 오퍼 가격 추세는 여전히 수출 정책의 변화 방향에 대한 면밀한 주시가 필요합니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 20-80 메쉬 마그네슘 분말의 주류 세금 포함 공장도 가격은 톤당 18,250~18,450위안이었으며, 중국 FOB 가격은 톤당 2,660~2,760달러였습니다.

이번 주 마그네슘 분말 가격은 주로 원자재인 마그네슘 잉곳 오퍼 가격 하락의 영향으로 하락 조정되었습니다. 공급 측면에서 마그네슘 분말 기업들은 주문 기반 생산을 유지했으며, 3월과 4월 주문이 비교적 안정적이고 생산 실적도 양호하여 전반적인 가동률은 안정세를 유지했습니다. 수요 측면에서는 내수 무역 시장의 제철소 수요가 다소 회복되었으나, 대외 무역의 신규 주문 증가는 제한적이어서 기업들은 주로 주문 기반 생산을 이어갔습니다. 마그네슘 분말 가격은 단기적으로 원자재 가격 변동의 영향을 받아 소폭 하락할 것으로 예상됩니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 공장도 가격은 톤당 19,200~19,400위안이었으며, 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 톤당 2,850~2,930달러였습니다.

이번 주 마그네슘 합금 시장은 마그네슘 잉곳 기준 가격 약세와 가공비 견조가 엇갈리는 양상을 보였습니다. 생산업체들은 안정적인 공급을 유지했으며, 중국 춘절 이후 주문이 춘절 이전 대비 축소되면서 일부 기업의 재고가 점차 누적되었습니다. 다운스트림 다이캐스팅 업체들은 지속적 가격 상승 시 매수와 하락 시 관망하는 심리 영향으로, 주로 강성 재고 보충 수요에 따라 구매에 나서며 전반적으로 속도가 둔화되었습니다. 현재 시장 수급 구도는 공급 과잉 및 수요 부진 양상을 나타내며, 마그네슘 합금 가격은 가공비 지지를 받아 대체로 안정세를 유지했고 전반적 추세는 마그네슘 잉곳과 동조화되었습니다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 시장은 전반적으로 침체되었습니다. 주요 산지의 마그네슘 잉곳 호가는 주간 대비 톤당 350위안 하락한 1만 7,000~1만 7,150위안을 기록했습니다. 다운스트림 구매는 강한 관망 심리가 지배적이었으며, 공황 매도로 가격 하락이 가속화되며 시장은 단계적 합리적 조정 국면에 진입했습니다. 대외 무역 부문에서는 비규격 수출 및 이중 용도 품목에 대한 세관 감독 강화 영향으로, FOB 호가가 목요일 50달러 상승하며 2,500~2,600달러로 반등해 국내외 시장 추세가 뚜렷하게 엇갈렸습니다. 마그네슘 분말 및 마그네슘 합금 가격은 원자재와 함께 하락했으며, 가공비는 대체로 안정세를 유지하며 시장 전반적으로 공급 과잉 및 수요 부진을 나타냈습니다. 마그네슘 가격은 단기적으로 하락폭이 점차 축소될 전망이며, 향후 수출 정책 변화와 다운스트림 구매 의지에 주목할 필요가 있습니다.