고가 부담이 수요 측을 지배, 마그네슘 잉곳 고점 횡보 후 약세 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 동향

1 백운석

이번 주, 1~3cm 백운석(우타이)의 공장도 세금 별도 가격은 108위안/톤으로 전주 대비 보합세였으며, 2~4cm 백운석(우타이)의 공장도 세금 별도 가격은 138위안/톤으로 전주 대비 보합세였습니다.

이번 주 중국의 백운석 시장은 안정세를 유지했습니다. 공급 측면에서는 우타이 지역의 백운석 생산이 여전히 중단된 가운데, 주변 현의 석재 공장에서 보충 공급이 이루어져 시장 공급을 뒷받침했습니다. 수요 측면에서는 주요 산지의 원마그네슘 제련소 가동률이 소폭 상승했고, 이들 제련소가 강성 수요에 따른 재고 보충을 유지하여 백운석 시장 수요에 뚜렷한 지지를 제공했습니다. 현재 국제 원유 가격이 횡보세를 보이고 운송 비용이 높은 수준에서 안정화된 점을 고려할 때, 백운석 공장 인도 가격은 단기적으로 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.

1.2.1 마그네슘 잉곳 (푸구, 선무 – 주요 산지)

이번 주 마그네슘 가격은 고점에서 횡보했습니다. 보도 시점 기준, 주요 산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 17,400~17,500위안/톤으로, 전주 대비 보합세를 보였습니다.

이번 주 마그네슘 가격은 고점에서 횡보했습니다. 금주 마그네슘 시장을 돌아보면: 공급 측면에서는 마그네슘 가격이 계속 고점 횡보하는 영향으로 시장 거래의 추종 동력이 부족했고, 원마그네슘 제련소들은 모두 약간의 재고 누적을 겪었습니다. 이에 따라 일부 원마그네슘 제련소의 매물 보류 심리가 약화되면서 시장에 저가 물량이 증가했고, 마그네슘 가격은 점차 약세 조짐을 보였습니다. 수요 측면에서는 최종 수요 업체들의 고가 부담이 심했고, 내수 및 수출 주문이 부족했으며, 다운스트림 트레이더들은 강성 수요 재고 보충만을 유지하여 시장 수요 지지가 약했습니다. 비용 측면에서는 석탄과 반코크스 가격이 소폭 하락했고, 석탄 가스 비용이 횡보했으며, 페로실리콘 현물 가격이 하락하면서 원마그네슘 제련 비용이 하락세를 보였습니다. 전반적으로 이번 주 마그네슘 시장의 수급 패턴이 반전되어 시장 가격 결정권이 다시 구매자 쪽으로 이동했고, 이번 주 마그네슘 가격은 소폭 하락했습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 – 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,500~2,600달러/톤으로 호가되었으며, 평균은 2,550달러/톤입니다. 이번 주 마그네슘 잉곳 FOB 시세는 높은 수준에서 안정세를 보였으며, 거래는 부진했습니다.

이번 주 대외 무역 시장은 전반적으로 침체되어, 대규모 문의가 적고 시장 거래도 제한적이었습니다. 실제 거래 중심가는 시세 하단에 치우쳤으며, $2,500~2,540/mt에 집중되었습니다. 주 중반에는 공장들의 가격 유지 의지가 다소 약화되어, 마그네슘 잉곳 공장 출하 가격이 소폭 하향 조정되었으며, 일부 트레이더들은 저가로 물량을 처분했습니다. 이에 따라 FOB 시세는 점차 하락할 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 미국 달러 환율 하락 전망의 영향으로, 전체 가격은 여전히 상대적으로 안정될 것으로 예상됩니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 내 20~80 메시 마그네슘 분말의 주류 세금 포함 공장 출하 가격은 18,600~18,800위안/mt였으며, 중국 FOB 가격은 $2,690~2,730/mt였습니다.

이번 주 마그네슘 분말 가격은 높은 수준에서 안정세를 유지하며 견조함을 보였는데, 이는 주로 원자재인 마그네슘 잉곳 가격이 고점에서 등락하며 비용 측면의 상승 압력이 강화된 데 따른 것입니다. 공급 측면에서는 3월에 마그네슘 공장 가동률이 눈에 띄게 상승하여 시장에 안정적인 공급 기반을 제공했습니다. 수요 측면에서는 국내 시장이 강성 수요에 의한 재고 보충 위주였으며, 해외 무역 주문은 지난달 크게 급증하여 전반적인 수요 회복세가 뚜렷했습니다. 특히 이번 주 마그네슘 분말 업체들은 재고를 더 많이 확보하고 마그네슘 잉곳 구매에 강한 의욕을 보였으며, 이는 후속 수요를 일정 부분 앞당겨 반영한 것으로 보입니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 내 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 공장 출하 가격은 19,550~19,750위안/mt였으며, 중국 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 $2,920~2,980/mt였습니다.

이번 주 마그네슘 합금은 기준 가격이 높은 수준에서 안정되고 가공 수수료도 견조한 패턴을 보였습니다. 공급 측면에서는 이번 주 마그네슘 합금 제련소들이 안정적인 가동률을 유지했지만, 일부 제련소는 재고 수준이 높아 저가의 마그네슘 합금 공급이 간헐적으로 출현했습니다. 수요 측면에서는 다이캐스팅 제조업체들의 고가 부담이 커 시장 거래는 대부분 강성 수요에 의한 재고 보충이 주도했습니다. 최종 수요 측면에서 자동차 업계는 지속적으로 최종 주문을 발주한 반면, 이륜차 업계의 마그네슘 합금 주문 발주 속도는 둔화되었습니다. 전반적으로 이번 주 마그네슘 합금 시장은 소폭 공급 과잉 상태였으며, 마그네슘 합금 가격은 단기적으로 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.

2 주간 요약

이번 주 중국 마그네슘 산업 체인의 각 부문은 추세가 엇갈렸으며, 각각 뚜렷한 수급 특성을 보였습니다. 백운석 시장은 안정세를 유지했으며, 일부 주요 생산 지역의 생산이 중단된 가운데 주변 지역 공급원이 보충 역할을 했습니다. 하류의 1차 마그네슘 제련소 가동률은 소폭 상승했고, 강성 수요에 따른 재고 보충을 유지하며 견고한 수요 지지를 제공했으며, 단기적으로도 안정세가 지속될 전망입니다. 주요 생산 지역의 마그네슘 괴는 고점 횡보 후 약세 조짐을 보였습니다. 제련소의 재고 소폭 증가로 매도 호가 유지 심리가 약화된 반면, 하류의 고가 부담감은 강했고 주문량이 부족해 수급 구도가 매수자 중심으로 이동했기 때문입니다. 톈진항 마그네슘 괴 FOB 시장은 거래가 약세를 보였으며, 공장들의 가격 유지 심리가 진정되었습니다. 단기적으로 제시 가격이 소폭 하락할 수 있지만, 전반적으로는 안정될 것으로 예상됩니다. 마그네슘 분말 가격은 강세를 유지했습니다. 공장 가동률 상승으로 공급이 보장되고 내수 및 대외 무역 수요가 회복되었으나, 기업의 재고 확보 움직임으로 인해 후속 수요가 앞당겨졌을 가능성이 있습니다. 마그네슘 합금은 고점에서 횡보했으며, 제련소 가동률은 안정적이었지만 일부 공장의 재고 수준은 다소 높았습니다. 하류 수요는 주로 강성 수요에 따른 재고 보충에 의해 주도되었고, 최종 주문 발주는 구조적 분화를 보였으며, 단기적으로 가격은 안정세를 유지할 것으로 보입니다.