알루미늄 가격, 근년 최고치 경신… 하류 생산 감축 의향 대두 [SMM Cast Aluminum Alloy Morning Comment]

1월 7일 SMM 주조 알루미늄 합금 오전 코멘트

선물: 알루미늄 합금 2603 계약은 24,280위안/톤에 개장, 고가 24,750위안/톤, 저가 24,210위안/톤, 종가 24,695위안/톤에 마감했으며, 일일 상승률 1.48%, 일중 변동폭 2.58%(620포인트)로 강한 돌파 상승세를 보이며 최근 신고가를 경신했습니다. 거래량은 327,300계약으로 전일 대비 47,418계약 증가, 미결제약정은 253,400계약으로 392계약 소폭 증가했습니다. 거래량 확대와 가격 상승은 매수세가 적극적으로 시장에 진입하여 가격을 밀어올렸으며 매수 주도 장세임을 나타냅니다. 상단 저항은 24,750위안/톤이며, 이를 돌파할 경우 더 높은 레벨을 목표할 수 있습니다. 하단 지지는 1차적으로 24,500위안/톤, 이어서 24,200위안/톤입니다.

베이시스 보고서: SMM 데이터에 따르면 1월 6일 SMM ADC12 현물가는 오전 10시 15분 기준, 최다 거래된 주조 알루미늄 합금 선물(AD2603) 종가 대비 이론적 프리미엄이 590위안/톤을 기록했습니다.

창고증권 보고서: SHFE 데이터에 따르면 1월 6일 주조 알루미늄 합금 창고증권 총 등록 물량은 69,198톤으로 전 거래일 대비 422톤 감소했습니다. 지역별 총 등록 물량은 상하이 4,757톤(전일 동일), 광둥 22,238톤(30톤 감소), 장쑤 12,082톤(119톤 감소), 저장 23,782톤(273톤 감소), 충칭 5,919톤(전일 동일), 쓰촨 420톤(전일 동일)이었습니다.

알루미늄 스크랩: 화요일 1차 알루미늄 현물 가격이 전 거래일 대비 큰 폭으로 상승했으며, SMM A00 현물 알루미늄은 23,910위안/톤에 마감했습니다. 알루미늄 스크랩 시장은 1차 알루미늄 가격 상승에 동조했습니다. 베일 UBC 중간 호가는 17,500~18,000위안/톤(세금 제외), 알루미늄 함량 기준 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩 중간 호가는 19,300~19,800위안/톤(세금 제외)이었습니다. 1차 알루미늄 급등의 직접적 영향으로 오늘 상하이, 저장, 장쑤, 톈진, 산둥, 장시 지역은 400~600위안/톤 상승한 반면, 구이저우, 허난, 후베이 지역은 300~400위안/톤 상승했습니다. 이번 주 국내 알루미늄 스크랩 가격은 1차 알루미늄을 따라 고점에서 변동할 것으로 예상되나, 고점에서의 조정 위험에 주의해야 합니다. 공급 측면에서는 세금 부담 전가 문제가 시장 공급 구조에 추가적인 영향을 미치고 있습니다.

실리콘 메탈: 1월 6일 실리콘 메탈 시장은 답보 상태에서 횡보했습니다. 어제 선물은 횡보 후 강세를 보였습니다. 화둥 지역 SMM 산소 취련 #553 실리콘은 9,200~9,300위안/톤, #441 실리콘은 9,300~9,500위안/톤이었습니다. 선물 측면에서는 최다 거래된 실리콘 계약이 어제 전일 대비 170위안/톤 상승한 8,900위안/톤에 마감했으며, 주로 펀드 심리 등 요인에 의해 움직였습니다. 다운스트림 실리콘 업체들은 이번 금요일 가격 지지 회의를 다시 개최할 예정이며, 이것이 실리콘 메탈 시장에 미칠 영향에 관심이 집중되고 있습니다.

해외 시장: 현재 해외 ADC12 오퍼는 2,820~2,850달러/톤 범위로 지속 상승했으나, 국내 시장 대비 상승폭이 소폭 작아 실시간 수입 마진은 약 300위안/톤으로 다시 확대되었습니다.

요약: 화요일 알루미늄 가격은 다시 최근 수년간 신고가를 경신했으며, SMM A00 알루미늄 가격이 하루 600위안/톤 추가 급등한 23,910위안/톤을 기록, 지난 이틀간 누적 상승폭은 1,450위안에 달했습니다. 이로 인해 재활용 알루미늄 원자재 비용이 계속 상승했고, SMM ADC12 가격도 400위안/톤 오른 23,500위안/톤으로 동반 상승했습니다. 그러나 원자재 가격 급등에도 불구하고 다운스트림 수요는 여전히 약세입니다. 다이캐스팅 업체들은 주문 감소와 고가 원자재로 이중 압박을 받으며 위험 회피 심리가 강해 신중하게 구매에 나서고 있습니다. 문의는 많지만 실제 거래는 거의 없는 상태입니다. 일부 다운스트림 업체는 급등한 비용을 하위 전반에 전가하기 어려워 감산 또는 가동 중단을 고려하며 운영 압박을 완화하려 하고 있습니다. 전반적으로 현재 2차 알루미늄 시장은 강세 요인과 약세 요인이 혼재해 있습니다. 비용 주도형 지지와 공급 부족이 가격을 지지하는 반면, 약한 다운스트림 수요와 고가 부담이 하방 압력을 가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 단기적으로 매크로 호재가 지속 유입되며 시장에 활기를 불어넣을 것으로 예상되며, ADC12 가격은 고점에서 변동을 이어갈 가능성이 높습니다.

[데이터 출처 성명: 공개적으로 이용 가능한 정보를 제외한 기타 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 소통 및 SMM의 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 가공 도출한 것이며, 참고용으로만 제공되며 의사 결정 조언이 아닙니다.]