11.17 SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트
선물: 거래량이 가장 많은 주조 알루미늄 합금 2601 계약은 야간장에서 21,185위안/mt에 개장하여 20,880위안/mt의 저점까지 하락했으며, 전일 종가 대비 85위안/mt(0.4%) 하락한 21,010위안/mt로 마감했다. 거래량은 3,580계약, 미결제약정은 13,944계약이었다. 단기 이동평균선인 MA5(21,146)와 MA10(21,073)은 정배열을 유지했지만, 가격은 MA10 아래로 떨어졌다. 중기 MA20(20,894.75)은 현재 주요 지지선 역할을 하고 있다. DIFF(174.18)는 DEA(167.10)보다 높았으며, 적색 막대(14.16)는 유지되었으나 축소 조짐을 보여 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 나타냈다. 전반적으로 해당 계약은 이전 상승 후 조정을 겪었다. 단기적으로는 MA20(20,894.75)의 지지선 유효성에 주목하며, 하향 돌파 시 추가 하락이 예상되고, 이 수준에서 안정되면 반등 기회가 있을 수 있다.
현물-선물 가격 스프레드 보고서: SMM 데이터에 따르면, 11월 14일 SMM ADC12 현물 가격은 주력 주조 알루미늄 합금 계약(AD2601)의 10시 15분 종가 대비 이론적 프리미엄 430위안/mt를 기록했다.
창고 증서 보고서: 상하이선물거래소(SHFE) 데이터에 따르면, 11월 14일 주조 알루미늄 합금의 총 등록 창고 증서 물량은 58,734mt으로 전 거래일 대비 935mt 증가했다. 지역별로 살펴보면, 상하이의 총 등록 물량은 4,757mt으로 전일과 변동 없었고, 광둥은 18,304mt으로 302mt 증가, 장쑤는 11,000mt으로 153mt 증가, 저장은 19,659mt으로 480mt 증가, 충칭은 5,014mt으로 변동 없었으며, 쓰촨은 0mt으로 변동 없었다.
알루미늄 스크랩 측면: 금요일 현물 원자재 알루미늄 가격은 전 거래일 대비 소폭 변동했으며, SMM A00 현물 알루미늄은 21,910위안/mt로 마감했다. 알루미늄 스크랩 시장 가격은 전일 대비 보합세였다. 베일 UBC는 세금 제외 기준 16,600~17,100위안/mt에 호가되었으며, 파쇄된 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)은 세금 제외 기준 17,800~18,500위안/mt에 호가되었다. 알루미늄 스크랩 시장은 다음 주에도 고점에서 횡보할 것으로 예상되며, 파쇄된 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)의 주류 가격대는 17,800~18,600위안/mt 사이에서 변동할 가능성이 크다. 1차 알루미늄 가격이 톤당 2만 2천 위안 이상에서 안정되면 알루미늄 스크랩 가격을 계속 지지하지만, 급등 후 조정 위험에 유의해야 합니다.
실리콘 메탈: (1) 가격: 지난주 현물 실리콘 메탈 가격은 대체로 안정세였습니다. SMM 산소 취입 #553 실리콘 동중국 가격은 톤당 9,400~9,600위안, #441 실리콘은 9,600~9,800위안이었습니다. 선물 시장은 변동이 컸습니다. 지난 금요일 최대 거래 SI 계약이 약세를 보이며 오후장 종가가 전일 대비 125위안 하락한 톤당 9,020위안에 마감했습니다. 이번 주 수요 측면에서 실리콘 모노머 기업의 공동 가격 방어 회의가 예정되어 있으며, 모노머 공장 가동률과 시장 심리 변화를 주시하십시오. 2) 생산: 11월 실리콘 메탈 공급 감소는 주로 쓰촨과 윈난 지역에서 발생했으며 북부는 소폭 증가했습니다. 전체적으로 전월 대비 큰 폭의 감소세를 유지했으며 전국 총 공급량은 40만 톤 미만으로 떨어질 것으로 예상됩니다.
해외 시장: 현재 해외 ADC12 오퍼 가격대는 톤당 2,600~2,620달러입니다. 국내 현물 가격이 톤당 20,800~21,000위안으로 급등하고 위안화 환율 강세로 수입 즉시 손실이 손익분기점 수준으로 축소되었습니다. 태국 현지 ADC12 가격(세금 제외)은 킬로그램당 84~85바트입니다.
재고: SMM 통계에 따르면 11월 14일 기준 국내 주요 소비 지역의 2차 알루미늄 합금 잉곳 사회 재고는 50,900톤으로 목요일 대비 900톤 소폭 증가했습니다.
요약: 지난 금요일 알루미늄 가격은 소폭 하락했지만 SMM ADC12 오퍼는 톤당 21,650위안으로 유지되었습니다. 현재 알루미늄 스크랩이 원가의 90% 이상을 차지하며 업계 손실이 심화되었습니다. 하류 수요는 전반적으로 안정적이었으나 알루미늄 가격이 22,000위안까지 급등하며 구매 의욕이 위축되었습니다. 재고를 보유한 다이캐스팅 기업은 재고 소진에 집중하며 매입 속도를 늦추고, 저재고 기업은 계속하여 소량 재고를 충전하며 시장 하단 수요를 지지했습니다. 전반적으로 ADC12 가격은 단기적으로 지지력이 양호할 것으로 보입니다. 원가 지지가 비교적 견고하고 알루미늄 스크랩의 공급 부족이 단기간 내 완화되기 어려워 원자재 가격은 하락보다 상승 가능성이 높습니다. 수요 측면은 어느 정도 회복력을 보이며, 낮은 산업 재고와 함께 적시 구매가 가격 하한선을 제공합니다. 하지만 현재 알루미늄 가격은 이미 연중 최고치에 있으며, 하류 수용도가 하락해 추가 상승 여력이 제한될 수 있습니다.
[데이터 출처 진술: 공개된 정보를 제외하고, 기타 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 소통 및 SMM의 내부 데이터베이스 모델을 바탕으로 가공한 것으로, 참고용으로만 제공되며 의사 결정 조언을 구성하지 않습니다.]
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