서론
2025년 6월 5일, 인도네시아 정부는 “위험 기반 사업 인허가 이행”을 규율하는 2025년 정부령 제28호(PP 28/2025)를 공식 발표했습니다. 이는 이전 2021년 규정을 대체하는 투자 및 사업 인허가 체계의 대대적인 개혁입니다. 그러나 니켈 산업 관계자들의 주목을 받는 부분은 부록 1.F로, 비철 기초금속 제조업(24202)에 대한 규정에서 니켈 제련 제품 생산과 관련된 몇 가지 새로운 규제를 담고 있습니다.
I. “규정” 개요:
위에 첨부된 부록 1F에 따르면, OSS 플랫폼을 활용한 행정적 모라토리엄이 니켈 매트, MHP, 페로니켈, NPI 등 특정 니켈 제련 제품 생산을 목적으로 하는 신규 스멜터 프로젝트를 효과적으로 제한합니다. 규정에 따라 KBLI 24202에 등록된 신청자는 운영 시 NPI, FeNi, 니켈 매트, MHP를 생산하지 않을 것이라는 신고서에 서명해야 합니다.
II. 현재 상황: 업계의 해명 요구
인도네시아의 새로운 스멜터 모라토리엄 범위에 대한 중대한 모호성이 존재하는데, 특히 PP 28/2025 시행 이전에 사업 면허를 취득한 기업에 소급 적용되는지 여부입니다. 신규 시장 진입자를 제한하려는 정책 의도상 기존 면허 보유자는 예외가 되어야 하지만, 제한 조치가 광산법상 공식 근거 없이 OSS 플랫폼을 통해 행정적으로 시행되고 있습니다. 행정 조치와 법률 조항 간의 이러한 괴리는 상당한 법적 회색 지대를 조성하여 규제 불확실성을 키우고, 일관성 없는 적용 및 사업자 간 불평등 처우에 대한 우려를 낳고 있습니다.
SMM이 인도네시아 니켈 산업 포럼(FINI)과의 대화를 통해 확인한 바에 따르면, 금지된 제품의 운영에 이미 착수한 스멜터들도 실제로 신고서 제출이 요구됩니다. 이는 건설 단계나 운영 단계에 있는 시설에 적용됩니다.
FINI는 현재 인도네시아 정부, 특히 산업부 및 관련 부처와 이 정책에 대한 재량권을 구하기 위해 논의하고 있습니다. 이 요청은 규정 이전에 이미 건설을 시작했거나 사전 생산 단계에 있던 기업들이 막대한 자본을 투자한 점을 보호하기 위한 것입니다. 목표는 안정적이고 공정한 투자 환경을 유지하고 니켈 다운스트림 부문의 생산성을 보호하는 것입니다.
III. SMM의 분석 및 전망
SMM은 이 조치를 인도네시아 정부가 니켈 제련 제품을 넘어 니켈 제품의 추가 다운스트림화를 추진하려는 이니셔티브로 봅니다. 참고로, 인도네시아 정부는 2025-2029년 야심찬 다운스트림 로드맵을 수립하여 니켈을 부가가치 경제 구축 및 원자재 수출 의존도 감소를 위한 국가적 최우선 과제로 삼았습니다. 니켈은 다운스트림 실현을 위한 가장 큰 우선순위 품목입니다.
SMM 데이터에 따르면, 2025년부터 2030년까지 MHP, 니켈 매트, NPI(인도네시아 FeNi는 다른 세 품목에 비해 물량이 작음)를 포함한 니켈 제련 제품의 연평균 성장률(CAGR)은 58%에 달할 수 있습니다. 이는 인도네시아의 니켈 생산 비중이 계속해서 확대될 것임을 보여줍니다.
SMM은 이 규정이 완전히 시행될 경우 상당한 불확실성을 초래하여 인도네시아 니켈 가공 부문 일부에 혼란을 줄 가능성이 있다고 평가합니다. 단순한 조정이 아니라, 시장은 새로운 제약에 적응하면서 극심한 불안정기를 맞이할 것입니다. 이러한 혼란은 인도네시아 니켈의 수급 균형을 심각하게 압박할 것으로 예상됩니다. 주요 불확실성으로는 프로젝트 지연 가능성, 특정 제련 제품에 대한 투자 타당성 재평가, 전반적인 시장 변동성 등이 있으며, 가까운 미래까지 도전적이고 예측이 어려운 운영 환경이 이어질 것입니다. SMM은 향후 규정 업데이트를 지속적으로 모니터링할 예정입니다.
