중국 TiO₂ 시장 혼란: 사상 최저치와 수출 장벽 충돌 [SMM 분석]

SMM 최신 데이터에 따르면, 6월 중국 이산화티타늄 가격이 3년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 현재 국내 시장 견적은 다음과 같습니다: 아나타제형 이산화티타늄 12,000-12,600 CNY/mt, 루틸형 이산화티타늄 13,000-14,300 CNY/mt, 염화법 이산화티타늄 16,000-17,000 CNY/mt입니다.

현재 중국 이산화티타늄 시장은 두 가지 뚜렷한 특징을 보입니다. 첫째, 제품 등급 간 자연스러운 가격 차이와 우수한 제품 품질 및 안정적인 고객 기반으로 국내 주요 제조사들이 높은 가격을 유지할 수 있는 능력에 의해 가격 격차가 크게 벌어졌습니다. 반면 중소형 중국 생산업체들은 생존을 위해 가격을 낮추어야 하지만 거래량은 대형 업체의 10분의 1에도 미치지 못합니다. 둘째, 3월 이후 가격이 지속적으로 하락하고 있으며 바닥을 다질 기미가 보이지 않습니다. 업계 논의에 따르면, 약한 국내 수요와 수출 장벽으로 인해 중국 소규모 업체들은 생산량을 줄이고 주요 국내 제조사들은 재고가 쌓이면서 해외 시장 전망에 불확실성이 커지고 있다고 합니다.

수출 데이터에 따르면 4월 이후 이산화티타늄 선적량이 급감하여 5월에 최저치를 기록했습니다. 주요 문제점은 다음과 같습니다:

• 인도: 2월 이후 중국산 이산화티타늄에 대한 반덤핑 관세와 변동성이 큰 해상 운임으로 인해 한때 수출의 20%를 차지하던 시장이 위협받고 있습니다.
• 유럽: 2024년 9월 이후 부과된 임시 반덤핑 부가세가 수요를 억제했으며, 현지 염화법 생산업체들이 시장을 장악하면서 중국 제품을 더욱 밀어내고 있습니다.
• 중동: 이란-이스라엘 긴장 고조로 해운이 차질을 빚으며 터키와 이란의 주요 고객들로부터 주문이 중단되었습니다.

예측 불가능한 국제 무역 환경으로 인해 제조사들은 어려움을 겪고 있으며, 국내외 수요가 모두 감소하고 있습니다.

제품별 과제

• 아나타제형: 가격이 낮고 중국에서만 독특하게 생산되어 코팅 분야의 틈새 용도에도 불구하고 전 세계적으로 경쟁력을 유지하고 있습니다.
• 루틸형: 중국의 주요 제품으로 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 주요 업체들이 주도하는 수출은 USD 기준으로 약간 낮은 가격에 책정되어 환율 기대치와 반덤핑 정책에 대응한 무역 양보를 반영합니다. 일부 소규모 생산업체들은 재고 부담을 피하기 위해 생산량을 줄이거나 중단했습니다.
• 염화법: 다른 경쟁사들과의 기술 및 품질 격차로 인해 더 취약합니다. 산업용 코팅에 널리 사용되지만, 중국 생산업체들은 주로 장기 고객과의 관계 유지에 의존하면서 새로운 파트너십을 모색하고 있습니다.

전망
국제 시장의 어려움이 계속되면서 국내 기업과 하류 구매자들은 새로운 협력 모델을 협상해야 한다。 생산 감축이 과잉 공급을 점차 완화하고 있지만, 재고 소진에는 시간이 걸릴 것이다。 국내 구매자들은 현재 낮은 가격을 활용하기 위해 대규모 주문을 기다리고 있다。 가격은 당분간 약세를 유지하겠지만 안정적일 것으로 전망된다。